Il mondo delle criptovalute si sta evolvendo rapidamente: dall'attenzione delle aziende mainstream e degli investitori istituzionali nel 2021 ai metodi innovativi per mettere al lavoro le proprie criptovalute; c'è molta frenesia nel settore e diversi sviluppi entusiasmanti già in corso. Il DAO (Organizzazione Autonoma Decentralizzata) è uno di questi termini già di tendenza e destinato a diventare popolare tra il pubblico mainstream a breve. Ecco tutto ciò che devi sapere sui DAO.
Che cos'è un DAO?
I DAO sono una delle principali applicazioni della finanza decentralizzata (DeFi), supportando la gestione delle applicazioni DeFi. Paragonandoli a esempi reali, si possono considerare i DAO simili ai fondi di venture capital, ma con un modello operativo più decentralizzato, senza una struttura gestionale convenzionale o un consiglio di amministrazione per gestire accordi legali e transazioni finanziarie.
L'idea alla base dei DAO nasce dalla visione degli sviluppatori di eliminare errori umani o manipolazioni dei fondi degli investitori, sfruttando un sistema automatizzato per il processo decisionale e un modello decentralizzato finanziato collettivamente. I DAO consentono agli investitori di effettuare transazioni globalmente in modo anonimo e offrono ai titolari token che li abilitano con diritti di voto sui potenziali progetti supportati all'interno delle loro piattaforme.
Il miliardario Mark Cuban ha espresso apprezzamenti per il concetto di DAO, prevedendo che potrebbero sfidare le aziende tradizionali. Nel 2022 ha parlato di come rappresentino la "combinazione definitiva di capitalismo e progressismo" e sfruttino un approccio decentralizzato, completamente trasparente e privo di fiducia per una governance efficace e un ROI massimo, eliminando la necessità di un'autorità centrale.
Cosa significa DAO?
Le DAO sono la forma definitiva di investimenti decentralizzati, che raccolgono capitali da utenti interessati a sostenere progetti blockchain, finanziarli e talvolta persino gestire startup promettenti. I DAO possono avere strutture, regole e governance variabili, tutte basate sulle rispettive comunità e obiettivi. Sfruttano la potenza dei smart contract per far rispettare le regole del DAO e assegnare poteri di voto ai membri partecipanti per scopi di governance.
Gli sviluppatori o le autorità centrali solitamente creano tali organizzazioni decentralizzate per trasferire il controllo e implementare una vera decentralizzazione nei loro dApp, inclusi DEX, marketplace, piattaforme di prestito/borrowing, giochi e altro. Diversi progetti DeFi sfruttano il modello di organizzazione autonoma decentralizzata per trasferire il controllo una volta che il progetto è stato avviato con successo, garantendo una completa decentralizzazione del controllo sulle operazioni e la gestione dell'applicazione.
I DAO hanno tesorerie interne, e i membri della comunità autorizzano le decisioni di spesa tramite votazione. I membri della comunità possono proporre proposte che vengono messe al voto per un periodo specifico. Questo assicura piena autonomia e trasparenza all'interno di tali comunità di proprietà dei membri.
Tuttavia, alcuni sistemi operativi DAO hanno incontrato difficoltà con questo concetto quando troppi dei loro token di governance sono detenuti da una piccola concentrazione di membri, dando loro più potere nel determinare l'esito del processo di voto. Nonostante questa sfida, i DAO non solo sono destinati a restare, ma anche a far crescere la comunità di Ethereum. I DAO offrono operazioni più trasparenti e decentralizzate rispetto agli smart contract e alla tecnologia blockchain.
Diversi tipi di DAO
Protocol DAO
I Protocol DAO rappresentano il gruppo più grande tra i DAO, alimentando il mercato DeFi. I principali protocolli DeFi utilizzano il meccanismo DAO per alimentare le loro piattaforme di prestito, operazioni di yield farming e altro, in modo completamente decentralizzato e trasparente.
Tali DAO sfruttano i principi della decentralizzazione per la proprietà e la governance delle operazioni DeFi, portando livelli superiori di equità - una questione chiave affrontata dalle organizzazioni tradizionali nel settore finanziario. Esempi di Protocol DAO includono Uniswap, Maker, e Aave.
