ChainCatcher melaporkan, menurut Chaoxiang Research, laporan strategi saham JPMorgan pada 20 Juli menyatakan bahwa dalam beberapa minggu terakhir, saham terkait AI mengalami penjualan besar-besaran: pasar saham Korea turun 25% dari puncaknya, indeks semikonduktor Philadelphia turun 20%, dan saham individu seperti Samsung dan Micron jatuh antara 20% hingga 50%. Laporan tersebut menyatakan bahwa dorongan utama penurunan ini adalah faktor teknis dan pembersihan posisi, bukan pelemahan fundamental. Kesenjangan antara harga relatif semikonduktor dan tren laba relatif terus melebar, namun keseimbangan pasokan-permintaan DRAM dan NAND diperkirakan akan berlanjut hingga 2028, dengan harga spot DRAM tetap tinggi, dan Micron pun menaikkan panduan kinerjanya, memperkirakan ketatnya pasokan-permintaan setidaknya berlanjut hingga 2027. RSI indeks Philadelphia Semiconductor telah mendekati zona oversold, dan kenaikan momentum yang terakumulasi sepanjang tahun ini hampir sepenuhnya terkoreksi. JPMorgan memperkirakan bahwa setelah sinyal oversold dikonfirmasi, jendela pemulihan akan terbuka, dan menyarankan investor untuk secara bertahap membangun posisi di sektor semikonduktor selama musim panas. Persentase perusahaan yang melampaui ekspektasi laporan kuartal II mencapai 97%, dengan rata-rata saham perusahaan yang melampaui ekspektasi mengungguli pasar sebesar 1,7 poin persentase pada hari rilis laporan. Dalam hal alokasi, JPMorgan menaikkan alokasi saham dari 60% menjadi 65%, serta meningkatkan alokasi zona euro dari 8,7% menjadi 11%. Di tingkat sektor, mereka secara berlebihan memilih semikonduktor, pertambangan, barang modal, otomotif, asuransi, dan perbankan, sementara secara underweight terhadap perangkat lunak, layanan bisnis, dan media—kelompok yang “dimakan oleh AI.” Mengenai konflik geopolitik, laporan tersebut menyatakan bahwa strategi “beli saat turun” sejak akhir Maret tetap efektif.
JPMorgan: Sektor Semikonduktor Mendekati Oversold, Menyarankan Posisi Musim Panas
ChaincatcherBagikan
Ringkasan
JPMorgan mencatat sektor semikonduktor mendekati level oversold, dengan Philadelphia Semiconductor Index turun 20% pada Juli. Penurunan ini mencerminkan penjualan teknis dan pembatalan posisi, bukan fundamental yang lemah. Pasokan dan permintaan DRAM dan NAND tetap ketat hingga 2028, dengan harga spot tetap kuat. Jendela pemulihan mungkin terbuka ketika kondisi oversold terkonfirmasi, dengan rekomendasi positioning di musim panas. Investor yang memantau altcoin untuk diwaspadai mungkin menemukan peluang di sektor ini di tengah perubahan pembacaan indeks fear and greed.
Sumber:Tampilkan versi asli
Penafian: Informasi pada halaman ini mungkin telah diperoleh dari pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan atau opini KuCoin. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum, tanpa representasi atau jaminan apa pun, dan tidak dapat ditafsirkan sebagai saran keuangan atau investasi. KuCoin tidak bertanggung jawab terhadap segala kesalahan atau kelalaian, atau hasil apa pun yang keluar dari penggunaan informasi ini.
Berinvestasi di aset digital dapat berisiko. Harap mengevaluasi risiko produk dan toleransi risiko Anda secara cermat berdasarkan situasi keuangan Anda sendiri. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Pengungkapan Risiko.