Ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) mengalami arus keluar modal tajam setelah eksploitasi protokol KelpDAO pada akhir pekan.
Platform pinjaman DeFi terkemuka Aave kehilangan $8,45 miliar dalam setoran selama 48 jam terakhir, mendorong penurunan total senilai $13,21 miliar dalam total nilai yang terkunci (TVL) di seluruh DeFi. TVL merujuk pada nilai dolar gabungan dari aset kripto yang disetorkan di berbagai protokol DeFi, seperti Aave, dan secara luas digunakan untuk mengukur likuiditas dan aktivitas pasar secara keseluruhan.
Nilai terkunci total di seluruh DeFi turun dari $99,497 miliar menjadi $86,286 miliar, sementara TVL Aave turun sebesar $8,45 miliar menjadi $17,947 miliar dalam periode yang sama, menurut DefiLlama. Data tingkat protokol menunjukkan penurunan persentase dua digit di berbagai platform, termasuk Euler, Sentora, dan Aave, dengan kerugian terkonsentrasi pada pinjaman, restaking, dan strategi imbal hasil yang terkait dengan jaminan yang terdampak.
Langkah ini berasal dari eksploitasi senilai $292 juta terhadap jembatan Kelp yang memungkinkan penyerang menggunakan rsETH curian, sebuah token re-staking cair yang banyak digunakan di DeFi, sebagai jaminan untuk meminjam dana di platform peminjaman.
Karena token yang dicuri tersebut tidak didukung oleh jaminan yang sah, meminjam melawan mereka menciptakan potensi kekurangan bagi pemberi pinjaman. Ini mirip dengan menipu bank tradisional dengan menyetor fiat palsu dan mengambil pinjaman melawan itu, yang pada akhirnya meninggalkan pemberi pinjaman dengan utang macet.
Protokol merespons dengan membekukan pasar yang terdampak, sementara pengguna yang panik menarik dana mereka, menyebabkan penurunan luas dalam total nilai yang terkunci.
Harga token bergerak lebih sedikit dibandingkan setoran. Token AAVE turun sekitar 2,5% dalam 24 jam, sementara UNI dan LINK turun kurang dari 1% dalam periode yang sama, menurut data pasar CoinDesk.
Peter Chung, kepala penelitian di Presto Research, mengatakan dalam catatannya bahwa insiden ini menyoroti risiko dalam infrastruktur lintas rantai, terutama dalam sistem verifikasi yang digunakan oleh jembatan.
Analisis awal menunjukkan masalah mungkin berasal dari lapisan verifikasi, bukan pada kontrak pintar itu sendiri.
Chung menambahkan bahwa episode tersebut juga menunjukkan bagaimana protokol DeFi yang saling terhubung dapat mentransmisikan guncangan melebihi titik kegagalan awal, dengan aktivitas penarikan dan pembekuan pasar yang meluas ke platform-platform tanpa eksposur langsung terhadap eksploitasi tersebut.