वियतनाम जल्द ही हार्डवेयर का नया सिलिकॉन वैली बन रहा है: 🔹 वैश्विक स्तर पर बेचे जाने वाले सैमसंग गैलेक्सी फोन का 50% से अधिक यहाँ बनाया जाता है। 🔹 Apple AirPods का 65% अब वियतनामी सुविधाओं में निर्मित हो रहा है। 🔹 Google Pixel का उत्पादन और उन्नत नया उत्पाद परिचय (NPI) इंजीनियरिंग यहाँ स्थानांतरित हो रहा है। 🔹 $4B+ का Intel चिप हब हो ची मिन सिटी में स्वचालित परितंत्र को समर्थन देता है। "Made in China" का युग 30 साल में अपने सबसे बड़े संरचनात्मक परिवर्तन से गुजर रहा है। दुनिया का सबसे जटिल हार्डवेयर वियतनाम की ओर बढ़ रहा है।

लोग अभी तक कैसे नहीं समझ पाए कि 13F फाइलिंग्स देरी से आती हैं और रियल-टाइम नहीं होतीं। हैलो… ripple:native

🚨 लियोपोल्ड आशेनब्रेनर ने एआई के बूम से संचालित सेमीकंडक्टर्स के खिलाफ 8.45 अरब डॉलर की बेटी लगाई है। ओपनएआई के पूर्व शोधकर्ता, जिन्हें चीन के एआई मॉडल्स चुराने की चेतावनी देने के कारण बर्खास्त कर दिया गया था। उन्होंने फिर 225 मिलियन डॉलर को 12 महीनों में 5.5 अरब डॉलर में बदल दिया। उनकी त्रैमासिक 13F घोषणा, जो अमेरिकी नियामक के पास बड़े निवेश कोषों के लिए अनिवार्य दस्तावेज है, उनके पोर्टफोलियो को प्रकट करती है और सभी एआई सेमीकंडक्टर प्रणाली पर एक खुली बिक्री पोज़ीशन का पता चलता है। इन पोज़ीशन्स का टॉप 10: $2.04B🔴VanEck Semiconductor ETF $SMH [Put] $1.57B🔴 Nvidia $NVDA [Put] $1.07B🔴 Oracle $ORCL [Put] $1.01B🔴 Broadcom $AVGO [Put] $969M🔴 Advanced Micro Devices $AMD [Put] $879M🟢Bloom Energy $BE $724M🟢SanDisk $SNDK $584M🔴Micron $MU [Put] $556M🟢CoreWeave $CRWV $535M🔴Taiwan Semiconductor $TSM [Put] इंटेल का प्रतीकात्मक मामला: तीन महीने पहले 747 मिलियन डॉलर का बुलिश कॉल, अब पुट्स की खरीद में बदल गया। इसके विपरीत, जिन्हें वह बनाए रखता है और मजबूत करता है: बिटकॉइन माइनर्स, जो एआई डेटा सेंटर इंफ्रास्ट्रक्चर में पुनर्स्थापित हो रहे हैं। Applied Digital, IREN, CleanSpark, Riot Platforms, Bitfarms, और HIVE Digital पर एक नया प्रवेश। CleanSpark की पंक्ति में प्रतिभूतियों की संख्या 648% से बढ़ गई है। सिंथेटिक ट्रेड: डेटा सेंटर के लिए कंक्रीट डालने वाली और ऊर्जा प्रदान करने वाली कंपनियों पर लंबा (लॉन्ग), साथ ही पुट्स के माध्यम से अंदर के सेमीकंडक्टर्स पर छोटा (शॉर्ट)। Bloom Energy, 879 मिलियन डॉलर के मूल्य पर, अभी भी उनकी प्रमुख स्थितियों में से एक है।

सभी GPU और मॉडल आर्किटेक्चर पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। लेकिन अब वास्तविक AI बॉटलनेक उच्च गुणवत्ता वाला प्रशिक्षण डेटा है। @elonmusk @StabilityAI, @AnthropicAI, और @AIatMeta को Bittensor Subnet 70 द्वारा बनाए जा रहे चीजों पर नजर रखनी चाहिए। डेटा अगली पीढ़ी के वीडियो AI को तय करेगा।

🚨 बुधवार को $NVDA के अर्निंग्स इस बाजार को सफल या विफल कर सकते हैं। अगर परिणाम मजबूत हैं, तो AI ट्रेड फिर से निम्नलिखित क्षेत्रों में मजबूती से बाउंस कर सकता है: AI सेमीकंडक्टर AI फोटोनिक्स मेमोरी बैटरी स्टोरेज AI पावर इन्फ्रास्ट्रक्चर डेटा सेंटर कूलिंग

