La banque Deutsche Bank a officiellement lancé son service de custody pour cryptomonnaies. Certains dans la communauté le présentent déjà comme un signal positif, mais je vais y mettre un peu d'eau froide : ce n'est pas la banque qui achète des cryptos elle-même. Reuters et Deutsche Bank l'ont clairement indiqué : ce service est destiné aux institutions et entreprises européennes payantes, les particuliers n'y ont pas accès. Il s'agit uniquement de gérer les portefeuilles et les clés privées des clients ; pour l'instant, seules la conservation et les transferts sont possibles, pas les transactions. Les cryptomonnaies prises en charge se limitent au Bitcoin, à l'Ethereum et à certaines stablecoins. Le fait qu'une grande banque traditionnelle accepte de gérer des cryptos est, à long terme, un signal important. Mais il y a une différence entre le lancement officiel et l'entrée massive de capitaux. Pour le moment, je reste en observation, je n'entre pas dans le jeu.

La réalité est que la majorité des détenteurs de comptes bancaires ne se soucient pas de l'idéologie crypto. Les banques non plus. Elles se soucient de la confidentialité que les régulateurs acceptent. Monument Bank (une banque réglementée au Royaume-Uni) vient de confirmer que ses dépôts client tokenisés vont être mis en ligne sur @MidnightNtwrk dans quelques jours. Jusqu'à 250 millions de livres sterling sont prévus. Cela se produit juste après : ✅ Ledger 9 a été déployé en amont sur le mainnet ✅ Les appels contrat-à-contrat + les crypto-monnaies compatibles Ethereum (ECDSA/Keccak) sont en ligne ✅ Nouveau record historique : 89 443 transactions en une seule journée ✅ Plus de 1,8 million de transactions totales sur le mainnet La confidentialité rationnelle pour un commerce réel n'est plus théorique. #Cardano @MidnightNtwrk @evarodriguez_m

L'offre de stablecoins en dollars a diminué de 4,76 % en un mois, passant de 304,39 milliards de dollars le 12 octobre à 289,90 milliards de dollars le 11 novembre. USDT et USDC ont représenté 76,4 % de cette baisse. USDT est passé de 184,21 milliards de dollars à 175,93 milliards de dollars, et USDC est passé de 72,95 milliards de dollars à 70,15 milliards de dollars. Le déplacement de jetons entre chaînes ne modifie pas l'offre totale ; il y a donc désormais moins de jetons en dollars disponibles pour financer les activités cryptographiques. Les données ne permettent pas de déterminer la quantité retournée sur les comptes bancaires.

Deutsche Bank entre officiellement dans le marché de la conservation de crypto ! Le 11/11, la plus grande banque d'Allemagne lance un service de conservation d'actifs numériques pour les clients institutionnels, prenant en charge BTC, ETH et plusieurs stablecoins. Notamment, Deutsche Bank prévoit d'étendre ses opérations vers des centres financiers asiatiques d'ici 2027.

Une grande partie de la baisse de 14,2 milliards de dollars provient des rachats de USDT (et d'une partie de USDC). Les rapports ont montré que seul USDT a perdu plusieurs milliards de dollars en sorties. Étant donné que USDT représente environ 61 % du marché, lorsque son offre diminue, le chiffre global de « l'offre de stablecoins » chute fortement.

La Wall Street elle-même adopte désormais la technologie de réseau numérique comme architecture même. 🚀

L'offre de USDT a enregistré sa contraction la plus marquée sur 60 jours depuis 2022. -6,6 milliards de dollars sur 60 jours. Pour rappel, la contraction après FTX était d'environ 3,2 milliards de dollars. C'est plus du double de la baisse, pourtant le $BTC continue de négocier autour de 75 000 $. Un point sur lequel je serais prudent : la réduction de l'offre de USDT ne signifie pas automatiquement que 6,6 milliards de dollars ont été vendus hors du crypto-marché. Le capital pourrait être en rotation vers d'autres stablecoins, ou quitter entièrement le marché. Je surveillerais l'offre totale de stablecoins ainsi que les volumes spot avant d'annoncer une crise de liquidité. Si le marché des stablecoins dans son ensemble rétrécit également, le BTC se trouve dans un environnement bien plus difficile pour se rétablir.

