Menghitung PNL yang Belum Terealisasi dan PNL Terealisasi

Di futures KuCoin, terdapat dua jenis PNL (profit dan loss): PNL belum terealisasi dan PNL terealisasi.

1. PNL belum terealisasi

PNL belum terealisasi (alias PNL mengambang) adalah keuntungan dan kerugian dari posisi Anda yang terbuka. Ini dihitung sebagai selisih antara harga entri rata-rata Anda dan harga mark terkini atau harga terakhir. Anda dapat memilih metode perhitungan favorit Anda saat mengelola posisi Anda. PNL belum terealisasi berfluktuasi seiring perubahan harga mark. 

1.1 PNL belum terealisasi untuk Kontrak USDT-margined

• Posisi Panjang: (Harga Tanda atau Harga Terakhir - Harga Entri) × Ukuran Posisi × Multiplier Kontrak
• Posisi Pendek: (Harga Entri - Harga Tanda atau Harga Terakhir) × Ukuran Posisi × Multiplier Kontrak

Misalnya, Anda memiliki posisi BTC/USDT yang dijamin stablecoin (1 kontrak = 0,001 BTC). Anda memegang 100 kontrak long dengan harga entri 5.000 USDT. Jika harga mark saat ini adalah 5.100 USDT, PNL belum terealisasi Anda adalah: (5.100 - 5.000) × 100 × 0,001 = 10 USDT

1.2 PNL belum terealisasi untuk Kontrak Coin-Margined

• Posisi Panjang: [(1 ÷ Harga Entri) - (1 ÷ Harga Pasar atau Harga Terakhir)] × Ukuran Posisi × Multiplier Kontrak
• Posisi Pendek: [(1 ÷ Harga Tanda atau Harga Terakhir) - (1 ÷ Harga Entri)] × Ukuran Posisi × Multiplier Kontrak

Misalnya, Anda memiliki posisi BTC/USD coin-margined (1 kontrak = 1 USD). Anda memegang 100 kontrak short dengan harga entri 5.000 USD. Jika harga mark saat ini adalah 3.000 USD, PNL belum terealisasi Anda adalah: [(1 ÷ 5.000) - (1 ÷ 3.000)] × 100 × 1 = 0,013 BTC

1.3 Hubungan antara PNL Belum Terealisasi dan Saldo yang Tersedia

PNL belum terealisasi tidak hanya mencerminkan kinerja mengambang dari posisi, tetapi juga secara langsung memengaruhi perhitungan saldo tersedia akun. Dampaknya berbeda antara mode Margin Silang dan Margin Terisolasi:

Mode Margin Silang

• Saldo Tersedia = max(0, Saldo Dompet + jumlah(PNL Belum Terealisasi Margin Silang) − (∑ Margin Posisi & Margin Order Margin Silang + ∑ Total Margin Margin Terisolasi) − Jumlah yang Dibekukan) 
• Dalam Margin Silang, seluruh PNL belum terealisasi (dihitung berdasarkan harga mark) dimasukkan ke dalam saldo tersedia 
• Ini meningkatkan efisiensi modal, tetapi juga meningkatkan penyebaran risiko di seluruh posisi

Mode Margin Terisolasi & Jumlah yang Dapat Ditransfer

Saldo Tersedia (Isolasi) / Jumlah yang Dapat Ditransfer = max(0, Saldo Dompet + min(jumlah(PNL Belum Terealisasi Margin Silang), 0) − (∑ Margin Posisi & Margin Order Silang + ∑ Total Margin Margin Isolasi) − Jumlah yang Dibekukan)

Mekanisme Utama:

• Ketika posisi Margin Silang menghasilkan keuntungan, bagian keuntungan tidak meningkatkan saldo tersedia terisolasi atau jumlah yang dapat ditransfer
• Hanya ketika PNL belum terealisasi total negatif, ia akan dimasukkan dalam perhitungan
• Semua PNL belum terealisasi dihitung secara konsisten berdasarkan harga mark untuk memastikan pengendalian risiko yang lebih kuat

2. PNL terealisasi

PNL terealisasi adalah keuntungan atau kerugian yang timbul saat menutup atau mengurangi posisi. Ini mencakup PNL dari perdagangan aktual, biaya perdagangan, dan total biaya pendanaan untuk periode tersebut. PNL sebuah perdagangan dihitung menggunakan selisih antara harga entri rata-rata dan harga keluar rata-rata.