Venture DAO
I Venture DAO, o DAO di investimento, sono la seconda categoria più popolare di organizzazioni autonome decentralizzate nel settore delle criptovalute. Tali Venture DAO operano raccogliendo capitali da più utenti per investirli in dApp e progetti emergenti nei settori blockchain e crypto.
Invece del modello convenzionale di fondi di investimento, la decisione di selezionare i progetti su cui investire è collettivamente detenuta dalla comunità DAO. La comunità può votare e selezionare i progetti da finanziare, dando agli utenti un ruolo più significativo negli investimenti in fase iniziale nei progetti promettenti.
Nel modello tradizionale, questo potere è esclusivamente in mano ai venture capitalist e agli angel investor, impedendo agli investitori retail di capitalizzare precocemente su opportunità entusiasmanti.
Grant DAO
Come i Venture DAO, i Grant DAO raccolgono fondi da una comunità di utenti che condividono interessi e obiettivi comuni. La differenza principale è che questi DAO concedono finanziamenti a progetti DeFi innovativi e altre applicazioni, offrendo ai nuovi progetti un modo conveniente per raccogliere fondi per sviluppare le loro idee.
La comunità decentralizzata dietro un Grant DAO funziona con maggiore flessibilità e trasparenza nella valutazione e votazione dei progetti per l'assegnazione dei fondi.
I protocolli Grant DAO aiutano a promuovere l'innovazione nel mercato DeFi, consentendo agli utenti di mettere al lavoro le loro criptovalute. Per gli sviluppatori di progetti, tali piattaforme offrono un metodo affidabile per prendere in prestito fondi e raccogliere capitali per costruire le loro iniziative.
Social DAO
Essendo i DAO una comunità di persone che condividono interessi simili, non sorprende che ci siano DAO che offrono una piattaforma per l'interazione sociale. I Social DAO prendono il concetto di social networking ma li reinterpretano in chiave decentralizzata. Membri potenziali possono unirsi ai Social DAO dopo aver pagato una quota di ingresso, che potrebbe anche essere utilizzata per acquistare i token nativi del DAO.
Tali piattaforme fungono da circolo sociale virtuale, consentendo alla comunità di condividere idee e interagire. Uno dei Social DAO più popolari è il Bored Ape Yacht Club, un DAO che ammette nella comunità solo i proprietari di un NFT BAYC.
Collector DAO
I Collector DAO sono organizzazioni autonome decentralizzate che riuniscono una comunità per acquistare un asset di alto valore. Questo concetto è un modo unico per consentire agli utenti di ottenere una proprietà frazionata di asset digitali costosi, come NFT.
Una comunità di Collector DAO raccoglie fondi dai membri per acquistare arte digitale costosa. Tali articoli ottenuti sono poi posseduti collettivamente da tutti i membri all'interno del DAO, dando agli investitori retail l'opportunità di investire in NFT costosi.
Altri DAO
Sebbene i tipi di DAO elencati sopra siano i più comuni, esistono diversi altri tipi di DAO creati per scopi vari, ad esempio media DAO e service DAO. Tuttavia, il filo conduttore è l'intento: riunire individui con interessi comuni per connettersi e collaborare verso un obiettivo comune.
L'obiettivo può variare: dall'acquisizione di un asset costoso o dall'investimento in progetti emergenti fino all'interazione con utenti con interessi simili. Tuttavia, i DAO si distinguono per il loro modello di governance unico, che coinvolge l'intera comunità dando a ciascun membro il diritto di voto nelle decisioni.
Esempi di DAO popolari
Uniswap (UNI)
Uniswap, il più grande e consolidato exchange decentralizzato sulla rete Ethereum, adotta un modello DAO che supporta la governance delle sue operazioni utilizzando il token nativo UNI. Il token di governance è stato lanciato a settembre 2020, offrendo alla comunità di Uniswap un controllo totalmente decentralizzato sulle operazioni e sullo sviluppo del DEX.
I possessori di token UNI possono partecipare alle votazioni o delegare i loro token ad altri partecipanti per le proposte di governance riguardanti lo sviluppo dell'infrastruttura, dei servizi e altro ancora di Uniswap. Il team di sviluppatori dietro Uniswap ha emesso 1 miliardo di token UNI distribuiti tra i suoi collaboratori principali, membri della comunità, investitori e consulenti. Il 60% dei token UNI è stato assegnato ai membri della comunità, il 21,266% ai membri del team e ai futuri dipendenti di Uniswap, il 18,044% agli investitori e lo 0,69% ai consulenti.
