X पर कई प्रोफाइल्स इसे बुल ट्रैप कह रही हैं। लेकिन क्या ऐसा है? बिटकॉइन में हाल की इस उछाल ने डॉलर रकम के मामले में रिकॉर्ड का सबसे बड़ा साप्ताहिक कैंडल बनाया है। यह बुल ट्रैप हो सकता है, लेकिन हाल के कुछ घटनाक्रम 2015 से पहले के बेयर मार्केट में कभी नहीं हुए हैं। बेयर मार्केट के दौरान RSI कभी 70 से ऊपर नहीं गया है, ओवरबॉट क्षेत्र में। इसी तरह, कीमत कभी 3वें मानक विचलन बैंड के ऊपर बंद नहीं हुई है। यह 3 पूर्ण चक्र हैं, जिनमें बेयर मार्केट के दौरान इन स्तरों पर पहुँचा ही नहीं गया। हाल की इस रैली में RSI 70 से ऊपर गया है और 3वें मानक विचलन बैंड को तोड़कर 4 पूरे दिनों तक उसके ऊपर बंद हुआ है। यह 27 जुलाई 2020 के बाद से कभी नहीं हुआ है, जो 2020/2021 के पैराबोलिक बुल मार्केट के पैराबोलिक चरण से कुछ महीने पहले की बात है। अगर यह वास्तव में एक बुल ट्रैप है, तो 2015 से पहले के समय से लेकर अब तक का सबसे मजबूत पहला बुल ट्रैप होगा। ऑन-चेन z-स्कोर्स अपने निम्नतम स्तर से ऊपर आए हैं, और इतना प्रभावशाली उछाल होने के साथ, ऐसा प्रतीत होता है कि यह बुल ट्रैप नहीं है, और $50,000 से कम, या حتى $60,000 से कम पर प्रवेश का इंतजार करने वाले संभवतः अपना पसंदीदा प्रवेश स्तर प्राप्त नहीं कर पाएंगे। शेयर, सोना और क्रिप्टोकरेंसी के लिए जोखिम प्रबंधन प्रणालियों, कोड-रहित रणनीति सृजन मशीनों, और 75 से अधिक संकेतकों के समूह के लिए https://t.co/89tCJ7Uszo पर जाएँ। #BullMarket #RSI #3Sigma #Crypto #Bitcoin

क्या यह एक बुल ट्रैप है? बहुत से लोग इसे बुल ट्रैप कह रहे हैं और ऑन-चेन संकेतकों की ओर इशारा कर रहे हैं। लेकिन z-स्कोर संस्करण देखने के लिए श्रेष्ठ मीट्रिक्स हैं। ऑन-चेन मीट्रिक्स कमजोर होने का कारण यह है कि कच्ची सीमाएँ उस बाजार पर तीन पूर्ण चक्रों पर कैलिब्रेट की गई थीं, जो अब मौजूद नहीं है। ड्रॉडाउन आयाम को देखें: -93% (2011), -86% (2015), -84% (2018), -77% (2022), और इस बार -54%। हर चक्र में यह कम होता जा रहा है। जैसे-जैसे मार्केट कैप, ऑप्शन्स डेप्थ और ETF प्लंबिंग बढ़ती है, रियलाइज्ड अस्थिरता कम होती है। एक स्थिर सीमा इसके साथ नहीं बदलती, इसलिए यह क्रमिक रूप से पहुँच से बाहर होती जा रही है। ऐसा इसलिए नहीं कि स्थितियाँ चरम नहीं हैं, बल्कि इसलिए कि मापदंड को किसी अलग बाजार के लिए काटा गया था। इसे अल्फा डिके के रूप में जाना जाता है। जबकि z-स्कोर मानक विचलन से विभाजित होता है, जो सटीक रूप से वही चीज़ है जो संकुचित होती हुई है। यह पूछता है, "वर्तमान परिस्थिति के संदर्भ में यह कितना असामान्य है?" — "क्या हमने 2015 में तीन सैम्पल पर खींची गई रेखा पार कर ली है?" के स्थान पर। z-स्कोर श्रेष्ठ हैं क्योंकि वे परिस्थिति-अनुकूलित होते हैं, पुराने समय से सीमित नहीं, और मापहीन होते हैं, इसलिए आप वास्तव में एक संयुक्त में एक अनुपात, एक प्रतिशत, और एक गुणक को समाहित कर सकते हैं। एक मीन-रिवर्जन मीट्रिक प्रति-बेचे हुए को पुनः मूल्यांकित से प्रभेदित नहीं कर सकता। अगर यह संरचनात्मक पुनः मूल्यांकन है, साइक्लिकल प्रचलन के स्थान पर, z-स्कोर कहता है कि माध्य कम होता हुआ है, परंतु मूल्य सस्ता है। जबकि MVRV, SOPR, NUPL,और Pi-Cycle संकेतकों से हमें कोई bottom संकेत प्राप्त नहीं हुआ है,इसका मतलब यह नहीं है कि हम bottom पर पहुँचे ही नहीं। अगर हम z-स्कोर संस्करणों को देखें,तो हमने में से almost सभी पर bottom संकेत प्राप्त किया है। एकल संकेत noise है। स्वतंत्र मीट्रिक्स पर कई संकेत noise नहीं हैं। 75+ संकेतकों के सुइट के लिए https://t.co/89tCJ7V0oW पर visit करें। #BullTrap #OnChain #Zscore #BitcoinScam bitcoin:native

