Goldman Sachs Memperingatkan Gangguan Hormuz Dapat Mendorong Harga Brent Melebihi $120 pada Q4

iconNS3
Bagikan
AI summary iconRingkasan
Goldman Sachs memperingatkan bahwa gangguan berkepanjangan di Selat Hormuz dapat mendorong minyak Brent di atas $120 per barel pada Q4. Skenario dasar bank ini memproyeksikan $80 pada Q4 2026 dan $75 pada 2027 jika ketegangan di Timur Tengah mereda. Syok energi dapat mengurangi selera risiko dan meningkatkan inflasi, yang memengaruhi indeks ketakutan dan keserakahan. Gangguan pengiriman tetap menjadi poin utama yang diawasi oleh pasar.

Poin Utama

Goldman Sachs mengatakan minyak mentah Brent bisa naik di atas $120 per barel pada kuartal keempat jika gangguan di Selat Hormuz berlanjut. Goldman Sachs menekankan bahwa ini bukan skenario dasar mereka. Goldman Sachs mengatakan eskalasi di Timur Tengah dan aliran minyak di Teluk Persia di bawah 45% dari tingkat sebelum perang telah mendorong pemulihan harga minyak. Dalam skenario dasar Goldman Sachs, situasi di Timur Tengah akan mereda, dan Brent diproyeksikan seharga $80 per barel pada kuartal keempat dan $75 per barel tahun depan.

Mengapa ini penting: Syok harga energi dapat menekan selera risiko jika gangguan pengiriman membuat risiko inflasi dan pertumbuhan tetap tinggi.

Sentimen Pasar

Berhati-hati bearish, menghindari risiko, didorong makro, volatil.

Alasan: Goldman Sachs mengatakan minyak Brent bisa melebihi $120 per barel pada kuartal keempat jika gangguan di Selat Hormuz berlanjut, yang dapat memberi tekanan pada nafsu risiko.

Kasus Serupa di Masa Lalu

Pada Maret 2021, kemacetan Ever Given di Terusan Suez mendukung harga minyak, dengan ICE Mei Brent diperdagangkan pada $63,90 per barel dan naik $3,13 per barel dari penutupan sebelumnya pada 24 Maret. S&P Global juga menyatakan sekitar 10% perdagangan minyak laut dan 8% perdagangan LNG global melewati jalur tersebut. (S&P Global) Perbedaannya adalah kasus Suez merupakan kecelakaan pengiriman, sementara risiko saat ini terkait dengan gangguan geopolitik.

Efek Ripple

Harga energi yang lebih tinggi dapat meningkatkan ekspektasi inflasi dan mengurangi permintaan terhadap aset berisiko. Jika gangguan pengiriman berlanjut, maka premi risiko minyak dapat tetap tinggi dan menjaga volatilitas lintas-aset tetap tinggi. Jika situasi membaik, maka saluran tekanan mungkin melemah.

Peluang & Risiko

Peluang: Jika situasi di Timur Tengah mereda dan Brent mengikuti skenario dasar Goldman Sachs, maka menambahkan eksposur risiko setelah volatilitas menurun dapat mengonfirmasi pergeseran risk-on.

Risiko: Jika aliran Teluk Persia tetap rendah dan gangguan berlanjut, maka mengurangi eksposur high-beta merupakan sinyal lindung nilai potensial.

Sumber:Tampilkan versi asli
Penafian: Informasi pada halaman ini mungkin telah diperoleh dari pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan atau opini KuCoin. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum, tanpa representasi atau jaminan apa pun, dan tidak dapat ditafsirkan sebagai saran keuangan atau investasi. KuCoin tidak bertanggung jawab terhadap segala kesalahan atau kelalaian, atau hasil apa pun yang keluar dari penggunaan informasi ini. Berinvestasi di aset digital dapat berisiko. Harap mengevaluasi risiko produk dan toleransi risiko Anda secara cermat berdasarkan situasi keuangan Anda sendiri. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Pengungkapan Risiko.