La DAO di Uniswap consente ai suoi membri di controllare la governance della piattaforma, gestire il tesoro della comunità, l'interruttore delle commissioni del protocollo e molto altro all'interno dell'ecosistema. Più recentemente, la governance di Uniswap è stata al centro delle notizie dopo che la sua comunità ha votato per integrare il DEX nell'ecosistema di Polygon, aiutando Uniswap a raggiungere livelli più elevati di efficienza e a combattere le sfide legate alle alte gas fee e alla congestione della rete che affliggono la blockchain Layer 1 di Ethereum su cui opera.
Decentraland (MANA)
Decentraland, uno dei player più importanti nel metaverso, ha la propria DAO - la Decentraland DAO, che possiede tutti i contratti smart e gli asset del suo ecosistema. La DAO supervisiona il Contratto LAND, il Contratto Estates, Wearables, Content Servers e il Marketplace di Decentraland. Inoltre, una parte significativa del token nativo dell'ecosistema MANA è detenuta nelle riserve della DAO, aiutandola a mantenere la propria autonomia nella gestione del metaverso e nell'organizzazione delle operazioni e delle iniziative in corso e future all'interno di Decentraland.
Creata per rendere Decentraland il primo mondo virtuale completamente decentralizzato, la DAO consente alla comunità di controllare le politiche, quali tipi di NFT e collezionabili digitali possono essere presentati all'interno del marketplace, e di gestire politiche e aste relative a LAND e alla moderazione dei contenuti.
La comunità della DAO propone e vota collettivamente gli aggiornamenti alle politiche di Decentraland, ha voce in capitolo nelle aste di LAND all'interno del suo ecosistema e persino nel whitelistare contratti nel World, Builder e Marketplace. La Decentraland DAO è supportata dal Security Advisory Board (SAB), che garantisce la sicurezza dei contratti smart e risponde a eventuali bug segnalati nel sistema. La Aragon DAO controlla chi forma il SAB e utilizza wMANA come token di governance per presentare proposte e decisioni di voto.
MANA, il token nativo utilizzato all'interno di Decentraland, non solo alimenta la DAO dal punto di vista della governance, ma viene anche utilizzato come valuta per effettuare acquisti di LAND e altri collezionabili digitali nel marketplace e nell'ecosistema.
Aave (AAVE)
Aave (AAVE) è un altro protocollo DeFi consolidato che utilizza una DAO per la governance, permettendo agli utenti di partecipare alla gestione e allo sviluppo della piattaforma. Il protocollo di governance di Aave, Aave Governance DAO, è stato rilasciato a dicembre 2020 insieme al lancio del token di governance AAVE per portare una vera decentralizzazione nelle sue operazioni. Prima di questo, solo gli sviluppatori di Aave potevano introdurre nuove proposte per modifiche al principale progetto DeFi.
Aave è un protocollo DeFi open-source e non custodiale che consente agli utenti di guadagnare interessi sui depositi di criptovalute tramite la piattaforma e di prendere in prestito asset dal suo ecosistema. Aave è stato tra i primi grandi nomi nel mondo DeFi a introdurre il concetto di flash loan, prestiti non garantiti nel mondo della finanza decentralizzata.
I flash loan di Aave permettono agli sviluppatori di prendere in prestito capitale in modo immediato e conveniente senza presentare garanzie, purché la liquidità venga restituita al pool entro un blocco di transazione. I flash loan di Aave hanno diversi casi d'uso essenziali, tra cui arbitraggio, scambio di garanzie e auto-liquidazione.
Tutti i possessori di token AAVE possono proporre modifiche alla piattaforma di Aave, grazie alla potenza dello smart contract. La DAO assegna inoltre un diritto di voto doppio unico a ogni possessore di token, permettendo loro di delegare separatamente i diritti di voto e di proposta. Per proteggere i principi della DAO, gli sviluppatori di Aave hanno introdotto il concetto di The Guardians - un gruppo di utenti eletti che ha il diritto di bloccare l'implementazione di proposte dannose che potrebbero causare perdite catastrofiche per il progetto e la sua community.