2.1 PNL terealisasi untuk Kontrak USDT-margined

• Posisi Panjang: (Harga Keluar - Harga Entri) × Ukuran Posisi × Multiplier Kontrak - Biaya Perdagangan - Biaya Pendanaan
• Posisi Pendek: (Harga Entri - Harga Keluar) × Ukuran Posisi × Multiplier Kontrak - Biaya Perdagangan - Biaya Pendanaan

Misalnya, Anda memiliki posisi BTC/USDT yang dijamin stablecoin (1 kontrak = 0,001 BTC). Anda memegang 100 kontrak long dengan harga entri 5.000 USDT, dan menjual semuanya pada harga 5.100 USDT. Biaya perdagangan yang timbul adalah 0,6 USDT, sementara tidak ada biaya pendanaan yang timbul. PNL terealisasi Anda adalah: (5.100 - 5.000) × 100 × 0,001 - 0,6 - 0 = 9,4 USDT

2.2 PNL terealisasi untuk Kontrak Coin-Margined

• Posisi Panjang: [(1 ÷ Harga Entri) - (1 ÷ Harga Keluar)] × Ukuran yang Ditutup × Multiplier Kontrak - Biaya Perdagangan - Biaya Pendanaan
• Posisi Pendek: [(1 ÷ Harga Keluar) - (1 ÷ Harga Entri)] × Ukuran yang Ditutup × Multiplier Kontrak - Biaya Perdagangan - Biaya Pendanaan 

Misalnya, Anda memiliki posisi BTC/USD coin-margined (1 kontrak = 1 USD). Anda memegang 100 kontrak short dengan harga entri 5.000 USD, dan menjual semuanya pada harga 3.000 USD. Biaya perdagangan yang timbul adalah 0,0006 BTC, sementara tidak ada biaya pendanaan yang timbul. PNL terealisasi Anda adalah: [(1 ÷ 3.000) - (1 ÷ 5.000)] × 100 × 1 - 0,0006 = 0,01273 BTC

3. Mengapa posisi saya menunjukkan PNL belum terealisasi hijau, tetapi PNL terealisasi di riwayat perdagangan saya menunjukkan kerugian?

i. Perbedaan ini terjadi karena PNL terealisasi mencakup biaya perdagangan dan biaya pendanaan, sedangkan PNL belum terealisasi tidak. Jika biaya-biaya ini melebihi keuntungan akhir Anda, riwayat perdagangan Anda akan menunjukkan kerugian. Tabel di bawah ini menyoroti perbedaannya:

3.1 Ringkasan Cepat PNL Belum Terealisasi

i. PNL belum terealisasi adalah perkiraan keuntungan atau kerugian untuk posisi yang terbuka. Ini bukan PNL yang telah final.

ii. Perhitungan menggunakan harga penanda atau harga terakhir, yang berfluktuasi sesuai kondisi pasar.

iii. Biaya perdagangan dan biaya pendanaan tidak termasuk dalam perhitungan PNL belum terealisasi.

3.2 Ringkasan Cepat PNL Belum Terealisasi

i. PNL terealisasi adalah total keuntungan atau kerugian setelah menutup posisi.

ii. Perhitungan menggunakan harga penutupan rata-rata dari posisi, atau sebagian darinya. Kunjungi Histori Perdagangan Anda untuk detail yang lebih akurat.

iii. PNL terealisasi memperhitungkan semua biaya untuk membuka, pendanaan, dan menutup posisi.

Catatan: Pengguna di negara dan wilayah yang dibatasi tidak dapat mengaktifkan perdagangan futures.