Berita Mars Finance melaporkan bahwa pada 1 Juli, Charlie Bilello, Chief Market Strategist di Creative Planning, menulis bahwa permintaan kuat untuk high-bandwidth memory (HBM) yang didorong oleh AI sedang mengguncang tatanan kekuatan dalam rantai industri teknologi. Charlie menyajikan perubahan ini secara visual melalui data perbandingan laba bersih: laba bersih Micron meningkat 15 kali lipat dalam satu tahun menjadi sekitar $28 miliar, dan diperkirakan akan melebihi laba bersih Apple sekitar $29,6 miliar pada kuartal berikutnya. Selama ini, Apple memiliki kekuatan penetapan harga absolut atas pemasok berkat posisi mereknya yang kuat, tetapi di hadapan kelangkaan komponen kunci yang didorong oleh AI, bahkan merek konsumen terkuat sekalipun harus menerima penetapan harga oleh produsen memori. Bilello mengutip prinsip ekonomi klasik untuk mengingatkan, “Cara menyembuhkan harga tinggi adalah dengan harga tinggi,” dan ketidakseimbangan ini tidak akan berlangsung selamanya; keuntungan tinggi pada akhirnya akan mendorong ekspansi kapasitas. Micron sebelumnya berada di sekitar titik impas dalam jangka panjang, tetapi labanya meningkat tajam seiring ledakan AI dalam dua tahun terakhir, sementara Apple tetap mempertahankan tingkat laba yang tinggi namun dengan fluktuasi yang lebih stabil. Inti dari pergeseran kekuasaan ini adalah: permintaan besar-besaran dari server AI terhadap HBM dan DRAM telah menyerap kapasitas dan ruang negosiasi produsen memori, memaksa merek perangkat akhir menanggung transmisi biaya. Pasar juga menilai hal ini secara rasional—meskipun laba Micron melonjak, multiplikator valuasinya tetap jauh lebih rendah daripada Apple, karena investor memahami siklus kuat industri memori, di mana keuntungan tinggi sering kali menjadi pertanda risiko gelombang pengeluaran modal dan perubahan pasokan-permintaan di masa depan.
Laba Micron Diperkirakan Melebihi Apple pada Kuartal Depan Didorong Permintaan AI
MarsBitBagikan
Ringkasan
Laba Micron diperkirakan akan melebihi Apple pada kuartal berikutnya, didorong oleh permintaan AI akan memori berbandwidth tinggi. Data on-chain menunjukkan peningkatan 15 kali lipat dalam laba bersih Micron menjadi sekitar $28 miliar dalam setahun terakhir. Charlie Bilello dari Creative Planning mencatat bahwa kekurangan yang disebabkan oleh AI telah mengalihkan kekuatan penetapan harga ke perusahaan memori. Altcoin yang perlu diwaspadai mungkin mendapat manfaat dari tren ini, karena data on-chain menyoroti meningkatnya minat terhadap infrastruktur blockchain. Valuasi Micron tetap lebih rendah daripada Apple karena sifat siklikal industri memori.
Sumber:Tampilkan versi asli
Penafian: Informasi pada halaman ini mungkin telah diperoleh dari pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan atau opini KuCoin. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum, tanpa representasi atau jaminan apa pun, dan tidak dapat ditafsirkan sebagai saran keuangan atau investasi. KuCoin tidak bertanggung jawab terhadap segala kesalahan atau kelalaian, atau hasil apa pun yang keluar dari penggunaan informasi ini.
Berinvestasi di aset digital dapat berisiko. Harap mengevaluasi risiko produk dan toleransi risiko Anda secara cermat berdasarkan situasi keuangan Anda sendiri. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Pengungkapan Risiko.