Come parte della creazione della DAO, gli sviluppatori hanno emesso 16.000.000 di token AAVE, di cui 13.000.000 AAVE sono stati distribuiti all'interno della community di utenti, mentre i restanti 3.000.000 AAVE sono stati riservati per il fondo di riserva.
OpenDAO (SOS)
OpenDAO è una delle aggiunte più recenti al mondo dei DAO, lanciata alla fine del 2021 e con la distribuzione di token gratuiti (SOS) agli utenti di OpenSea - il più grande marketplace di NFT. OpenDAO e il suo token nativo SOS sono stati progettati per supportare la comunità NFT. Qualsiasi utente che ha effettuato transazioni sul marketplace OpenSea prima del 23 dicembre è idoneo a ricevere token SOS gratuiti, con la distribuzione dei token basata sul numero e sul valore delle transazioni effettuate sulla piattaforma NFT.
Del totale di 100 trilioni di token SOS, il 50% è stato riservato per airdrop agli utenti di OpenSea, il 20% sarà mantenuto all'interno del DAO, un altro 20% sarà destinato a offrire incentivi di staking e il restante 10% è stato allocato per incentivi ai fornitori di liquidità.
Gli utenti di OpenSea possono richiedere i loro token SOS gratuiti fino al 30 giugno 2022. Dopo questa scadenza, i token rimanenti del 50% allocato agli airdrop saranno assorbiti dal tesoro di OpenDAO. Il DAO mira a utilizzare il 20% della sua quota per compensare le vittime di truffe sul marketplace OpenSea, promuovere artisti e comunità NFT e persino offrire sovvenzioni agli sviluppatori.
ConstitutionDAO (PEOPLE)
ConstitutionDAO è diventato popolare quasi immediatamente dopo la sua formazione nel novembre 2021, poiché immaginava un modo decentralizzato per raccogliere fondi al fine di acquistare una copia originale della Costituzione degli Stati Uniti durante un'asta di Sotheby's e metterla nelle mani del pubblico generale - il suo pubblico destinatario. In termini di crowdfunding, ConstitutionDAO è nato grazie agli sforzi di Jonah Erlich e altri 30 individui. Hanno formato il DAO e raccolto circa 47 milioni di dollari sulla blockchain Ethereum per partecipare all'asta.
Sebbene il DAO non sia riuscito a realizzare la sua visione originale di acquistare la copia originale della Costituzione degli Stati Uniti all'asta, l'elevato interesse generato all'interno della comunità crypto ha spinto i suoi sviluppatori a decidere di mantenere il token creato dal DAO, PEOPLE, attivo anche dopo il suo rally durato diverse settimane. Sebbene le origini di PEOPLE siano basate su un meme, non si può negare che abbia catturato l'attenzione di diversi appassionati di criptovalute che continuano ad acquistare il token e a mantenerne il prezzo alto.
Da allora, PEOPLE è diventato un token di proprietà della comunità. I fondatori dietro ConstitutionDAO hanno offerto rimborsi completi agli utenti dal contratto intelligente ospitato su Juicebox al tasso di 1.000.000 PEOPLE:1 ETH.
Come Partecipare a un DAO
Se il concetto di DAO ti sembra interessante, puoi partecipare in diversi modi. Diamo un’occhiata insieme:
Unisciti a un DAO
Una volta definiti i tuoi obiettivi o interessi, dovresti fare una ricerca per trovare un DAO che li rispecchi o che si adatti alle tue esigenze. Ci sono molte opzioni disponibili, e un ottimo modo per restringere la lista è studiare la loro missione e le linee guida per comprendere meglio lo scopo del DAO. Puoi anche unirti alla comunità del DAO su Discord per provarlo prima di entrare ufficialmente.
Come passo successivo, dovresti acquistare alcuni token del DAO per essere riconosciuto come parte della sua comunità. Partecipa ai forum di governance del DAO per votare su decisioni importanti riguardanti le iniziative e gli sviluppi del DAO e dare il tuo contributo.
Configurare una DAO
Definisci l'obiettivo della DAO e trova altre persone interessate a collaborare con te sull'iniziativa. Stabilisci la proprietà per i membri della tua DAO creando e trasferendo token a loro tramite airdrop o ricompense.
