शुक्रवार को पूरी बाज़ार सहमति ने टॉप की कॉल कर दी। मार्केट तेज़ी से गिरा, लेकिन वास्तविक ब्रेक को परिभाषित करने वाली तीनों लाइनों में से एक भी लाइन वास्तव में नहीं टूटी।
📰 TLDR: शुक्रवार की मूव एक पोज़िशनिंग फ्लश थी, जो एक तनावपूर्ण रेजीम के भीतर हुई, न कि क्रेडिट-नेतृत्व वाली साइकिल ब्रेक। यह CPI बुधवार और PPI गुरुवार तक फ्लश ही रहती है, जब तक कि तीन लाइनों में से कोई एक शुक्रवार के क्लोज़ तक फ़्लिप न हो जाए।
❗️ रीड:
· एक वास्तविक साइकिल ब्रेक पहले क्रेडिट में दिखती है, फिर इक्विटीज़ फॉलो करती हैं। शुक्रवार को Nasdaq 4 प्रतिशत गिरा जबकि हाई यील्ड स्प्रेड्स 3 प्रतिशत से नीचे ही रहे। यह फ्लश का सिग्नेचर है, ब्रेक का नहीं
· नीचे दी गई तीनों लाइनों ने शुक्रवार की गिरावट और सोमवार की स्टेबलाइज़ेशन के दौरान होल्ड किया। मूव इनके टूटे बिना हुई, जो इस बात का सबूत है कि यह भीड़भाड़ वाली पोज़िशनिंग का अनवाइंड था, न कि सॉल्वेंसी स्ट्रेस का फैलना
· CPI बुधवार और PPI गुरुवार असली टेस्ट हैं। हॉट प्रिंट्स एक ही समय में लॉन्ग एंड और क्रेडिट पर दबाव डालते हैं। यही वह एक चैनल है जो इस फ्लश को ब्रेक में रूपांतर कर सकता है
🏆 ये हैं 3 लाइनें (और ये कहाँ खड़ी हैं):
· V1: हाई यील्ड क्रेडिट स्प्रेड्स शुक्रवार के क्लोज़ तक 3.00 प्रतिशत से नीचे होल्ड करें। मंगलवार की शुरुआत में 2.76 पर
· V2: 30 वर्ष की Treasury यील्ड शुक्रवार के क्लोज़ तक 5.10 से नीचे होल्ड करे। मंगलवार की शुरुआत में 5.03 पर, तीनों में सबसे कम मार्जिन के साथ
· V3: S&P 500 क्लोज़िंग बेसिस पर 7,250 के ऊपर होल्ड करे। इसके नीचे कोई भी क्लोज़ इसे तोड़ देगा। मंगलवार की शुरुआत में 7,440 पर, फ़्लोर लगभग 2.5 प्रतिशत नीचे
अगर तीनों शुक्रवार तक होल्ड रहती हैं, तो फ्लश स्टेबलाइज़ हो जाती है और रीड गार्डेड रहती है, ब्रोकन नहीं। अगर इनमें से कोई एक भी फ़्लिप हो जाती है, तो कॉल बदल जाती है और रेजीम तनाव से ब्रेक में बदल जाता है।
इसे सेव कर लें। किसी भी ऐसे क्लोज़ पर फिर से मूल्यांकन करना है जो किसी लाइन को तोड़ दे।