Apa Itu Lorenzo Protocol (BANK)? Panduan Lengkap tentang Hasil BTCFi dan Ekosistem Administrasi Asetnya
Pengantar: Lorenzo Protocol adalah platform administrasi aset BTCFi yang dirancang untuk produk yield tingkat institusional. Dibangun di sekitar infrastruktur berbasis vault, akuntansi token LP, dan token utilitas BANK, Lorenzo membantu menghubungkan likuiditas Bitcoin dengan strategi yield terstruktur di seluruh ekosistem onchain. Protokol ini telah berkembang dari platform staking BTCFi awal menjadi lapisan administrasi aset yang lebih luas bagi pengguna, manajer strategi, dan peserta ekosistem jangka panjang.
Apa Itu Lorenzo Protocol?
Lorenzo Protocol adalah platform administrasi aset yang berfokus pada BTCFi.
BTCFi mengacu pada produk dan aplikasi keuangan yang dibangun di sekitar likuiditas Bitcoin. Meskipun BTC merupakan salah satu aset kripto terbesar, secara historis memiliki lebih sedikit peluang imbal hasil asli dibandingkan aset di jaringan kontrak pintar. Lorenzo Protocol bertujuan untuk menyelesaikan hal ini dengan menciptakan infrastruktur yang memungkinkan aset terkait Bitcoin berpartisipasi dalam strategi imbal hasil terstruktur.
Menurut materi yang disediakan, Lorenzo telah terintegrasi dengan lebih dari 20 blockchain, terhubung dengan lebih dari 30 protokol DeFi, dan menyediakan strategi imbal hasil sebesar 600 juta dolar AS dalam BTC melalui produk-produk seperti stBTC dan enzoBTC.
Ini membuat Lorenzo lebih dari sekadar produk staking sederhana.
Dirancang sebagai lapisan administrasi aset di mana vaults, token LP, penyelesaian yield, dan insentif tata kelola bekerja bersama untuk mendukung produk BTCFi kelas institusional.
Bagaimana Lorenzo Protocol Mendukung Imbal Hasil BTCFi
Lorenzo Protocol menggunakan sistem yang disebut Financial Abstraction Layer, atau FAL.
Lapisan Abstraksi Keuangan dirancang untuk mengatur berbagai produk yield melalui vault. Vault-vault ini membantu mengelola setoran, alokasi strategi, penerbitan token LP, penyelesaian, dan penarikan.
Struktur ini penting karena produk yield BTCFi sering melibatkan beberapa lapisan operasi.
Seorang pengguna dapat melakukan setoran aset ke dalam vault. Vault dapat mengalokasikan aset-aset tersebut ke satu atau lebih strategi. Strategi tersebut dapat menghasilkan imbal hasil seiring waktu. Kemudian, vault perlu menghitung saham pengguna, menyelesaikan imbal hasil, dan memproses penarikan.
Desain berbasis vault Lorenzo memberikan struktur yang lebih jelas pada proses ini.
Untuk pengguna, ini menyediakan cara yang lebih terorganisir untuk mengakses produk imbal hasil BTCFi. Untuk manajer strategi, ini menyediakan infrastruktur untuk membuat dan mengelola strategi imbal hasil. Untuk ekosistem yang lebih luas, ini membantu membawa likuiditas Bitcoin ke dalam produk keuangan onchain yang lebih fleksibel.
Sistem Vault Lorenzo Dijelaskan
Lorenzo’s Financial Abstraction Layer mendukung dua jenis vault utama: vault sederhana dan vault tersusun.
Vault sederhana adalah vault dengan satu strategi. Vault ini mengelola satu strategi imbal hasil dan lebih mudah dipahami. Pengguna melakukan setoran ke dalam vault, dan vault mengikuti strategi yang telah ditentukan.
Vault yang terkomposisi, juga disebut dana, adalah vault bergaya portofolio. Vault ini dapat menggabungkan beberapa vault sederhana di bawah manajer dana yang ditunjuk. Manajer ini bisa berupa individu, institusi, atau agen AI. Manajer dapat melakukan rebalance modal di antara vault sederhana yang termasuk berdasarkan strategi dana.
Ini menciptakan dua tingkat fleksibilitas yang berbeda.
Vault sederhana dapat melayani pengguna yang menginginkan paparan terhadap satu strategi yang jelas.
Vault yang disusun dapat melayani pengguna yang menginginkan eksposur terdiversifikasi di berbagai strategi melalui satu struktur seperti dana.
Dengan mendukung kedua model, Lorenzo dapat melayani berbagai jenis pengguna BTCFi dan produk imbal hasil.
Token LP dan Unit NAV di Lorenzo Vaults
Ketika pengguna melakukan setoran aset ke dalam vault Lorenzo, vault tersebut mengeluarkan token LP.
Token LP ini mewakili bagian modal pengguna di dalam vault tersebut. Nilai setiap token LP diukur melalui Unit NAV, yang berarti nilai aset bersih per saham.
Pada awalnya, rasio pertukaran antara token LP dan aset dasar dimulai pada 1:1. Seiring waktu, nilai vault dapat berubah karena setoran, penarikan, dan kinerja strategi.