क्राउडिंग मॉडल दर्शाता है कि अधिक खरीदे जाने वाले: उच्च स्तर का पीछा करने वाले चतुर्थांश में बहुमत है। यह मॉडल दो इनपुट को मैप करता है। RSI मूल्य विस्तार को मापता है। फंड फ्लो का z-स्कोर यह मापता है कि वर्तमान प्रवाह उस संपत्ति के अपने इतिहास की तुलना में असामान्य है या नहीं। अधिक खरीदे जाने वाले: उच्च स्तर का पीछा करने वाले — प्रवाह, सकारात्मक गति। अधिक खरीदे जाने वाले: पहले से बेच रहे हैं — सकारात्मक गति, प्रवाह में कमी शुरू। अति बेचे जाने वाले: निम्न स्तर पर उल्टी करने वाले — प्रवाह में कमी, गति में कमी। अति बेचे जाने वाले: पहले से खरीद रहे हैं — कम हुई गति, प्रवाह में वृद्धि शुरू। वर्तमान पठन का क्या मतलब है: सभी में दोनों अक्ष उच्च स्तर पर हैं। गति उच्च है, और पहले ही बढ़ चुकी संपत्तियों में पैसा अभी भी प्रवाहित हो रहा है। सीमांत क्रेता मुख्यतः समर्पित है, जिसका मतलब है कि सबसे अधिक संभावना है कि खरीदने वाले पहले ही खरीद चुके हैं। ध्यान रखने के लिए: "पहले से बेच रहे हैं" चतुर्थांश में स्थानांतरण। इसका मतलब होगा कि मूल्य स्थिर है, जबकि प्रवाहऋणात्मक होने लगा है। RSI का पलटना, जबकि प्रवाह सकारात्मक हैं और गति कम संपत्तियों में सीमित हो रही है। इस प्रकार के उपकरणों के लिए पहुँच प्राप्त करने के लिए, visit: https://t.co/89tCJ7Uszo. #CrowdingModel #Tradingview #Crypto #Bitcoin

