बिटकॉइन स्पॉट ETFs अब तीन लगातार दिनों से शुद्ध निकासी का सामना कर रहे हैं। नवीनतम डेटा के अनुसार, पिछले दो रिपोर्ट किए गए सेशन में $398.6M और $643.2M के बाद, इन फंड्स से $115.6M की निकासी हुई है — कुल मिलाकर $1.15B से अधिक। सबसे बड़ी निकासी BlackRock के IBIT से हुई, हालांकि Fidelity के FBTC और Bitwise के BITB में छोटी आयोजनों ने कुछ हद तक इसे कम किया। ETF प्रवाह यह गारंटी नहीं देते कि बिटकॉइन अगला कहाँ जाएगा, लेकिन यह दर्शाता है कि संस्थागत मांग एक छोटे समय के लिए एक प्रतिकूल बाधा रही है, जबकि BTC $79,500 से नीचे है। सकारात्मक संकेत: नवीनतम निकासी पिछले दोनों से काफी कम थी।

बिटकॉइन अपने पिछले चक्रों की तुलना में अमेरिकी मध्यकालीन चुनावों में बहुत अलग पोज़ीशन में प्रवेश कर रहा है। 2014, 2018 और 2022 में, चुनाव के दिन BTC 200-दिन की चलती औसत से नीचे ट्रेड हो रहा था। इस बार, यह लगभग 5.2% ऊपर है। यह एक दिलचस्प अंतर है, खासकर जबकि बिटकॉइन पिछले साल शुरुआत में ही एक महत्वपूर्ण सुधार से गुजर चुका है। ऐतिहासिक रूप से, BTC पिछले तीनों मध्यकालीन चुनावों के 12 महीने बाद भी ऊपर रहा है। मैं तीन डेटा पॉइंट्स को एक गारंटीशुदा भविष्यवाणी के रूप में नहीं मान रहा हूँ, लेकिन लंबे समय की स्थिति इस बार निश्चित रूप से अलग है।

बिटकॉइन ने टेक सेल-ऑफ के गहराने के साथ $77,000 के नीचे गिर गया है। नास्डैक 100 अब अपने उच्च स्तर से 10% नीचे है, जबकि यूएस सेमीकंडक्टर सूचकांक तीन सेशन में 12% गिर चुका है। क्रिप्टो भी दबाव महसूस कर रहा है। ZEC लगभग 10% नीचे है, SOL लगभग 3%, और BNB $700 के नीचे चला गया है। यह एक याददाश्त है कि बिटकॉइन अलग-थलग नहीं ट्रेड होता। जब टेक स्टॉक कमजोर होते हैं, तो सामान्य जोखिम की इच्छा भी प्रभावित हो सकती है। हम क्रिप्टो में एक मजबूत रिकवरी की तलाश करने से पहले टेक्नोलॉजी स्टॉक्स के स्थिर होने की प्रतीक्षा करेंगे।

ब्रेकिंग: 🇧🇷 ब्राजील का सबसे बड़ा क्रिप्टो एक्सचेंज, मर्काडो बिटकॉइन, को लगभग $40 मिलियन से अधिक की हैकिंग की रिपोर्ट मिली है। घटना के बाद एक्सचेंज ने डिपॉज़िट और निकासी रोक दी है। उपयोगकर्ताओं के लिए यह अच्छी स्थिति नहीं है, खासकर जब धन संभवतः इस विघटन में फंसा हुआ है। अब बड़ा सवाल यह है कि वास्तव में कितना चोरी हुआ, किन संपत्तियों को प्रभावित किया गया, और ग्राहक कब अपने धन तक पुनः पहुँच पाएँगे। यह एक और स्मरण है कि भले ही प्रमुख क्रिप्टो प्लेटफॉर्म सुरक्षा उल्लंघन से मुक्त नहीं हैं।

माइकल सेलोय की रणनीति ने लगभग 63 मिलियन डॉलर के 810 बिटकॉइन खरीदे हैं। सेलोय कंपनी के बिटकॉइन होल्डिंग्स को बढ़ाते रहे हैं, जिससे पता चलता है कि वर्तमान बाजार की स्थिति के बावजूद Strategy BTC जमा करने के प्रति समर्पित है। https://t.co/2NgKlHB3gC

मेटाप्लैनेट ने अपने स्वयं के शेयर्स खरीदने के लिए लगभग $160 मिलियन का प्रतिबद्धता किया है। बिटकॉइन-केंद्रित कंपनी ने शेयरधारक मूल्य का समर्थन करने के लिए 96.45 मिलियन शेयर्स खरीदे हैं। जापान के सबसे बड़े कॉर्पोरेट बिटकॉइन धारकों में से एक की ओर से एक प्रमुख पूंजी आवंटन कदम। https://t.co/j8SSewq4jM