NAV unit dihitung dengan membagi nilai aset bersih vault dengan jumlah total token LP.
Mekanisme ini membantu Lorenzo melacak kepemilikan vault setiap pengguna dengan lebih tepat.
Jika vault menghasilkan imbal hasil, NAV Unit dapat meningkat. Jika pengguna melakukan setoran atau tarik aset, vault memperbarui saham token LP dan NAV berdasarkan perhitungan penyelesaian.
Ini menjadikan token LP sebagai alat akuntansi penting di dalam ekosistem Lorenzo.
Cara Kerja Vault Strategi Lorenzo
Struktur vault Lorenzo dapat mendukung berbagai jenis strategi imbal hasil.
Bahan yang disediakan menyoroti vault strategi perdagangan CeFi sebagai salah satu contoh. Dalam model ini, aset diterima di dompet penitipan dan dipetakan ke subakun yang sesuai dengan rasio 1:1. Tim strategi dapat mengoperasikan subakun tersebut melalui API khusus dengan kontrol izin.
Untuk vault sederhana, pengguna melakukan setoran aset ke satu vault yang mengikuti satu strategi yang telah dikonfigurasi.
Untuk vault terkomposisi, setoran pengguna pertama-tama dialokasikan ke beberapa vault sederhana sesuai proporsi yang dikonfigurasi. Kemudian setiap vault sederhana mengalokasikan aset ke portofolio atau dompet penitipan masing-masing.
Ketika pengguna menarik, imbal hasil dikumpulkan dan diselesaikan oleh Lorenzo dan mitra keuanganannya. Aset terkait kemudian ditransfer ke kontrak vault agar pengguna dapat menerima aset penarikan mereka.
Struktur ini dirancang untuk mendukung akuntansi vault, alokasi strategi, dan penyelesaian imbal hasil dengan cara yang lebih sistematis.
Apa Itu Token BANK?
BANK adalah token utilitas dan tata kelola asli dari Lorenzo Protocol.
Dirancang untuk mendukung partisipasi ekosistem, tata kelola, akses staking, dan imbalan keterlibatan pengguna. BANK tidak digambarkan sebagai kepemilikan dalam perusahaan, maupun sebagai klaim atas keuntungan, dividen, pendapatan, atau imbalan investasi.
Sebaliknya, BANK dimaksudkan untuk digunakan dalam ekosistem Lorenzo.
Total pasokan BANK adalah 2.100.000.000 token. Pasokan beredar awal adalah 20,25% dari total pasokan. Menurut materi yang disediakan, seluruh token BANK dijadwalkan sepenuhnya tervesting setelah 60 bulan, tanpa pelepasan token untuk tim Lorenzo, pembeli awal, penasihat, atau kas negara pada tahun pertama.
Struktur token ini dirancang untuk mendukung keselarasan jangka panjang ekosistem.
Utilitas Token BANK
BANK memiliki tiga fungsi utilitas inti di dalam ekosistem Lorenzo.
Yang pertama adalah staking.
Pengguna dapat melakukan staking BANK untuk mengakses hak istimewa terpilih di Lorenzo. Ini dapat mencakup akses ke pemungutan suara, fitur protokol tertentu, dan pengaruh atas penunjukan insentif.
Yang kedua adalah tata kelola.
BANK dapat digunakan sebagai token tata kelola asli untuk Lorenzo. Pemegangnya dapat berpartisipasi dalam pemungutan suara mengenai hal-hal protokol seperti penyesuaian produk, perubahan biaya, penggunaan dana pertumbuhan ekosistem, dan perubahan emisi mendatang.
Yang ketiga adalah reward keterlibatan pengguna.
BANK dapat dialokasikan kepada pengguna aktif yang berpartisipasi dalam protokol, memberikan suara, bergabung dalam kampanye, atau berkontribusi pada aktivitas ekosistem. Ini berarti insentif BANK dirancang untuk menghargai penggunaan dan partisipasi, bukan hanya kepemilikan pasif.
Secara bersama-sama, fungsi-fungsi ini menjadikan BANK sebagai token partisipasi untuk ekosistem Lorenzo.
veBANK dan Partisipasi Jangka Panjang
Lorenzo juga memperkenalkan veBANK.
veBANK adalah token yang diterima dengan mengunci BANK. Token ini tidak dapat dipindahkan dan bersifat time-weighted, artinya periode penguncian yang lebih lama dapat memberikan pengaruh yang lebih besar.
Tujuan veBANK adalah menyelaraskan tata kelola dengan partisipasi jangka panjang.
Pengguna dengan veBANK dapat memberikan suara pada gauge insentif dan menerima imbalan peningkatan keterlibatan pengguna. Ini mendorong pengguna untuk berkomitmen pada ekosistem Lorenzo untuk jangka waktu yang lebih panjang, bukan hanya berpartisipasi dalam jangka pendek.
Dengan sederhana, BANK memberikan akses kepada pengguna untuk berpartisipasi dalam ekosistem, sementara veBANK memperkuat pengaruh tata kelola bagi pengguna yang berkomitmen.