डिबेसमेंट ट्रेड वापस आ गया है। 19 अगस्त को खजाने ने घोषणा की कि वह अपने तरलता समर्थन खरीद संचालनों का आकार कम से कम दोगुना करेगा, जिससे अधिकतम राशि $2 बिलियन से बढ़कर कम से कम $4 बिलियन हो जाएगी। बेसेंट ने बाद में CNBC को बताया कि इन संचालनों का आकार $4 बिलियन से भी अधिक हो सकता है। इसका महत्वपूर्ण हिस्सा इस हफ्ते सामने आया। उच्च स्तरीय खजाने के अधिकारीयों ने पुष्टि की कि $900 बिलियन से अधिक के साथ खजाने सामान्य खाता, खरीददारी के लिए उपलब्ध है। बिल जारी करके खरीददारी का वित्तपोषण एक परिपक्वता स्वैप है। TGA की निकासी ऐसी नहीं है। इससे कैश प्रणाली में वापस आता है, जबकि खजाना लंबी अवधि को खरीदता है। बाजारों ने इसके अनुसार प्रतिक्रिया दी है, जिसमें सोना $4,600 से ऊपर और बिटकॉइन $80k के आसपास बढ़ा है। हमारी प्रणालियाँ इसके लिए पोज़ीशन में थीं। हमारी सोने की प्रणाली मार्च में बाहर हुई, 5% कम पर पुनः प्रवेश की, और अब पोज़ीशन पर 5% से अधिक का मुनाफा कमाया है। हमारी बिटकॉइन प्रणाली ने निम्न स्तर से ही मूवमेंट पकड़ लिया। 15% से अधिक का मुनाफा। कोई पूर्वानुमान की आवश्यकता नहीं। प्रणालियाँ कथा के बजाय कीमत का पालन करती हैं। अगर आपने इसके लिए स्थिति से हटकर रहना चुना है और जोखिम प्रबंधन में मदद की आवश्यकता है, तो https://t.co/89tCJ7V0oW पर जाएँ। #DebasementTrade #InflationHedge #Gold #Bitcoin ethereum:0x68749665ff8d2d112fa859aa293f07a622782f38 bitcoin:native

क्या बिटकॉइन Q3 2027 में $360k से ऊपर बुल मार्केट समाप्त करेगा? यह संभव है। 2018 से, बिटकॉइन के पास 22 सकारात्मक 3-सिग्मा (मानक विचलन) मात्रा घटनाएँ रही हैं, जिनमें 19 अगस्त की हालिया घटना शामिल नहीं है। इनमें से 15 बुल मार्केट अवधियों में और 7 बेयर मार्केट अवधियों में थे। प्रत्येक बुल मार्केट की शुरुआत एक सकारात्मक 3-सिग्मा मात्रा घटना ने की, और कीमत कभी भी उस कैंडल के खुलने के स्तर से नीचे नहीं गई। बुल मार्केट अवधियों के दौरान कई सकारात्मक 3-सिग्मा मात्रा घटनाएँ भी हुईं। बेयर मार्केट अवधियों में, उस कैंडल के खुलने की कीमत के नीचे कीमत के गिरने में औसतन 35 दिन लगे, जबकि माध्यिका 43 दिन थी। उस कैंडल के खुलने के स्तर के नीचे बंद होने का औसत प्रतिशत गिरावट 13% था, जबकि माध्यिका 12% थी। बुल मार्केट अवधियों में, बुल मार्केट की शुरुआत को चिह्नित करने वाली घटनाओं से औसतन 409 दिनों का प्रवाह रहा, जबकि माध्यिका 336 दिन थी। उस कैंडल के बंद होने से शीर्ष तक प्रतिशत लाभ का औसत 497% था, जबकि माध्यिका लाभ 425% था। यदि यह वास्तव में एक बेयर मार्केट है, तो संभावना है कि बिटकॉइन सितंबर के अंत से पहले $56k के पास समाप्त होगा। लेकिन, यदि हालिया घटना बुल मार्केट की शुरुआत को चिह्नित करती है, तो हम उम्मीद कर सकते हैं कि बिटकॉइन कभी $64,700 से नीचे नहीं ट्रेड होगा। और यदि यह बुल मार्केट 425% से 497% के बीच प्रवाहित होता है, तो हम उम्मीद कर सकते हैं कि बिटकॉइन Q3 2027 में $360k से $415k के बीच समाप्त होगा। तो सवाल है, क्या यह एक बुल मार्केट है या एक बेयर मार्केट? #Crypto #Bitcoin #3Sigma #Volume bitcoin:native

