Mubadala Capital telah membawa salah satu dana investasi pasar privatnya ke blockchain, menjadikan divisi manajemen aset dari dana kekayaan berdaulat Abu Dhabi sebagai salah satu perusahaan keuangan besar terbaru yang mengadopsi tokenisasi.
Manajer aset alternatif, yang mengawasi sekitar $430 miliar aset, mengatakan pada hari Kamis bahwa mereka meluncurkan versi tertokenisasi dari salah satu strategi pasar pribadinya untuk investor yang memenuhi syarat menggunakan infrastruktur dari KAIO, spesialis tokenisasi berbasis UEA.
Dana tersebut tersedia di jaringan Base Coinbase, Solana, dan Sui dan telah menarik sekitar $75 juta dalam aset onchain, menurut perusahaan-perusahaan tersebut.
Coinbase (COIN) juga mengambil eksposur terhadap dana tersebut di neraca sendiri, contoh awal perusahaan kripto publik yang berinvestasi dalam produk pasar pribadi yang ditokenisasi. Perusahaan-perusahaan tersebut tidak mengungkapkan ukuran investasi tersebut.
Langkah ini menambahkan Mubadala Capital, yang mengelola aset lebih dari $430 miliar, ke daftar semakin panjang perusahaan investasi besar yang menempatkan dana di jalur blockchain. BlackRock, Franklin Templeton, Apollo, Fidelity, Janus Henderson, dan yang paling baru Invesco semuanya telah meluncurkan atau memperluas penawaran dana tertokenisasi, sebagian besar berfokus pada Surat Berharga AS, dana pasar uang, dan kredit pribadi.
Tokenisasi telah menjadi salah satu wilayah pertumbuhan tercepat dalam aset digital seiring perusahaan keuangan tradisional yang berupaya memodernisasi infrastruktur dana. Citi baru-baru ini memproyeksikan bahwa sekuritas tertokenisasi dapat tumbuh menjadi sekitar $5,5 triliun pada tahun 2030, sementara Boston Consulting Group dan Ripple memperkirakan aset tertokenisasi di seluruh kelas aset dapat mencapai $18,9 triliun pada tahun 2033.
Membuat token berbasis blockchain dari dana yang sudah ada dapat membantu memperluas akses kepada sekelompok investor baru dan membuka pintu bagi saham dana untuk digunakan sebagai jaminan atau diintegrasikan ke dalam aplikasi keuangan onchain lainnya.
Untuk kasus ini, KAIO menyediakan infrastruktur yang mengeluarkan dan mengelola dana tertokenisasi Mubadala Capital. Perusahaan tersebut mengatakan Mubadala bergabung dengan perusahaan-perusahaan seperti Hamilton Lane, Brevan Howard, dan Laser Digital yang menggunakan platformnya untuk mendistribusikan produk investasi di blockchain, dan saat ini memiliki dana tertokenisasi senilai $144 juta di platformnya.
“Strategi ini dibangun berdasarkan akses yang berbeda—terhadap aliran transaksi, co-investasi, dan jaringan global yang tidak dapat dijangkau oleh sebagian besar investor secara mandiri,” kata Max Franzetti, kepala Mubadala Capital Solutions, dalam sebuah pernyataan. “Membawanya ke blockchain memperluas akses tersebut kepada kelas baru investor yang memenuhi syarat tanpa mengorbankan disiplin institusional yang menjadi ciri cara kami berinvestasi.”
Brett Tejpaul, kepala Coinbase Institutional, mengatakan bahwa penambahan dana tersebut ke dalam portofolio investasi neraca perusahaan Coinbase mencerminkan meningkatnya minat terhadap aset tertokenisasi yang diatur sebagai simpanan kas. “Sebagai aset yang diatur menjadi dapat diprogram, mereka dapat menjadi bagian dari ekonomi onchain yang lebih transparan, komposabel, dan dapat diakses oleh investor yang memenuhi syarat di yurisdiksi yang memenuhi syarat.”
Peluncuran ini juga selaras dengan ambisi lebih luas Uni Emirat Arab untuk menjadi pusat keuangan tertokenisasi. Abu Dhabi dan Dubai telah muncul sebagai beberapa yurisdiksi paling aktif untuk aset digital, dengan regulator yang mengeluarkan kerangka kerja kripto sementara bank, investor yang didukung kedaulatan, dan perusahaan keuangan semakin bereksperimen dengan dana tertokenisasi, obligasi, dan stablecoin.