SpaceX akan segera mencapai sesuatu yang belum pernah dilihat pasar IPO. Perusahaan berencana mengumpulkan dana sebesar $75 miliar dengan menjual sekitar 555,6 juta saham pada harga $135 per saham, serta menyisihkan 25 hingga 30% dari saham yang ditawarkan untuk investor ritel.
Investor perorangan dapat memperoleh akses ke saham SpaceX senilai antara $19 miliar hingga $22,5 miliar. Sebagai konteks, sebagian besar IPO besar menyisihkan hanya 5 hingga 10% untuk ritel. SpaceX setidaknya menggandakan tiga kali lipat dasar tersebut.
Angka-angka di balik IPO terbesar sepanjang masa
Dengan harga saham $135, valuasi SpaceX setelah IPO berada di kisaran $1,75 hingga $1,8 triliun.
Harga ditetapkan untuk 11 Juni 2026, dengan saham diharapkan mulai diperdagangkan pada 12 Juni. Roadshow institusional dimulai sekitar 4 Juni, dan SpaceX meluncurkan situs web khusus untuk investor perorangan yang dilengkapi dengan prospektus dan materi roadshow.
Permintaan telah mencapai sekitar $150 miliar. Itu kira-kira dua kali lipat dari $75 miliar saham yang tersedia. Penawaran ini jauh melebihi permintaan sebelum saham pertama mengalami perubahan.
Untuk memahami penggalangan dana sebesar $75 miliar, IPO Saudi Aramco pada 2019 mengumpulkan sekitar $25,6 miliar dan memegang rekor selama bertahun-tahun.
Mengapa alokasi ritel begitu penting
Rencana IPO biasa mengalokasikan sebagian besar saham kepada investor institusional: dana hedge, dana pensiun, dana saling pegang. Alokasi ritel 25 hingga 30% pada skala ini belum pernah terjadi sebelumnya untuk daftar mega-cap.
Situs web ritel khusus dan distribusi prospektus sebelum roadshow institusional bahkan selesai memberi tahu Anda di mana prioritas SpaceX berada.
Apa artinya ini bagi para investor
Permintaan sebesar $150 miliar terhadap penawaran sebesar $75 miliar berarti sebagian besar orang yang ingin mendapatkan saham tidak akan mendapatkan alokasi penuh mereka. Investor yang berhasil mendapatkan saham pada harga $135 dapat melihat potensi kenaikan segera, tetapi mereka juga bisa saja membeli pada pembukaan yang terlalu bersemangat di mana harapan sudah dihargai secara sempurna.
Penilaian senilai $1,75 hingga $1,8 triliun mencerminkan tidak hanya bisnis peluncuran SpaceX saat ini, tetapi juga seluruh potensi masa depan jaringan internet satelit global Starlink, program Starship, dan semua usaha turunan lainnya.