Odaily Planet Daily melaporkan bahwa setelah peluncuran Kimi K3, sektor semikonduktor AS turun karena kekhawatiran pasar terhadap "Momen DeepSeek 2.0", namun UBS, Nomura, Bank of America Securities, dan Citigroup semuanya berpendapat bahwa Kimi K3 tidak melemahkan permintaan kekuatan komputasi AI, malah berpotensi mendorong lebih lanjut ekspansi infrastruktur AI.
Lembaga menyatakan bahwa Kimi K3 memiliki 2,8 triliun parameter, jendela konteks 1 juta token, dan mendukung inferensi selalu aktif, multi-modal asli, serta arsitektur MoE. Parameter besar dan kemampuan konteks panjangnya akan meningkatkan penggunaan KV cache serta mendorong permintaan terhadap HBM, DDR5 server, SSD enterprise, infrastruktur cloud, dan interkoneksi kecepatan tinggi.
Citigroup menyebut tren ini sebagai "paradoks Jevons yang lain," di mana peningkatan efisiensi model dan penurunan biaya dapat menghasilkan lebih banyak skenario penggunaan dan konsumsi token. UBS menyatakan bahwa model open-source biasanya lebih bergantung pada memori dan penyimpanan karena jendela konteks yang lebih panjang; Citigroup percaya bahwa penerapan skala besar Kimi K3 mungkin memerlukan super-node yang terdiri dari lebih dari 64 GPU. Nomura berpendapat bahwa persaingan global dalam model besar akan terus mendorong investasi dari laboratorium mutakhir dan platform cloud, yang menguntungkan rantai industri infrastruktur AI.
Namun, Bank of America Securities memperingatkan bahwa jika peningkatan efisiensi model terus melampaui pertumbuhan beban kerja, dan penggunaan nyata tidak meningkat secara sejajar, infrastruktur dasar AI masih berisiko mengalami penurunan.