Pesan BlockBeats, 17 Juni, Serenity membagikan laporan riset terbaru dari Mizuho Securities dan berkomentar bahwa penjualan terkonsentrasi terhadap saham konsep CPO baru-baru ini benar-benar merupakan aksi jual yang salah.
Laporan riset Mizuho menunjukkan bahwa kekhawatiran atas penundaan produksi massal Co-Packaged Optics (CPO) dan keterlambatan penerapan 800V DC tidak tepat; kedua jalur teknologi ini berjalan sesuai jadwal semula, dengan perkiraan jendela produksi massal tetap pada tahun 2028 hingga 2029. Didorong oleh permintaan peningkatan volume untuk switch CPO NVIDIA (3.2T Spectrum-X) pada tahun 2027, Mizuho secara bersamaan menaikkan perkiraan pengiriman optical engine (OE).
Dalam jalur teknologi, Mizuho percaya bahwa laser InP DFB tetap menjadi arah utama jangka panjang untuk CPO, dengan secara khusus menyebut $SIVE sebagai penerima manfaat terkait; VCSEL dan microLED belum cukup teruji dalam skenario koneksi jarak pendek di dalam rak dan antar-chip di atas 1.6T, sehingga sulit menjadi alternatif utama dalam jangka pendek. Mengenai penerapan data center 800VDC, peningkatan pengiriman diperkirakan mulai pada tahun 2027, dengan tingkat penetrasi meningkat lebih lanjut pada tahun 2028.
Wakil Presiden Senior Departemen Jaringan NVIDIA sebelumnya juga secara terbuka membantah adanya keterlambatan pada switch Ethernet CPO Spectrum-X, memastikan produksi massal dan pengiriman ke pelanggan akan berlanjut sesuai jadwal pada paruh kedua tahun 2026.