Nous croyons que tant que le cessez-le-feu reste en place, malgré la volatilité attendue, le marché peut encore absorber l’inflation plus élevée actuelle et une Fed hawkish. Espérons que les conditions se calment pendant le week-end.

Cours d’histoire du marché : L’inflation a déjà mis fin à de nombreuses poussées facilitées par la liquidité. Cela ne signifie pas paniquer. Cela signifie que les traders doivent respecter les rendements, les taux et les risques lorsque la macroéconomie revient au premier plan.

L’INFLATION N’EST PAS JUSTE UN TITRE. ELLE DÉPLACE LES MARCHÉS. Le rapport sur le PCE sous-jacent d’hier a montré que l’inflation reste encore plus élevée que ce que les investisseurs souhaiteraient. Pourquoi est-ce important ? Lorsque l’inflation reste élevée, la Réserve fédérale a moins de raisons de réduire les taux d’intérêt. Cela maintient les conditions financières serrées et réduit le montant de liquidités circulant vers les actifs à risque comme le crypto. Moins de liquidités signifie souvent des reprises plus lentes, une dynamique plus faible et une pression accrue sur les marchés spéculatifs. C’est pourquoi nous ne suivons pas simplement les actualités — nous nous concentrons sur la manière dont les nouvelles modifient les conditions du marché, puis ajustons notre stratégie en conséquence. Comprendre le « pourquoi » derrière les mouvements est là où réside véritablement l’avantage. #Bitcoin #Macro #Crypto

Pourquoi les hausses de taux sont-elles de nouveau à l’ordre du jour alors que l’inflation est clairement transitoire, liée à la guerre et à l’énergie ? La hausse n’a jamais été là-dessus. Ce qui a changé, c’est le régime de la Fed. Warsh a déchiré les dot plots et les orientations, et a clairement indiqué que la stabilité des prix est l’objectif. Cette incertitude selon laquelle la Fed augmentera les taux simplement pour éradiquer l’inflation génère une prime de risque. Un front end hawkish pousse ensuite la courbe longue vers le bas. Exactement ce pour quoi Trump avait nommé Warsh.

J’ai dit que je vais écrire avant d’investir. J’essaierai de préparer la vidéo la semaine prochaine. Je ne suis pas sûr de savoir si je dois attendre les données d’inflation américaines. D’un autre côté, pendant cette période de correction, toutes les données sont disponibles, sauf les taux d’intérêt. Je ne peux dire qu’une chose : si les marchés ne les réinitialisent pas, la naissance est proche.

Un mouvement de 0,5 % sur le $SPY n'est pas une thèse macroéconomique — la plupart des histoires du marché quotidien sont construites après coup pour s'adapter aux mouvements de prix. 📊 Confiance moyenne : les recherches indiquent que ~92 % des informations financières sont considérées comme « standard » contre des informations réellement inattendues. L'essentiel n'est pas le titre ; c'est la surprise par rapport au consensus, la position et le prix implicite. Les mêmes données peuvent être présentées des deux façons : • Forte création d'emplois = croissance haussière • Forte création d'emplois = « plus haut plus longtemps » baissière C'est une illusion narrative, pas une analyse causale. Pour les gestionnaires de portefeuille et les analystes : exigez que chaque trade basé sur un titre passe le test de transmission : 1) Quels flux de trésorerie ont changé ? 2) Quel taux d'actualisation / prime de risque a changé ? 3) Était-ce déjà intégré dans le prix ? 4) Les taux, le crédit, les changes, la volatilité, les options et les flux confirment-ils ? Surveillez la vitesse des narrations dans les secteurs surpeuplés — IA, semi-conducteurs, crypto, VE, banques, biotechnologies. Même les narrations fausses peuvent déplacer les prix via les flux retail, les modèles systématiques de sentiment, les stop-loss et les lacunes de liquidité. Actionnable : contre-attaquez les couvertures exagérées de « chute / envolée » lorsque la confirmation croisée entre actifs est absente ; respectez-les lorsque les positions sont saturées et que le prix ne se rétablit pas malgré des fondamentaux « bénins ». #Markets #RiskManagement #BehavioralFinance #PortfolioManagement #FinTwit

Le président de la Fed de Minneapolis, Kashkari : « Je m'attends à une hausse des taux en 2026 et à des taux stables en 2027. »

Que pensez-vous 🤔 : le taux augmentera-t-il ou diminuera-t-il en 2026 ? JUST IN : Un membre de la Fed déclare qu’il a noté une « hausse de taux » pour 2026 60 % de chances que cela se produise

Je pensais que Warsh ne voulait pas que la Fed parle ? Le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, affirme s’attendre à une hausse des taux cette année : CNBC

Confiance des consommateurs en juin : 49,5 contre une estimation de 49,0 Les attentes d'inflation à 5 et 10 ans ont baissé à 3,3 %