Il passo successivo è confermare il metodo di governance della DAO. Questo determinerà come avverrà il processo di voto sulle decisioni. Puoi anche definire il processo per determinare le ricompense e gli incentivi distribuiti ai membri per i loro contributi.
Investire in una DAO
Alcuni token di DAO performano molto bene nel mercato delle criptovalute e rappresentano strumenti di investimento attraenti. Se desideri partecipare al successo di una DAO in maniera indiretta, il modo più efficace e semplice per farlo è investire nei token della DAO tramite un exchange di criptovalute.
Vantaggi delle DAO
Le DAO offrono numerosi vantaggi, sfruttando la potenza degli smart contract e della tecnologia blockchain per trasformare le industrie tradizionali e promuovere l'innovazione in vari ambiti della vita. I vantaggi delle DAO includono i seguenti:
Democratizzazione della Proprietà
Il modello decentralizzato di una DAO garantisce che ogni membro della sua comunità percepisca un senso di proprietà e responsabilità verso il suo scopo. Partecipando alla governance della DAO, i possessori di token possono votare per modellare il suo futuro in modo aperto e completamente trasparente, rendendo al contempo opportunità entusiasmanti più accessibili al pubblico generale.
Trasparenza
Basate sulla blockchain, le DAO offrono completa trasparenza sull'intero processo decisionale. Tutti i membri della comunità hanno piena visibilità sul processo di voto e su come vengono prese le decisioni all'interno dell'ecosistema. Questo favorisce una maggiore equità nel funzionamento della DAO per il raggiungimento del suo obiettivo.
Alti Livelli di Sicurezza all'interno di una DAO
Tutte le azioni intraprese all'interno di una DAO utilizzano uno smart contract e sono criptograficamente sicure e immutabili. Di conseguenza, il sistema di governance non può essere manomesso da attori malintenzionati all'interno del sistema senza che gli altri membri della DAO ne siano consapevoli.
Inoltre, le decisioni prese sono tutte applicate tramite smart contract, un meccanismo molto più resiliente rispetto a quello che un'organizzazione tradizionale può offrire rispetto alle DAO.
Costruire un Maggiore Coinvolgimento nella Community
La community di una DAO viene premiata per il suo contributo allo sviluppo. Di conseguenza, è molto più coinvolta nella visione e nello scopo complessivo della DAO.
Più alto è il livello di coinvolgimento, maggiore è il valore e il potenziale della DAO e del suo token. Costruire il coinvolgimento è fondamentale per garantire il successo a lungo termine di una DAO, e incentivare i membri a partecipare è uno dei metodi più efficaci.
Decentralizzazione del Rischio
Proprio come una DAO distribuisce proprietà e responsabilità, distribuisce anche il rischio. La natura decentralizzata del suo funzionamento garantisce che ogni membro sia esposto a un livello di rischio molto più basso grazie alla frazionalizzazione.
Se la decisione di investimento presa dai membri della community di una DAO fallisce, le perdite sono limitate e gestite automaticamente tra i membri. Questo è particolarmente vero nel caso delle venture DAO rispetto ai tradizionali venture capitalist, che rischiano di perdere molto di più in un investimento non riuscito.
Le DAO sono Più Inclusive
Chiunque possa permettersi di acquistare token può diventare parte di un DAO e contribuire al raggiungimento del suo obiettivo. I DAO hanno reso i piccoli investitori capaci di puntare più in alto - sia entrando in investimenti in fase iniziale verso startup promettenti, sia possedendo asset digitali di alto livello.
L'industria finanziaria tradizionale ha controlli rigorosi che tengono lontane diverse opportunità di investimento entusiasmanti dai piccoli investitori con capitale limitato. Tuttavia, i DAO hanno fatto molta strada dai loro primi giorni e ora lavorano per livellare il campo di gioco abbassando la barriera d'ingresso per gli investitori.
Svantaggi dei DAO
I DAO Presentano Sfide Regolatorie
Sebbene la decentralizzazione offra i benefici della distribuzione del rischio, rende anche un DAO estremamente difficile da ritenere responsabile da una prospettiva normativa. Le autorità non possono identificare un'entità individuale responsabile di eventuali illeciti, il che potrebbe rappresentare rischi estremi per tutti i membri partecipanti all'interno dell'ecosistema.