यह एक अद्भुत रोटेशन है। एक्स-ओपनएआई के लियोपोल्ड अशेनब्रेनर को निशाना बनाया जा रहा है कि वे निविडा और एएमडी पर शॉर्ट हैं और $13.6 बिलियन के एआई बेट के लिए बिटकॉइन माइनर्स पर लॉन्ग हैं। इसे फिर से पढ़ें। सभी GPU का पीछा कर रहे हैं। वह बिजली का पीछा कर रहे हैं। एआई बूम अब केवल एक चिप की कहानी नहीं है। यह बिजली और डेटा सेंटर की कहानी है। माइनर्स पहले से ही: → विशाल बिजली के अनुबंधों को नियंत्रित करते हैं → ऊर्जा-घनत्व वाली बुनियादी ढांचे के मालिक हैं → बड़े पैमाने पर कंप्यूट सुविधाओं को संचालित करते हैं अगर बॉटलनेक सिलिकॉन से वॉट्स की ओर स्थानांतरित होता है, तो मूल्यांकन की कहानी पलट जाती है। यह निविडा के खिलाफ नहीं है। यह एक रेजीम शिफ्ट ट्रेड है। चिप की कमी से बिजली की कमी की ओर। सबसे स्मार्ट पूंजी स्टैक के नीचे की ओर जा रही है। अधिकांश खाते हाइप को बेच रहे हैं या एंगेजमेंट के लिए मछली पकड़ रहे हैं। मैं यहाँ सच्ची पूंजी कहाँ स्थित हो रही है, इसे समझाने के लिए हूँ। अगर आप अभी तक पीछा नहीं कर रहे हैं, तो आप संरचनात्मक alpha मिस कर रहे हैं ⚡

$NVDA के लिए आय रिपोर्ट का सप्ताह, टेक दिग्गज Q2 में कैसा प्रदर्शन करेगा?

20 मई को अमेरिकी स्टॉक बाजार के लिए एक बहुत ही महत्वपूर्ण दिन होगा। NVIDIA अमेरिकी बाजार के बंद होने के बाद अपने आय परिणाम जारी करेगा। वर्तमान S&P500 लगभग AI और सेमीकंडक्टर संबंधित बड़े टेक स्टॉक्स द्वारा समर्थित है, जो इसकी लगभग 40% से अधिक ताकत का हिस्सा हैं। और इसके केंद्र में NVIDIA है। अर्थात, NVIDIA = AI ट्रेडिंग स्वयं। S&P500 के ऐतिहासिक उच्चतम 7500 के स्तर पर पहुँचने के पीछे, बाजार ने निम्नलिखित परिदृश्य को शामिल कर लिया है: • AI बूम वास्तविक है • कंपनियाँ भविष्य में AI इन्फ्रास्ट्रक्चर पर विशाल निवेश जारी रखेंगी • AI के लिए सुविधा निवेश आगे बढ़ेगा • NVIDIA बाजार पर अपना प्रभुत्व बनाए रखेगा वर्तमान बाजार काफी “आदर्श भविष्य” की मान्यता पर आधारित है। बाजार की अपेक्षाएँ हैं: राजस्व: लगभग 780 अरब डॉलर EPS: लगभग 1.77 डॉलर लेकिन महत्वपूर्ण बात यह है कि बाजार केवल 780 अरब डॉलर की प्राप्ति से संतुष्ट नहीं होगा। इसके अलावा, अधिक मजबूत राजस्व वृद्धि, अधिक सकारात्मक मार्गदर्शन, चीन के लिए राजस्व में पूर्ण पुनर्जीवन, AI निवेश में तेजी का जारी रहना, इन सभी की मांग है। अर्थात, NVIDIA को केवल परिणाम में सुधार करने के बजाय, “AI बुलबुला अभी भी तेजी से बढ़ रहा है” – इसका सबूत प्रस्तुत करने की आवश्यकता है। NVIDIA के हालिया वृद्धि के पीछे का कारण, Chinese tech giants के लिए H200 चिप्स की बिक्री की मंजूरी है। लेकिन समस्या यह है कि Trump के China visit के बाद भी, China स्पष्ट रूप से कहता है कि “अभी H200 की कोई खरीदारी नहीं हुई है”। वर्तमान में, China के लिए H200 की बिक्री कोई वास्तविक संख्या के रूप में प्रतिबिंबित नहीं हुई है। बाजार की प्रतीक्षा पूरी करने के लिए, NVIDIA को • महत्वपूर्ण प्रदर्शन • China में राजस्व पुनर्जीवन की स्पष्ट पुष्टि इन दोनों की आवश्यकता है। विशेषकर, • Nयू FRB Chair • Crude oil $100 से अधिक • मध्य पूर्व का जोखिम और सुविधा में प्रतिबंध • AI valuation में सुपरहीटिंग इन सभी महत्वपूर्ण संभावित समस्याओं के साथ। यदि NVIDIA 800 अरब डॉलर से अधिक मजबूत परिणाम प्रस्तुत करता है, AI मार्केट में पुनः प्रवेश हो सकता है। दूसरीओं,यदि परिणाम प्रत्याशा के समान होता है,लेकिन China sales still uncertain, then market may adjust and wait for next data. यदि प्रतीक्षा पूरी होने में असफल होता है, AI-संबंधित सभी संपत्ति में पुनः मूल्यांकन होगा,जो मौजूदा मार्केट के 不安 (असुविधा) से मिलकर significant volatility create kar sakta hai.

