Laporan Mars Finance, pada 23 Juli, Bank of America Research dalam laporan terbarunya menyatakan bahwa dengan peluncuran arsitektur Vera CPU oleh NVIDIA dan persaingan yang lebih langsung dengan AMD di platform server AI generasi berikutnya, pasar potensial CPU server berpotensi mencapai $170 miliar pada tahun 2030, sekitar empat kali lipat dari tingkat saat ini. Bank of America mempertahankan peringkat "Beli" untuk NVIDIA dan harga target $350, dengan argumen bahwa inti persaingan ini telah berpindah dari kinerja chip tunggal ke bagaimana beban kerja agen AI harus diukur: apakah lebih cepat menyelesaikan tugas agen tunggal, atau menampung lebih banyak agen dalam satu rak yang sama. Saat pernyataan ini dirilis, saham AI sedang mengalami fase pergantian cepat. Indeks Semikonduktor Philadelphia sebelumnya telah turun lebih dari 20% dari puncaknya, memasuki zona teknis bearish, namun saham chip kemudian memulai pemulihan. Pada Selasa, pasar saham AS naik didorong oleh Micron dan NVIDIA, dengan indeks Nasdaq naik 1,3%; pada Rabu, kenaikan harga minyak dan meningkatnya imbal hasil obligasi AS kembali menekan preferensi risiko, menyebabkan S&P 500 turun tipis 0,1% dan Nasdaq koreksi 0,6%, dengan volatilitas saham AI terus menekan pasar secara keseluruhan. Arus dana juga menunjukkan perbedaan serupa. Laporan arus dana klien Bank of America menunjukkan bahwa klien telah secara konsisten membeli saham AS selama tiga minggu berturut-turut, namun pembelian utama berasal dari investor ritel dan ETF. Pada minggu lalu, klien membeli $3,4 miliar saham ETF sambil menjual $3,1 miliar saham individu; investor ritel mencatat pembelian mingguan terbesar sejak Mei 2025, sementara pembelian institusional juga tetap positif selama tiga minggu berturut-turut, namun sepenuhnya didorong oleh ETF. Dana hedge justru menjual saham selama minggu kedua berturut-turut. Di tingkat sektor, saham teknologi mengalami arus keluar dana pertama kali dalam tiga minggu, layanan komunikasi mengalami arus keluar selama tiga minggu berturut-turut; dana beralih ke konsumen pilihan, keuangan, dan energi. Saham small-cap dan micro-cap mendapat pembelian signifikan, dengan rata-rata mengalir selama empat minggu terakhir mencapai rekor tertinggi sejak dilacak oleh Bank of America. Penilaian jangka panjang Bank of America terhadap pasar CPU server tetap mendukung narasi permintaan untuk NVIDIA, AMD, dan rantai infrastruktur AI; namun arus dana klien mengingatkan bahwa transaksi saat ini telah memasuki tahap "memilih perusahaan yang dapat membuktikan pesanan, margin laba, dan arus kas", bukan lagi "membeli semua pemenang AI".
Morgan Stanley: Agen AI mendorong pertumbuhan pasar CPU server, penarikan modal dari saham teknologi individu
MarsBitBagikan
Ringkasan
Morgan Stanley menyoroti tren pasar yang menunjukkan pasar CPU server berpotensi mencapai $170 miliar pada 2030, didorong oleh permintaan agen AI. Laporan tersebut tetap merekomendasikan beli pada NVIDIA di $350. Strategi perlindungan modal berubah seiring investor yang beralih dari saham teknologi tunggal ke ETF. Dana hedge menjual, sementara ritel dan ETF menjadi pembeli bersih.
Sumber:Tampilkan versi asli
Penafian: Informasi pada halaman ini mungkin telah diperoleh dari pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan atau opini KuCoin. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum, tanpa representasi atau jaminan apa pun, dan tidak dapat ditafsirkan sebagai saran keuangan atau investasi. KuCoin tidak bertanggung jawab terhadap segala kesalahan atau kelalaian, atau hasil apa pun yang keluar dari penggunaan informasi ini.
Berinvestasi di aset digital dapat berisiko. Harap mengevaluasi risiko produk dan toleransi risiko Anda secara cermat berdasarkan situasi keuangan Anda sendiri. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Pengungkapan Risiko.