I DAO Potrebbero Non Essere Completamente Affidabili
La maggior parte dei DAO trova difficile raggiungere una completa decentralizzazione, soprattutto nelle fasi iniziali dopo la loro creazione. Fino a quando più membri non acquistano i token di governance e si uniscono alla comunità, gran parte del controllo rimarrà al team centrale di sviluppatori, che potrebbe utilizzare la quota di maggioranza per dettare la direzione del DAO. Questo potrebbe portare a sfide nella governance, poiché la quota dei membri della comunità potrebbe non essere abbastanza grande da imporre la democratizzazione.
Alcune DAO Richiedono una Grande Quota di Voto per la Governance
Man mano che una DAO diventa più popolare e più membri si uniscono, la governance può diventare complicata. In risposta, alcune DAO stabiliscono una soglia minima di possesso di token per partecipare ai meccanismi di voto. Sebbene ciò elimini problemi legati al raggiungimento di un consenso, può ridurre la struttura piatta di un'organizzazione autonoma decentralizzata, concentrando il potere nelle mani degli stakeholder che possiedono la maggioranza dei token. Questo sviluppo può compromettere la visione originale di vera decentralizzazione all'interno della DAO.
Codice di Scarsa Qualità Può Distruggere una DAO
Una DAO è un'entità automatizzata che si basa su smart contract per il suo funzionamento e la sua sicurezza. Tuttavia, un codice mal realizzato o una visione poco chiara possono decretare il fallimento dell'iniziativa, causando enormi perdite per la community che aveva riposto la propria fiducia nel progetto. Diverse DAO hanno subito questo destino, chiudendo senza raggiungere il successo a causa di uno sviluppo e un'esecuzione inadeguati.
Futuro delle DAO
Con l'avvento di tecnologie emergenti come web3, ci sarà un maggiore livello di consapevolezza tra gli utenti finali sulle capacità e il potenziale della tecnologia decentralizzata nei prossimi mesi e anni. Questo potrebbe aumentare la domanda di organizzazioni autonome decentralizzate come comunità online praticabili.
Nonostante le diverse criticità delle DAO, una crescente consapevolezza dei consumatori potrebbe stimolare l'innovazione. Potrebbe esserci una maggiore richiesta di sistemi con un alto livello di responsabilità e in grado di offrire una vera decentralizzazione. La responsabilità ricadrà quindi sugli sviluppatori, che dovranno soddisfare queste richieste e creare ecosistemi DAO capaci di affrontare le sfide esistenti e fornire soluzioni più resilienti e durature.
Punti Chiave
1. Una Decentralized Autonomous Organization (DAO) è un'entità decentralizzata e autogestita che opera tramite smart contract e tecnologia blockchain, con il potere decisionale distribuito tra i suoi membri.
2. DAO sta per Decentralized Autonomous Organization, sottolineando la sua natura decentralizzata e i processi decisionali autonomi.
3. Esistono diversi tipi di DAO, tra cui Protocol DAOs, Venture DAOs, Grant DAOs, Social DAOs, Collector DAOs e altri, ciascuno con scopi e funzioni differenti all'interno dell'ecosistema blockchain.
4. Alcuni esempi popolari di DAO sono Uniswap, Decentraland, Aave, OpenDAO e ConstitutionDAO, che mostrano la diversità e il potenziale dei DAO nel mondo delle criptovalute.
5. Per partecipare a un DAO, gli individui possono unirsi a un DAO esistente, creare il proprio DAO o investire in un DAO attraverso i suoi token nativi o token di governance.
6. I vantaggi delle DAO includono la democratizzazione della proprietà, la trasparenza, alti livelli di sicurezza, un maggiore coinvolgimento della comunità, la decentralizzazione del rischio e una maggiore inclusività.
7. Gli svantaggi delle DAO possono includere sfide normative, potenziali problemi di fiducia, la necessità di ampie quote di voto per la governance in alcuni casi e il rischio che un codice difettoso provochi il collasso di una DAO.
8. Il futuro delle DAO è promettente, con il potenziale di rivoluzionare vari settori e strutture di governance. Tuttavia, affrontare le sfide e i rischi associati alle DAO è essenziale per garantire il loro successo a lungo termine e la loro diffusione su larga scala.