Mengapa Protokol Lorenzo Penting
Lorenzo Protocol penting karena sedang membangun infrastruktur untuk BTCFi dalam skala yang lebih besar.
Likuiditas bitcoin signifikan, tetapi BTCFi memerlukan sistem yang andal untuk manajemen vault, akuntansi yield, alokasi strategi, penyelesaian, dan tata kelola. Lorenzo menggabungkan komponen-komponen ini melalui Financial Abstraction Layer, model token LP, token BANK, dan struktur tata kelola veBANK.
Untuk pengguna, Lorenzo dapat memberikan akses ke produk yield BTCFi yang terstruktur.
Untuk manajer strategi, platform ini menawarkan infrastruktur vault untuk mengelola modal di berbagai strategi.
Untuk ekosistem Web3 yang lebih luas, Lorenzo membantu membuat likuiditas Bitcoin lebih produktif melalui administrasi aset onchain.
Singkatnya, Lorenzo Protocol memposisikan dirinya sebagai platform administrasi aset BTCFi yang didukung oleh infrastruktur yield berbasis vault, akuntansi token LP, tata kelola BANK, dan partisipasi jangka panjang berbasis veBANK.
Kesimpulan
Lorenzo Protocol dirancang untuk menghubungkan likuiditas bitcoin dengan strategi imbal hasil terstruktur melalui lapisan infrastruktur BTCFi berbasis vault.
Lapisan Abstraksi Keuangannya mendukung vault sederhana dan vault terkomposisi, memungkinkan berbagai jenis strategi yield diorganisasi dan dikelola. Token LP dan perhitungan Unit NAV membantu melacak saham pengguna dan nilai vault dari waktu ke waktu.
BANK menambahkan lapisan partisipasi ekosistem dengan mendukung akses staking, tata kelola, dan insentif keterlibatan pengguna. veBANK semakin memperkuat tata kelola jangka panjang dengan memberi penghargaan atas partisipasi yang berkomitmen.
Saat BTCFi terus berkembang, Lorenzo Protocol bertujuan untuk menyediakan infrastruktur yang diperlukan untuk produk yield Bitcoin yang skalabel, terstruktur, dan selaras dengan pengguna.
FAQ
Apa itu Lorenzo Protocol?
Lorenzo Protocol adalah platform administrasi aset BTCFi yang dirancang untuk produk yield tingkat institusional. Platform ini menggunakan infrastruktur berbasis vault untuk membantu pengguna mengakses strategi yield terstruktur yang terhubung dengan likuiditas Bitcoin.
Apa itu BANK?
BANK adalah token utilitas dan tata kelola asli dari Lorenzo Protocol. Digunakan untuk akses staking, partisipasi tata kelola, dan insentif keterlibatan pengguna dalam ekosistem Lorenzo.
Apa itu veBANK?
veBANK adalah token yang diterima dengan mengunci BANK. Token ini tidak dapat dipindahkan dan bersifat time-weighted, memberikan pengaruh tata kelola yang lebih besar serta potensi hadiah peningkatan keterlibatan pengguna kepada peserta jangka panjang.
Apa itu vault Lorenzo?
Lorenzo vaults adalah struktur manajemen aset yang digunakan untuk mengatur strategi yield. Vault sederhana mengelola satu strategi, sementara vault terkomposisi menggabungkan beberapa vault sederhana di bawah manajer dana yang ditunjuk.
Apa yang diwakili oleh token LP di Lorenzo?
Token LP mewakili bagian modal pengguna dalam vault Lorenzo. Nilainya diukur melalui Unit NAV, yang mencerminkan nilai aset bersih vault per saham.
Mengapa Lorenzo penting untuk BTCFi?
Lorenzo membantu membuat likuiditas Bitcoin lebih produktif dengan menyediakan infrastruktur vault, manajemen strategi yield, akuntansi token LP, dan alat tata kelola untuk produk BTCFi.
Hadiah Referral:
Undang pengguna baru untuk bergabung dalam kampanye Learn & Earn dan buka hadiah tambahan. Untuk setiap teman yang berhasil diundang dan mendaftar serta menyelesaikan perdagangan yang diperlukan, Anda akan menerima rebate biaya sebesar 25%. Semakin banyak pengguna yang memenuhi syarat yang Anda undang, semakin banyak hadiah yang dapat Anda dapatkan. Untuk detailnya, silakan lihat: https://www.kucoin.com/id/referral
Cara Mengundang
Penafian: Informasi pada halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak selalu mencerminkan pandangan atau opini dari KuCoin. Konten ini hanya untuk referensi dan bukan merupakan perwakilan atau jaminan dalam bentuk apa pun, dan juga tidak dapat ditafsirkan sebagai saran keuangan atau investasi. KuCoin tidak bertanggung jawab atas kesalahan atau kelalaian apa pun, atau atas hasil apa pun dari penggunaan informasi ini. Berinvestasi dalam aset virtual memiliki risiko. Harap menilai risiko produk dan toleransi risiko Anda secara cermat berdasarkan situasi keuangan Anda. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.