J’avais tort. Lorsqu’on investit, le moment est tout aussi important que la thèse. Le fait que nous ayons subi le plus grand vol de tous les temps (piratage de 6 milliards de dollars) et que le bitcoin tienne à 77 000 $ trois jours plus tard est tout simplement remarquable. Le marché nous indique qu’il n’en a rien à faire, et il ne faut pas ignorer le marché lors de tels événements majeurs. En fait, la réaction des prix jusqu’ici ne peut être interprétée que comme haussière. Je suis donc erroné sur le timing ou sur la thèse. J’anticipe que les risques liés à l’IA et à l’informatique quantique ne feront que croître, et je resterai très attentif aux développements. J’espère que Bitcoin Core prendra bientôt des mesures pour atténuer la menace à long terme. Bitcoin, je suis de retour.

Je ne possède aucun bitcoin.

Aucune garantie (il n’y en a jamais), mais lorsque le ratio Put / Call du bitcoin atteint un tel extrême, la baisse locale a été relativement limitée. https://t.co/sFvkWPlRqR

Excellent résumé de la menace que l’IA fait peser sur le chiffrement au cours des deux prochaines années. J’ai pensé à des choses similaires depuis un certain temps, mais c’est dit bien mieux que ce que j’aurais pu faire. Cela devient de plus en plus pertinent maintenant que nous assistons, en quelques semaines à peine, à des progrès mathématiques qui auraient pris des décennies. C’est l’une des raisons pour lesquelles : 1. Je ne touche plus au DeFi 2. Je réduis la surface d’attaque. Moins de technologie, moins de comptes/wallets, moins de complexité. Centralisez où et comment vous stockez vos actifs avec les meilleurs contreparties. Simplifiez, simplifiez, simplifiez.* 3. Je possède certains actifs du monde réel. Peut-être verrons-nous un retour aux contrats papier ? J’aimerais beaucoup voir cela pour l’immobilier. Mais peu importe, si l’IA compromet le chiffrement grand public d’une quelconque manière, il y aura le chaos. Le meilleur espoir dans ce scénario le plus pessimiste est qu’un grand laboratoire le fasse d’abord en interne avec un modèle de pointe, le craque, puis coordonne avec les gouvernements pour accélérer « un correctif ». Mais j’espère plutôt que l’humanité a effectivement construit quelque chose de bien plus robuste, qui protégera le monde numérique pendant de nombreuses années. Il est simplement difficile de voir le niveau de compromissions de sécurité dans des systèmes robustes sur plusieurs décennies que l’IA a réalisées cette année + les progrès mathématiques des dernières semaines, et de penser que les courbes elliptiques et divers autres SSS (security shit sandwiches) de la cryptographie seront impénétrables face à un dieu IA dans les deux prochaines années. *En ce qui concerne la cryptomonnaie, c’est dans certains cas l’opposé des meilleures pratiques des années précédentes. La norme est en train de changer.

Le marché atteint de nouveaux sommets, mais tout le monde est positionné de manière baissière. Je me demande comment cela va se terminer. https://t.co/NCUydScZG7

Prix de la mémoire à leur ATH. Exportations de puces à leur ATH. La Corée en hausse de 25 % uniquement au cours des 3 derniers mois. Je m'attends à ce que les résultats de Micron voient une réévaluation significative à la hausse demain, ainsi que la chaîne d'approvisionnement en IA dans un avenir proche. Toute la demande pointe vers le haut, à des taux de croissance supérieurs à ce que quiconque n'attendait. Il faudrait un choc majeur pour inverser cette tendance (par exemple, des réductions des dépenses en immobilisations IA des hyperscalers), qui ne sont actuellement pas à l'horizon. Pourquoi Burry reste-t-il court ?

L’IA est-elle sur le point de subir un short squeeze massif ? Burry est court sur certaines des plus grandes entreprises d’IA. Tout en étant long sur des jouets, des chaussures en liège et des tissus en microplastique (littéralement). Mais il vient d’affirmer qu’il couvrirait ses positions courtes si nous approchons les sommets. L’IA est toujours en baisse de 20 % par rapport aux sommets. Des actions comme Micron (MU) sont négociées à un PER de 6, avec la demande de l’année prochaine déjà confirmée, et les exportations de puces (demande) en hausse de 30 %, atteignant de nouveaux sommets en septembre seulement. Burry est à plus de 10 % sous water sur MU et plusieurs de ses positions. Il a 300 000 abonnés qui paient des millions de dollars par an pour copier ses trades baissiers sur l’IA et ses positions longues sur le commerce de détail en déclin. Le marché n’est pas prêt pour le retournement brutal de la demande croissante de l’IA et de la capitulation des 300.

Bitcoin Yardstick déclare : le marché baissier est terminé. Le bitcoin a rompu la zone de rabais important. Comparables à 2020 et 2023. Le prix a augmenté de plusieurs centaines de pourcents depuis ce niveau à chaque fois. C’est une bonne chose, car cela indique un changement clair de dynamique et de valorisation. Le rabais n’est pas aussi important, mais les choses meilleures se produisent plus rapidement. Toutefois, à chaque fois précédemment, nous avons oscillé autour de ce niveau pendant encore 6 à 8 semaines avant de progresser. Et si c’était comme en 2017 ? Une hausse directe dès maintenant.

Nous entrons maintenant dans la période de l’année historiquement la plus haussière. Le Q4 est toujours la meilleure, mais particulièrement en années de mi-mandat comme 2026. https://t.co/DYA91AcHb4

Nous avons quelques opportunités très haussières qui émergent aujourd’hui dans la crypto + les actions. Des événements qui ne se produisent qu’une fois tous les 3 à 4 ans. Profitez-en. Ça ne durera pas éternellement. Mais bon, ça fait vraiment du bien.