Tingkat Batas Risiko
Apa itu tingkat batas risiko?
Tingkat batas risiko pada dasarnya adalah mekanisme manajemen risiko yang membatasi risiko posisi trader. Di pasar yang volatil, trader yang menggunakan leverage tinggi dan memegang posisi berjumlah besar dapat secara signifikan berdampak pada pasar saat dilikuidasi, sehingga menimbulkan risiko tambahan bagi trader yang lain. KuCoin futures menerapkan aturan tingkat batas risiko kepada semua pengguna. Hal ini berarti bahwa trader dengan posisi yang besar memerlukan lebih banyak margin awal untuk mempertahankan posisi, sehingga dapat mengendalikan risiko lebih lanjut dan melindungi pengguna lain dari risiko tambahan. Saat posisi yang besar dilikuidasi, pendekatan pengurangan berjenjang digunakan untuk meminimalkan dampak pasar.
Hal ini mencakup empat elemen: nilai posisi, leverage maksimum, tingkat margin awal, dan tingkat margin pemeliharaan.
Tingkat batas risiko naik dengan meningkatnya nilai posisi (untuk kontrak forward) atau jumlah posisi (untuk kontrak inverse). Seiring naiknya tingkat, baik tingkat margin pemeliharaan dan tingkat margin awal juga ikut naik (mis. margin berjenjang). Namun, semakin besar nilai posisi, semakin rendah leverage maksimum yang tersedia.
Selain itu, setiap kontrak memiliki tingkat margin pemeliharaan tertentu. Persyaratan margin untuk mempertahankan suatu posisi akan naik atau turun dengan perubahan dalam batas risikonya. Misalnya, dengan kontrak perpetual BTC (USDT), saat nilai posisinya adalah 25.000 USDT, tingkat yang sesuai adalah 1, dengan tingkat margin pemeliharaan sebesar 0,4%, tingkat margin awal 0,8%, dan leverage maksimum 125x. Saat harga limit mencapai 600.000 USDT, tingkatnya adalah 2, dengan tingkat margin pemeliharaan sebesar 0,7%, tingkat margin awal 1,4%, dan leverage maksimum 75x. Seiring dengan naiknya tingkat batas risiko, margin yang diperlukan perlahan meningkat, dan leverage yang tersedia menurun.
Melihat Batas Risiko
Saat masuk, di halaman trading situs web, klik Referensi Batas Risiko pada bagian sudut kanan bawah untuk mengakses halaman kueri informasi.
Menyesuaikan Batas Risiko
Untuk menyesuaikan batas risiko pada situs web, klik ikon bundar di sudut kanan atas untuk memasuki halaman pengaturan. Di halaman Pengaturan Preferensi, sesuaikan batas risiko.
Pada halaman trading di Aplikasi, klik “...” (di sudut kanan atas) Preferensi - Batas risiko untuk memasuki halaman batas risiko. Di halaman ini, Anda juga dapat menyesuaikan batas risiko.
Skenario yang Dipengaruhi oleh Tingkat Batas Risiko
1. Melakukan Order: Jumlah dan leverage yang tersedia untuk order dan kepemilikan ditentukan oleh tingkat batas risiko. Misalnya, dalam kontrak perpetual forward BTC, jika seorang pengguna berada di tingkat 3, leverage maksimum yang tersedia untuk melakukan order adalah 50X, dan ukuran posisi maksimumnya 1.000.000 USDT.
2. Likuidasi: Harga likuidasi pengguna dihitung berdasarkan tingkat margin pemeliharaan yang sesuai dengan tingkat batas risikonya. Jika pengguna tidak berada di tingkat 1, posisinya akan dilikuidasi sebagian untuk mengurangi tingkat batas risiko, dengan profit atau loss dari likuidasi ini langsung memasuki saldo akun pengguna tersebut. Jika pengguna berada di tingkat 1, posisinya akan langsung dilikuidasi dan diambil alih. Likuidasi sebagian menggunakan order Fill or Kill (FOK). Jika order FOK gagal, keseluruhan posisi pengguna akan dilikuidasi dan diambil alih.
Menggunakan kontrak perpetual forward BTC sebagai contoh, jika Anda memegang posisi senilai 2.500.000 USDT dan berada di tingkat 5, saat pemicu likuidasi terjadi, pertama-tama akan dilakukan pengurangan posisi untuk turun ke tingkat 4. Nilai pengurangan sama dengan nilai posisi dikurangi batas atas dari tingkat sebelumnya, yaitu 2.500.000 - 2.000.000 = 500.000 USDT. Sistem akan mengeksekusi penutupan sebesar 500.000 USDT. Setelah pengurangan, tingkat batas risiko turun ke tingkat 3, yang mengoptimalkan tingkat margin pemeliharaan dan mengembalikan posisi tersebut ke status normal.
Cara level verifikasi identitas memengaruhi batas risiko
Saat menentukan leverage maksimum, jika level verifikasi identitas bertentangan dengan tingkat batas risiko, maka level verifikasi identitas akan diutamakan. Jika level verifikasi identitas Anda memungkinkan leverage maksimum sebesar 5x dan batas risiko berdasarkan ukuran posisi Anda saat ini memungkinkan leverage hingga 125x, leverage maksimum sebenarnya yang bisa Anda gunakan adalah 5x. Anda memiliki opsi untuk menyesuaikan batas risiko Anda secara manual, tetapi tingkat margin awal selalu 1 dibagi dengan pengganda leverage. Misalnya, jika leverage maksimum saat ini adalah 5x, maka tingkat margin awal = 1 / 5 * 100% = 20%. Tingkat margin pemeliharaan akan menyesuaikan dengan perubahan di dalam tingkat batas risiko.
Menyesuaikan Batas Risiko
Ketika menyesuaikan dari tingkat yang lebih rendah ke tingkat yang lebih tinggi, Anda akan dibatasi oleh batas pengganda leverage. Jika leverage posisi Anda di tingkat yang lebih bawah lebih besar dari maksimum yang diperbolehkan dalam tingkat lebih tinggi, Anda akan perlu menambahkan lebih banyak margin. Sebagai contoh, jika Anda membuka posisi di tingkat 1 dari kontrak BTC/USDT pada leverage 125x dan ingin menyesuaikan ke tingkat 2, yang mendukung maksimum leverage 75x, margin tambahan yang diperlukan = nilai posisi * (1/75-1/125) = nilai posisi * 2/375. Jika akun Anda tidak memiliki dana yang cukup untuk menutupi jumlah ini, Anda akan menerima notifikasi bahwa penyesuaian gagal karena dana tidak mencukupi. Saat menyesuaikan dari tingkat yang lebih tinggi ke tingkat yang lebih rendah, penyesuaian dibatasi oleh ukuran posisi Anda. Secara spesifik, jika ukuran posisi Anda melebihi batas atas dari tingkat yang lebih bawah, sistem akan meminta Anda untuk mengurangi posisi di bawah batas atas tingkat yang bersangkutan sebelum Anda dapat mengurangi tingkat batas risiko Anda.
Mulai Perdagangan Futures Anda Sekarang!
Panduan KuCoin Futures:
Terima kasih atas dukungan Anda!
Tim KuCoin Futures
Catatan: Pengguna dari negara dan wilayah yang dibatasi tidak dapat membuka perdagangan futures.