आज अमेरिकी निर्माण डेटा फिर से ध्यान का केंद्र है। अक्टूबर का ISM निर्माण PMI 10:00 AM ET पर जारी होगा, जिसकी बाजार अपेक्षा 54.6 है, जबकि पिछली रिपोर्ट में यह 54.5 था। बिटकॉइन के लिए यह महत्वपूर्ण है: अपेक्षा से अधिक मजबूत डेटा आर्थिक गतिविधि की मजबूती को दर्शा सकता है, लेकिन यह यह भी चिंता बढ़ा सकता है कि मुद्रास्फीति अभी भी स्थिर है। कमजोर डेटा ब्याज दरों की अपेक्षाओं पर दबाव कम कर सकता है, हालांकि तीव्र मंदी आर्थिक विकास के बारे में चिंताएं पैदा कर सकती है। भुगतान किए गए मूल्यों का घटक विशेष रूप से महत्वपूर्ण होगा। एक डेटा प्रकाशन Fed के अगले कदम को निर्धारित नहीं करेगा, लेकिन यह ब्याज दरों, डॉलर और जोखिम संपत्तियों के बारे में अपेक्षाओं को प्रभावित कर सकता है। हम बाजारों में प्रतिक्रिया पर नज़र रखेंगे।

बिटकॉइन का 20-सप्ताह का चलती औसत वर्तमान रिकवरी के लिए एक महत्वपूर्ण स्तर बन रहा है। $84,000 क्षेत्र से पीछे हटने के बावजूद, BTC इस ट्रेंड माप पर अभी भी ऊपर है, जो वर्तमान में लगभग $73,756 पर है। इस स्तर के ऊपर बने रहने से सप्ताहिक संरचना में सुधार बना रहने में मदद मिलेगी, जबकि इसके नीचे स्थायी रूप से जाना यह संकेत दे सकता है कि रिकवरी का तेज़ी से अंत हो रहा है। ऊपरी बोलिंगर बैंड $91,219 के पास है, जो यदि क्रय दबाव वापस आता है, तो एक व्यापक ऊपरी संदर्भ प्रदान करता है। अभी के लिए, हम मानते हैं कि 20-सप्ताह का औसत पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। बिटकॉइन की इस स्तर के आसपास प्रतिक्रिया से यह निर्धारित हो सकता है कि हाल की रिकवरी के आगे विकास के लिए क्या संभावनाएँ हैं।

29 अक्टूबर को बिटकॉइन स्पॉट ETFs ने $643.2M का शुद्ध निकास दर्ज किया, जिससे पिछले चार ट्रेडिंग सत्रों में देखा गया सकारात्मक रुझान उलट गया। इन निकासों को कई प्रमुख फंड्स में बांटा गया, जिसमें ब्लैकरॉक के IBIT से $233.7M, Fidelity के FBTC से $201M और ARK के ARKB से $129.5M निकल गए। नवीनतम सत्र ने पिछले चार दिनों में जमा $440.8M के आयात को पूरी तरह से मिटा दिया। हालाँकि, संचयी शुद्ध आयात $57.44B पर महत्वपूर्ण बने हुए हैं, और कुल ETF शुद्ध संपत्ति $106.51B पर है। हम मानते हैं कि यहाँ लंबी अवधि की संस्थागत भागीदारी और अल्पकालिक मांग के बीच अंतर महत्वपूर्ण है। संचयी आँकड़े सकारात्मक बने हुए हैं, लेकिन शुक्रवार के निकास से स्पष्ट होता है कि मनोदशा कितनी जल्दी बदल सकती है। आगे के सत्रों में निकास होना चिंता का विषय होगा, जबकि सतत आयात की वापसी से यह संकेत मिलेगा कि यह एक अस्थायी प्रतिकूलता थी, न कि संस्थागत रुचि में सामान्य बदलाव।

बिटकॉइन हाल के सेल-ऑफ के बाद एक महत्वपूर्ण रिकवरी बनाने में अभी भी कठिनाई का सामना कर रहा है। BTC लगभग $76K से वापस आया है, लेकिन पिछले कुछ घंटों से यह $77K के पास संकलन में रहा है, और ऊपर की ओर बढ़ने के प्रयासों में निरंतरता की कमी है। $78K क्षेत्र पहला स्तर है जिसे बुल्स को पुनः प्राप्त करना होगा ताकि छोटी अवधि के दृष्टिकोण में सुधार हो सके। उससे पहले, $76K का पुनः परीक्षण संभावित है। अभी के लिए, बाजार निचले स्तरों के पास स्थिरता के संकेत दे रहा है, लेकिन इसे एक स्थायी रिकवरी मानने के लिए अभी तक पर्याप्त पुष्टि नहीं हुई है।