Le bitcoin entre dans les élections mi-mandat aux États-Unis dans une position très différente des cycles précédents. En 2014, 2018 et 2022, le BTC était négocié en dessous de sa moyenne mobile sur 200 jours au jour de l'élection. Cette fois-ci, il est environ 5,2 % au-dessus. C'est une différence intéressante, surtout après que le bitcoin ait déjà subi une correction significative plus tôt cette année. Historiquement, le BTC a également été plus élevé 12 mois après les trois élections mi-mandat précédentes. Je ne considère pas trois points de données comme une prédiction garantie, mais la configuration à plus long terme est certainement différente cette fois-ci.

Le bitcoin a glissé sous les 77 000 $ alors que le retrait des actions technologiques s'intensifie. Le Nasdaq 100 est désormais à 10 % en dessous de son sommet, tandis que l'indice américain des semi-conducteurs a chuté de 12 % en trois séances. Le crypto-marché ressent également la pression. ZEC est en baisse de près de 10 %, SOL d'environ 3 %, et BNB est descendu sous les 700 $. C'est un rappel que le bitcoin ne négocie pas en isolation. Lorsque les actions technologiques faiblissent, l'appétit général pour les risques peut également en subir les conséquences. Nous surveillerons la stabilisation des actions technologiques avant de chercher une reprise convaincante sur l'ensemble du marché crypto.

EXCLUSIF : La plus grande plateforme d'échange de crypto-monnaies du Brésil, Mercado Bitcoin, aurait été piratée pour un montant supérieur à 40 MILLIONS de dollars. La plateforme a suspendu les dépôts et les retraits suite à cet incident. Une situation difficile pour les utilisateurs, surtout avec des fonds potentiellement bloqués à cause de cette perturbation. La grande question maintenant est de savoir combien a réellement été volé, quels actifs ont été concernés, et quand les clients pourront à nouveau accéder à leurs fonds. Un autre rappel que même les principales plateformes de crypto-monnaies ne sont pas à l'abri des violations de sécurité.

La stratégie de Michael Saylor a acheté 810 bitcoin pour un montant d'environ 63 millions de dollars. Saylor continue d'augmenter les détentions de bitcoin de l'entreprise, démontrant que la stratégie reste déterminée à accumuler du BTC malgré les conditions actuelles du marché. https://t.co/2NgKlHB3gC

Metaplanet a engagé environ 160 millions de dollars pour racheter ses propres actions. L'entreprise axée sur le bitcoin a racheté 96,45 millions d'actions afin de soutenir la valeur pour les actionnaires. Un important mouvement d'allocation de capital parmi les plus grands détenteurs corporatifs de bitcoin au Japon. https://t.co/j8SSewq4jM

Les données de la production manufacturière américaine sont de nouveau au centre de l'attention aujourd'hui. Le PMI manufacturier ISM d'octobre est publié à 10 h 00 HE, avec une attente du marché à 54,6, contre 54,5 précédemment. Voici ce qui compte pour le bitcoin : Une lecture supérieure aux attentes pourrait signaler une activité économique résiliente, mais elle pourrait aussi renforcer les inquiétudes concernant une inflation persistante. Une lecture inférieure aux attentes pourrait alléger la pression sur les attentes en matière de taux d'intérêt, bien qu'un ralentissement marqué susciterait des inquiétudes sur la croissance économique. La composante « prix payés » sera particulièrement importante. Un seul point de données ne déterminera pas la prochaine décision de la Fed, mais il pourrait influencer les attentes concernant les taux, le dollar et les actifs à risque. Nous suivrons attentivement la réaction sur les marchés.

La moyenne mobile sur 20 semaines du bitcoin devient un niveau important pour la reprise actuelle. Malgré un recul depuis la région des 84 000 $, le BTC reste au-dessus de cette mesure de tendance, se situant actuellement autour de 73 756 $. Maintenir ce niveau au-dessus aiderait à préserver la structure hebdomadaire en amélioration, tandis qu'un mouvement soutenu en dessous pourrait signaler une perte de momentum de la reprise. La bande supérieure de Bollinger est proche de 91 219 $, offrant une référence haussière plus large en cas de retour de la pression d'achat. Pour l'instant, nous pensons que la moyenne sur 20 semaines mérite une attention particulière. La réaction du bitcoin autour de ce niveau pourrait aider à déterminer si la reprise récente a encore de la marge pour se développer.

Les ETF spot bitcoin ont enregistré des sorties nettes de 643,2 M$ le 30 octobre, inversant la tendance positive observée au cours des quatre sessions de trading précédentes. Les retraits ont été répartis entre plusieurs fonds majeurs, avec 233,7 M$ sortant du IBIT de BlackRock, 201 M$ sortant du FBTC de Fidelity et 129,5 M$ sortant du ARKB d'ARK. La dernière session a annulé plus que les 440,8 M$ accumulés en entrées au cours des quatre jours précédents. Malgré ce retournement, les entrées nettes cumulées restent importantes à 57,44 Mds $, avec un actif net total des ETF à 106,51 Mds $. Nous pensons qu'il est important de distinguer ici la participation institutionnelle à long terme de la demande à court terme. Les chiffres cumulés restent positifs, mais les retraits du vendredi mettent en évidence à quel point le sentiment peut évoluer rapidement. De nouvelles sessions de sorties seraient préoccupantes, tandis qu'un retour à des entrées constantes suggérerait qu'il s'agissait d'un revers temporaire plutôt que d'un changement plus large de l'appétit institutionnel.

Le bitcoin continue de peiner à construire une reprise significative après la recente vente massive. Le BTC a rebondi à partir d'environ 76 000 $, mais a passé les dernières heures à se consolider près de 77 000 $, les tentatives de progression manquant de suite dans les mouvements. La zone à 78 000 $ est le premier niveau que les acheteurs doivent retrouver pour améliorer la perspective à court terme. Jusque-là, un autre test à 76 000 $ reste possible. Pour l'instant, le marché montre des signes de stabilisation près des plus bas, mais il n'y a pas encore assez de confirmation pour considérer cela comme une reprise durable.

La Banque d'Angleterre consulte sur les règles permettant aux centres de compensation centraux d'accepter des collatéraux tokenisés. Cela pourrait faciliter pour les entreprises financières le transfert d'actifs, la satisfaction des appels de marge et la gestion des collatéraux. L'élément important est que la BoE indique que le cadre existant n'empêche pas automatiquement l'acceptation d'actifs tokenisés. Ils doivent toutefois respecter les normes requises. C'est une étape significative pour la tokenisation institutionnelle. Ce n'est pas une approbation générale pour tous les actifs tokenisés, mais cela montre comment l'infrastructure blockchain pourrait commencer à s'intégrer dans les mécanismes de la finance traditionnelle.