चीन ने सिर्फ एक साल में पूरे जर्मनी के आकार के बराबर की बिजली ग्रिड जोड़ दी है। 497 TWh। ज्यादातर स्वच्छ। ऊर्जा की कमी से जूझ रहे प्रतिस्पर्धियों के लिए खेल खत्म। इस चार्ट को देखें: • चीन की 2025 वृद्धि: 497 TWh (340 TWh सोलर + 140 TWh विंड) • यह दक्षिण अफ्रीका के पूरे वार्षिक उत्पादन (240 TWh) से अधिक है • इटली (270), ऑस्ट्रेलिया/स्पेन/यूके (~290 प्रत्येक) से अधिक • लगभग जर्मनी के कुल उत्पादन के बराबर • फ्रांस या ब्राज़ील के पूरे साल के उत्पादन से भी ज्यादा सिर्फ 2025 में ही। कोयला वास्तव में घटा। हाइड्रो/न्यूक्लियर/गैस थोड़ा बढ़े। लेकिन रिन्यूएबल्स ने सबको पछाड़ दिया। यह ग्रीन वर्च्यू-सिग्नलिंग नहीं है। यह कच्ची, रणनीतिक शक्ति-प्रदर्शन है। AI वर्चस्व के लिए यह क्यों महत्वपूर्ण है: AI अब केवल hype या चिप्स पर नहीं चल रही। ऊर्जा नया तेल है। फ्रंटियर स्केल पर ट्रेनिंग और इन्फरेंस पागलपन की हद तक बिजली खपत करते हैं। एक बड़ा मॉडल हजारों घरों के बराबर बिजली खा सकता है। क्लस्टर्स को लाखों GPUs तक स्केल करना? आप गीगावॉट्स की बात कर रहे हैं। चीन के फायदे: • सस्ती, प्रचुर, dispatchable बिजली: वे ऐसी रफ्तार से निर्माण कर रहे हैं जिसे पश्चिम मैच नहीं कर सकता। जहां US ने पिछले साल ~51 GW जोड़ा, चीन ने सैकड़ों GW ठोक दिए। चीन में डेटा सेंटर्स को बिजली US कीमतों के छोटे हिस्से पर मिलती है, कुछ प्रांतों में स्पॉट प्राइस 2.5¢/kWh से भी कम।11 • रणनीतिक इंफ्रास्ट्रक्चर: “East Data, West Computing” सस्ती पश्चिमी रिन्यूएबल बिजली को सीधे AI हब्स तक पहुंचाता है। ओवरबिल्ट क्षमता का मतलब है विस्फोटक AI ग्रोथ के लिए हेडरूम। • वर्टिकल इंटीग्रेशन: वे सोलर/विंड सप्लाई चेन, बैटरियों, rare earths, और अब इलेक्ट्रॉन्स को नियंत्रित करते हैं। न कोई NIMBY देरी, न अंतहीन परमिटिंग। नतीजा? चीन प्रतियोगिता से ज्यादा compute करने की स्थिति बना रहा है। US/पश्चिमी लैब्स पहले से ही “electron gap” की चेतावनी दे रही हैं। Musk और अन्य ने इसे चिन्हित किया है: AI के लिए सीमित कारक अब न प्रतिभा है न पूंजी, बल्कि सर्वर्स को चालू रखना है। चीन इसे हल कर रहा है जबकि बाकी बहस कर रहे हैं। यह स्केल उन्हें बड़े मॉडलों को ज्यादा समय तक ट्रेन करने, सस्ता इन्फरेंस चलाने, तेजी से iterate करने, और मैन्युफैक्चरिंग, surveillance, autonomous systems और exports में AI को ऐसे खर्च पर तैनात करने देता है, जहां तक प्रतिद्वंदी पहुंच ही नहीं सकते। हकीकत: जबकि कुछ देश net-zero टाइमलाइन पर वर्च्यू-सिग्नलिंग करते हैं और अपने ग्रिड्स को रेगुलेशन से जकड़ देते हैं, चीन सभ्यता-स्तर पर execution कर रहा है। उन्होंने सिर्फ क्षमता नहीं जोड़ी, उन्होंने 12 महीनों में एक समकक्ष अर्थव्यवस्था जितनी लो-कार्बन बिजली जोड़ दी। AI युग में सुपरपावर इसी तरह बनती हैं। Energy abundance = compute abundance = technological supremacy। जब चीन के AI क्लस्टर्स के पास practically असीमित सस्ती बिजली होगी और बाकी राशनिंग करेंगे, तो नवाचार का अगला दशक बराबर नहीं बंटेगा। यह ग्रिड विस्तार केवल प्रभावशाली नहीं — निर्णायक है।