SpaceX berhasil melakukan penawaran umum perdana terbesar dalam sejarah pada 11 Juni, menetapkan harga saham di $135 dan mengumpulkan antara $75 miliar hingga $86 miliar. Kurang dari dua minggu kemudian, perusahaan tersebut menambahkan penjualan obligasi senilai $25 miliar yang menarik pesanan sekitar $90 miliar. Secara gabungan, itu adalah lebih dari $111 miliar modal segar yang mengalir ke perusahaan roket Elon Musk dalam waktu kurang dari sebulan.
IPO dan minggu-minggu pertamanya yang liar
SpaceX menjual 555,6 juta saham seharga $135 per saham, mulai diperdagangkan pada 12 Juni dengan ticker SPCX. Valuasi pada saat pencatatan mendekati $1,75 triliun hingga $1,8 triliun, angka yang akan menempatkan perusahaan ini di antara yang paling berharga di Bumi sejak hari pertama.
Saham melonjak hingga $226 sebelum koreksi tajam, dan berakhir dalam kisaran $153 hingga $165 pada akhir Juni.
Pada 23-24 Juni, perusahaan meluncurkan penawaran obligasi awalnya sebesar $20 miliar, tetapi diperbesar menjadi $25 miliar setelah permintaan mencapai hampir $90 miliar. Tranche-tranche tersebut jatuh tempo antara 2031 dan 2056, dengan suku bunga berkisar antara 5,35% hingga 6,65%.
Koneksi Bitcoin dan Dogecoin
SpaceX memegang 18.712 BTC di neracanya, dengan nilai sekitar $1,2 miliar hingga $1,4 miliar pada harga saat ini. Hal ini menjadikannya pemegang Bitcoin publik terbesar ke-8, bergabung dengan kelompok yang mencakup MicroStrategy dan Tesla.
Misi bulan DOGE-1 SpaceX sepenuhnya didanai oleh Dogecoin, dan perusahaan telah menerima DOGE untuk barang-barang tertentu.
Ekuitas SpaceX yang ditokenisasi sudah diperdagangkan di platform seperti PreStocks, di mana versi sintetis saham SPCX melacak harga saham dasarnya.
Apa yang diungkapkan penjualan obligasi tentang kondisi pasar
Penjualan obligasi senilai $25 miliar yang menarik permintaan senilai $90 miliar dua minggu setelah IPO patut ditinjau lebih dalam. Tranche obligasi yang berlangsung hingga 2056 sangat mencolok. Para investor memberikan pinjaman uang kepada SpaceX selama 30 tahun, dengan tranche terpanjang membawa suku bunga sebesar 6,65%.
Apa artinya ini bagi para investor
Kas bitcoin SpaceX menambahkan proxy yang diperdagangkan secara publik untuk paparan BTC. Setiap laporan laba kuartalan sekarang akan mencantumkan penilaian berdasarkan nilai pasar untuk 18.712 BTC tersebut, memberikan analis satu titik data tambahan untuk dibahas dan trader satu katalis tambahan untuk direspons.
Keberhasilan perdagangan ekuitas SpaceX yang ditokenisasi menunjukkan meningkatnya permintaan untuk membawa aset tradisional ke infrastruktur blockchain. Perusahaan seperti BlackRock dan Franklin Templeton telah membangun di ruang sekuritas tertokenisasi yang terregulasi.
Penilaian SpaceX yang melebihi $2 triliun tak lama setelah IPO menempatkannya di wilayah di mana kekecewaan sekecil apa pun dapat memicu koreksi tajam. Sahamnya jatuh dari $226 ke kisaran $150 dalam beberapa hari setelah pencatatan.