Menambahkan margin tidak menghilangkan risiko. Itu memindahkan risiko tersebut.
Posisi mendekati likuidasi. Anda menambah margin. Harga likuidasi bergerak lebih jauh.
Sepertinya Anda memperbaiki sesuatu.
Namun, pada kenyataannya, Anda mungkin hanya memindahkan tekanan ke tempat lain. Sebelumnya, kekhawatiran utama adalah posisi ini mungkin akan ditutup segera. Setelah menambahkan margin, kekhawatiran menjadi lebih banyak dari akun Anda sekarang terikat pada perdagangan yang sama.
Apa yang Dilakukan Penambahan Margin
Menambah margin meningkatkan jaminan yang mendukung posisi. Efek langsungnya bersifat mekanis. Harga likuidasi bergerak lebih jauh dari harga saat ini, sehingga posisi dapat menyerap pergerakan merugikan yang lebih besar sebelum ditutup.
Itu adalah seluruh efeknya.
Itu tidak meningkatkan perdagangan. Itu tidak berarti pasar lebih mungkin berbalik. Itu hanya memberi posisi lebih banyak ruang sebelum bursa memaksa keluar.
Jadi pertanyaan yang berguna bukan hanya, “Apakah pergerakan ini menjauhkan harga likuidasi saya?”
Pertanyaan yang lebih baik adalah, "Apa yang baru saja saya komitkan modal lebih banyak untuk?"
Dua Risiko Berbeda yang Sering Dikacaukan Trader
Risiko likuidasi adalah risiko ditutup secara paksa oleh bursa.
Risiko modal adalah jumlah yang dapat Anda rugikan jika perdagangan terus bergerak melawan Anda.
Menambah margin dapat mengurangi risiko likuidasi, tetapi juga dapat meningkatkan risiko modal. Perdagangan antara keduanya bisa saja wajar jika dilakukan secara sengaja. Hal ini menjadi masalah ketika Anda hanya memperhatikan harga likuidasi dan mengabaikan peningkatan jumlah modal di balik perdagangan tersebut.
Buffer yang lebih besar terhadap likuidasi bukanlah hal yang sama dengan kerugian yang mungkin lebih kecil.
Menambah Margin vs. Mengurangi Posisi
Ada dua cara umum untuk mengurangi tekanan pada posisi yang rugi.
- Anda dapat menambah margin. Posisi tetap berukuran sama, tetapi Anda mengalokasikan lebih banyak modal untuk mendukungnya.
- Atau Anda dapat mengurangi posisi. Paparan itu sendiri menjadi lebih kecil.
Kedua pilihan tersebut menyelesaikan masalah yang berbeda. Menambah margin berarti, “Saya masih ingin mempertahankan posisi ini pada ukuran penuh.” Mengurangi posisi berarti, “Exposure ini terlalu besar untuk kondisi saat ini.”
Tidak ada pilihan yang secara otomatis benar atau salah. Tetapi keduanya tidak dapat dipertukarkan. Sebelum mengambil tindakan, penting untuk mengetahui masalah apa yang sebenarnya ingin Anda selesaikan.
Versi Margin Silang
Dalam margin silang, efek ini bisa menjadi lebih serius.
Margin diambil dari saldo akun bersama, bukan dari pool yang terisolasi untuk satu posisi. Jadi, ketika Anda melindungi satu perdagangan, Anda juga mungkin menggunakan buffer yang sama yang mendukung posisi lain Anda.
Harga likuidasi pada satu perdagangan itu mungkin tampak lebih aman. Namun, akun secara keseluruhan mungkin tidak lebih aman. Risikonya tidak hilang. Itu berpindah ke bagian akun yang mungkin tidak Anda pantau dengan lebih teliti.
Ketika Menambah Margin Bisa Masuk Akal
Menambah margin bisa masuk akal jika bagian dari rencana awal. Itu biasanya berarti ukuran posisi sudah masuk akal sejak awal, pergerakan pasar masih dalam rentang yang Anda perkirakan, dan Anda sudah tahu di mana Anda akan berhenti menambah dan keluar sebaliknya.
Ini juga berarti Anda memahami dengan tepat seberapa banyak modal tambahan yang kini berisiko.
Perbedaan utama bukan hanya apakah perdagangan bergerak melawan Anda. Perdagangan selalu bergerak melawan orang-orang. Perbedaan sebenarnya adalah apakah Anda menentukan titik berhenti sebelum menambah margin, atau apakah titik berhenti terus bergerak setelah perdagangan mulai salah arah.
Sebuah Tes Sederhana
Sebelum menambahkan margin, jawab satu pertanyaan dalam istilah dolar, bukan dalam rasio margin atau persentase.
Jika perdagangan ini terus bergerak melawan saya, berapa jumlah total yang sekarang saya bersedia rugi?
Jika Anda dapat menjawabnya dengan jelas, dan angka tersebut masih sesuai dengan rencana Anda saat membuka perdagangan, menambah margin mungkin sejalan dengan manajemen risiko Anda.
Jika angka terus naik setiap kali Anda menambah margin, dan Anda tidak bisa menentukan di mana ia berhenti, maka menambah margin mungkin sudah tidak lagi membantu Anda mengelola perdagangan. Ini mungkin hanya menunda keputusan yang memerlukan rencana yang lebih jelas.
Disclaimer: The information on this page may come from third parties and does not necessarily reflect KuCoin’s views. It is provided for general reference only and should not be interpreted as financial or investment advice.
Virtual asset investments may involve risk. Please carefully assess the product risks and your own risk tolerance. For more information, please refer to our Terms of Use and Risk Disclosure.