Au cas où vous l’auriez manqué : voici les principaux thèmes de la journée 2 de DAS London : - Les actifs équivalents tokenisés semblent être le prochain cas d’usage majeur pour les blockchains et le crypto, et ils stimuleront la prochaine vague d’adoption. - L’interopérabilité représentera un défi à venir. L’industrie doit trouver comment éliminer le cloisonnement et la fragmentation de la liquidité. - Les options onchain constituent un cas d’usage émergent avec un fort potentiel. Les market makers rejoignent le secteur, et les récentes avancées techniques ont entraîné une explosion de nouveaux entrants. Les produits sont conçus, les institutions arrivent. Il ne reste plus qu’aux équipes existantes à prouver leur PMF, établir des partenariats et attirer de nouvelles liquidités.

Alors que le marché se concentre sur l'évolution des prix, Stellar continue de progresser dans la tokenisation, les stablecoins et les paiements mondiaux.

LA VALEUR RÉELLE D'UNE STABLECOIN NE SE RÉSUME PAS À SON PARI. ELLE RÉSIDE DANS LE SYSTÈME CONÇU POUR SOUTENIR CE PARI. Lorsque les gens discutent des stablecoins, la conversation commence et se termine souvent par une seule question : conserve-t-elle sa valeur autour de 1 $ ? Mais il existe une question bien plus importante à explorer : Qu'est-ce qui rend cette stabilité possible ? USDD représente une approche de l'argent numérique décentralisé fondée sur un pari sur le dollar américain et des réserves basées sur des actifs cryptographiques. Cela introduit une dimension essentielle dans la discussion sur les stablecoins : la relation entre garanties, gestion des réserves, transparence et confiance. Un pari sur le dollar est l'objectif. L'architecture financière sous-jacente est ce qui mérite une analyse plus approfondie. Pour toute personne étudiant USDD, plusieurs domaines méritent d'être compris. 1. GARANTIES ET RÉSERVES Comprendre les actifs soutenant une stablecoin est fondamental. La composition des réserves, l'évaluation des garanties, ainsi que la relation entre les actifs de couverture et l'offre en circulation sont tous cruciaux. 2. TRANSPARENCE La confiance ne doit pas reposer entièrement sur des déclarations marketing. Les utilisateurs ont besoin d'informations significatives concernant les réserves, les arrangements de garanties et les mécanismes soutenant le système. 3. MÉCANISMES DE STABILITÉ Maintenir un pari sur le dollar exige bien plus qu'une définition du prix cible. Les conditions du marché, la liquidité, les mouvements des garanties et les mécanismes disponibles pour répondre à la volatilité sont des facteurs importants à considérer. 4. UTILITÉ FINANCIÈRE RÉELLE Une stablecoin devient plus utile lorsque les gens peuvent effectivement l'utiliser. Les paiements, les transferts, la finance décentralisée, le prêt et d'autres applications financières créent des opportunités pour que les stablecoins deviennent des composants fonctionnels de l'économie numérique. 5. CONSCIENCE DES RISQUES La décentralisation n'élimine pas les risques financiers. La volatilité des garanties, les contraintes de liquidité, les vulnérabilités des contrats intelligents et les conditions de marché changeantes restent des éléments importants à prendre en compte. C'est pourquoi comprendre l'architecture derrière une stablecoin est tout aussi essentiel que de comprendre son usage prévu. USDD s'inscrit dans un mouvement plus large vers une infrastructure financière où les actifs numériques peuvent soutenir des activités financières accessibles, programmables et décentralisées. L'opportunité ne se limite pas à créer un autre dollar numérique. Il s'agit de développer une infrastructure financière que les gens peuvent comprendre, évaluer et utiliser avec davantage de confiance. Plus les utilisateurs seront informés sur le fonctionnement des stablecoins, plus la base pour une adoption responsable sera solide. Un pari sur le dollar attire l'attention. La transparence, la résilience et l'utilité réelle sont ce qui mérite une analyse continue. @justinsuntron #TRONEcoStar @USDDecentralize