ओआई (खुली रुचि) कल की तुलना में हल्की बढ़ोतरी हुई है, क्योंकि फंडिंग दरें 2025 की 5 अक्टूबर के बाद सबसे उच्च स्तर पर पहुँच गई हैं, जो बाजार के शिखर से ठीक पहले का समय था। स्पॉट वॉल्यूम गिर गया है, जो सप्ताहांत के लिए सामान्य बात है, और कॉइनबेस प्रीमियम सूचकांक सकारात्मक हो गया है। इससे यह सुझाव मिलता है कि लीवरेज्ड लॉन्ग्स ने पोज़ीशन ओपन करना शुरू कर दिया है, और हम इसकी प्रतिबिंबित छवि लिक्विडेशन मैप्स में देख सकते हैं। 1D लिक्विडेशन हीटमैप्स में $78k के ऊपर की कीमत के आसपास एक घना समूह है, और $76k के नीचे थोड़ा अधिक घना समूह है। हाल के $76,400 के निम्न स्तर के बाद से अधिक लॉन्ग्स खुले हैं। अभी भी कई शॉर्ट पोज़ीशन खोल रहे हैं, लेकिन खोली जा रही पोज़ीशन में से अधिकांश लॉन्ग हैं। 3D हीटमैप्स इसे प्रतिबिंबित करते हैं, जहाँ कई अधिक लॉन्ग्स $70k से कम के स्तरों तक फैले हुए हैं, और सबसे घना समूह $74k के आसपास है। जब कीमत इनमें से कुछ लिक्विडेशन्स के माध्यम से गुजरती है, तो हम इस क्षेत्र में कुछ अस्थिरता और संकुचन देख सकते हैं। हालाँकि, उच्चतर समयअवधि के हीटमैप्स में 1M से 1Y तक के हीटमैप्स में कीमत के नीचे कोई या कम से कम कोई प्रमुख लॉन्ग्स का निर्माण नहीं हुआ है। #OI #Funding #Liquidations bitcoin:native

इस हफ्ते ETFs ने लगभग $2 बिलियन आकर्षित किए। इस हफ्ते बिटकॉइन ETF में $1.9 बिलियन से अधिक की प्रवाह हुई। पांच सत्र, एक भी बाहरी प्रवाह दिन नहीं, और अक्टूबर 2025 के शीर्ष के बाद सबसे बड़ा हफ्ता। एथर फंड्स ने इसके अतिरिक्त और $700 मिलियन जोड़े। जो बात महत्वपूर्ण है, वह है कि बाय कहाँ से आया। अक्टूबर में एक लेवरेज-आधारित शीर्ष था, और इसे साफ़ कर दिया गया। पर्प्स ने अपना पोजीशन समाप्त कर दिया, खुली रुचि रीसेट हुई, और कीमत $58k के नीचे तक गिर गई। अब, लेवरेज साफ़ हो चुका है, बिक्रेता थक चुके हैं, और स्पॉट-आधारित मांग वापस आ गई है। एक डीलेवरेज्ड आधार और स्पॉट-आधारित बाय का मतलब है कि बाजार की संरचना स्वस्थ है। #Crypto #Bitcoin #ETF #Spot bitcoin:native

जब RSI 85 पर पहुँचता है 2015 के बाद से बारह बार RSI ने ट्रेंड के मध्य में 85 को पार किया। इनमें से हर एक बुल मार्केट के भीतर या उसकी शुरुआत के ठीक सामने आया। जिस क्षण यह पार किया, उसके बाद ट्रेंड औसतन 30 दिनों तक चला, जब तक RSI 50 के नीचे नहीं आ गया। मीडियन 20 था, जो कम है और बताता है कि कुछ लंबे रन्स औसत को ऊपर खींच रहे हैं। सबसे लंबा 81 दिनों तक चला, और सबसे छोटा भी 13 दिनों तक आपको मौका देता है। दो बार, RSI ने ट्रेंड पूरा होने से पहले 85 पर दूसरी बार वापसी की। थ्रेशोल्ड को केवल एक पॉइंट से कम करें, और यह छवि समान रहती है। 84 पर, मीन 35 दिन हो जाता है और मीडियन 24। RSI का 85 होना संभवतः टॉप सिग्नल नहीं है। पिछले आंकड़ों के मुताबिक, यह संकेत है कि ट्रेंड में अभी सप्ताहों का समय बाकी है। यदि हम हाल के RSI पढ़ाई 85 को आगे बढ़ाएँ और पिछले मीन और मीडियन को उस पर लागू करें, तो ट्रेंड सितंबर के मध्य तक चल सकता है। यदि हम 84 की सीमा के साथ ऐसा करें, तो लंबे मीन और मीडियन से यह सितंबर के अंत तक बढ़ जाता है। कोई भी दो ट्रेंड समान तरीके से नहीं चलते। परन्तु सभी बारह में पैटर्न काफी सुसंगठित है, जिसे गंभीरता से लेना है। RSI का 85 होना कभी टॉप का संकेत नहीं हुआ। इसने सिर्फ़ समय-बचा हुआ ट्रेंड को मार्क किया है, और कई मामलों में, केवल प्रारंभ हुआ है। यह संभवतः अगले रन की شुरुआत है। #Crypto #Bitcoin #Trend #RSI bitcoin:native

अभी काफी कुछ हो रहा है, इसलिए आज यह पोस्ट दो भागों में होगी। ओपन इंटरेस्ट (OI) लगातार घट रहा है, और फंडिंग दरें लगातार बढ़ रही हैं। इसी बीच, स्पॉट वॉल्यूम लगातार बढ़ रहा है, और Coinbase प्रीमियम सूचकांक लगभग सकारात्मक होने वाला है। यह संकेत देता है कि यह रैली एक अस्वास्थ्यपूर्ण, लीवरेज-आधारित रैली से एक स्वस्थ, मांग-आधारित रैली में बदल चुकी है। 1D लिक्विडेशन हीटमैप्स दिखाते हैं कि कीमत के ऊपर की अधिकांश شॉर्ट पोज़ीशन्स साफ़ हो चुकी हैं, और कीमत के नीचे कई लॉन्ग पोज़ीशन्स हैं, जिनमें $74k के आसपास एक सघन समूह है। अभी भी कुछ हज़ार डॉलर कीमत के नीचे। 1W मैप्स में समान सेटअप दिखता है। शॉर्ट्स मुख्यतः साफ़ हो चुके हैं, लेकिन कीमत के नीचे सघन लॉन्ग पोज़ीशन्स का समूह नहीं है, बल्कि वे $65k तक के काफी बड़े क्षेत्र में समान रूप से वितरित हैं, जहाँ सघन समूह प्रकट होते हैं। 1M हीटमैप्स पर देखने पर, हम देख सकते हैं कि कीमत के ऊपर एक छोटा सा समूह अभी भी मौजूद है, और $62k तक के करीब कोई समूह नहीं है। यह संकेत देता है कि हालाँकि हमें निकटभविष्य में कुछ नीचे की ओर प्रवृत्ति मिल सकती है, लेकिन स्थिर शॉर्ट स्क्वीज़ प्रदान करने के लिए पर्याप्त शॉर्ट पोज़ीशन्स नहीं हैं। और उच्चतर समयावधि के मैप्स पूरी तरह से कुछ अलग दिखा रहे हैं। जल्द ही प्रकाशित होने वाली अगली पोस्ट को देखें। #OI #Funding #Liquidations bitcoin:native

मुझसे पूछा गया, इस वर्तमान रैली के बारे में मेरी राय क्या है? मेरा जवाब: चूंकि यह उस घोषणा के बाद शुरू हुई जिसमें खजाने ने लंबी अवधि के बॉन्ड रीडीमप्शन को दोगुना से अधिक करने की घोषणा की है, मैं कहूंगा कि बाजार ने समझ लिया है कि तरलता आ रही है। यही ज्वाला थी। शॉर्ट लिक्विडेशन बढ़ते रहे, खासकर फरवरी से मई तक कई महीनों तक नकारात्मक फंडिंग के बाद, और लोगों की उम्मीद थी कि बिटकॉइन $50k से नीचे जाएगा। यही ईंधन है। इसी समय, विक्रेता थक चुके हैं। बिटकॉइन 2 से 3 महीनों से $60k क्षेत्र में चल रहा है, और जो कोई बेचने वाला था, वह संभवतः पहले ही बेच चुका है। और इसका मतलब है कि इस आग को बुझाने के लिए कोई नहीं है। घोषणा ने इसे शुरू किया, शॉर्ट्स ने इसे पलटा, और इसे रोकने के लिए कोई कम से कम विक्रेता नहीं थे। #Crypto #Bitcoin #BondBuyback #Liquidations #SellerExhaustion bitcoin:native