Hong Kong vient de supprimer les horaires de règlement bancaire. Son autorité monétaire a fait passer EnsembleTX à un règlement en temps réel 24/7 — des dépôts tokenisés régler en monnaie de la banque centrale, au-delà des heures bancaires. Elle a également achevé des essais sur le marché secondaire de billets du Fonds de change tokenisés, et les stablecoins réglementés sont les prochains à être testés. Ce n’est pas le lancement d’une cryptomonnaie destinée au grand public. C’est l’infrastructure : de l’argent qui circule quand les marchés le font, pas quand les bureaux ouvrent. Le bitcoin se situe près de 76 900 $ tandis que Hong Kong réécrit son système de règlement — la question est de savoir quel centre financier suivra en premier.

Bitcoin vient de faire quelque chose qu'il n'a jamais fait lors d'une élection mi-mandat. Il est négocié au-dessus de sa moyenne mobile sur 200 jours — près de 76 400 $, contre une moyenne d'environ 73 169 $. En 2014, 2018 et 2022, Bitcoin est entré dans les élections mi-mandat à 35 %, 9 % et 22 % EN DESSOUS de cette même ligne. Le déclin est réel — les premiers résultats l'ont fait descendre sous les 77 000 $, et les marchés de prévision évaluent maintenant une victoire démocrate à près de 95 %. Mais la tendance à long terme n'a pas été rompue. La question est de savoir si la nuit électorale constitue un creux dans une tendance haussière — ou le début de la rupture.

Les premiers résultats des élections mi-mandat sont là — et le crypto vient de cligner des yeux. Le bitcoin a glissé sous les 77 000 $, les premiers résultats indiquant des gains pour les démocrates au Congrès, annulant partiellement son rebond du 3 novembre. L'inquiétude sur le marché : un changement de contrôle à la Chambre des représentants pourrait retarder davantage la législation sur le crypto, y compris la loi CLARITY. Le contexte était déjà fragile — les ETF de bitcoin et d'ether ont enregistré environ 1,3 milliard de dollars de sorties nettes sur deux jours de négociation. Les votes ont été le déclencheur. La question maintenant est de savoir ce que la nouvelle Chambre fera du cadre réglementaire du crypto.

Le XRP Ledger ferme une faille aujourd'hui — une faille qui permettait à des comptes autorisés uniquement à détruire des jetons d'en créer. Le correctif, appelé fixCleanup3_4_0, est prévu pour le 4 novembre, avec une activation estimée vers 14:46 UTC si le soutien des validateurs se maintient. Le soutien est solide : 33 des 35 validateurs de confiance suivis le soutiennent, soit environ 94 %, bien au-dessus des 80 % requis. La faille concernait les jetons et les stablecoins émis sur le ledger — pas l'offre propre de XRP. L'avertissement reste en vigueur jusqu'à l'application : les propriétaires de comptes sont invités à ne pas accorder cette permission de destruction en attendant. Le bitcoin se situe près de 77 800 $ tandis qu'une mise à niveau discrète du réseau fait ce que les gros titres rares font — réparer les canalisations avant qu'elles ne cassent.

AMD vient de surpasser tous les chiffres clés — et le marché a quand même trouvé un point d’attention. Le chiffre d’affaires a atteint un record de 13,38 milliards de dollars au T3, en hausse de 45 % par rapport à l’année précédente, dépassant les 13,10 milliards attendus. Les ventes dans les centres de données ont presque doublé, en hausse de 97 % à 8,5 milliards de dollars. Les bénéfices ajustés s’élèvent à 2,09 dollars par action, au-dessus du consensus de 1,95 dollar. Ensuite, les prévisions : environ 17 milliards de dollars pour le T4, au-dessus des environ 16,3 milliards attendus — et l’action a augmenté d’environ 7 % après la clôture, à environ 519 dollars. Le point d’attention : le cash-flow libre est tombé à 554 millions de dollars, contre 1,53 milliard il y a un an. Le bitcoin se situe près de 77 900 dollars, tandis que le secteur des puces pose une question plus aiguë : cette croissance est-elle réelle, ou achetée à crédit ?

Le graphique du bitcoin vient d'afficher un signal rouge — et il ne s'agit pas du prix. CoinDesk rapporte que le Guppy Multiple Moving Average est devenu baissier : le prix du bitcoin est tombé en dessous des deux groupes de moyennes mobiles, et le groupe à court terme a glissé sous le groupe à long terme. Les lignes à long terme se resserrent maintenant et commencent à s'incliner vers le bas. C'est la forme classique d'une tendance qui perd son soutien, et non une simple journée négative. Le bitcoin se situe près de 76 800 $, en baisse d'environ 1,8 % aujourd'hui, après être descendu sous les 77 000 $. Un GMMA rouge ne signale pas le bas. Il indique que la tendance elle-même a changé — et les traders attendent désormais que le graphique prouve le contraire.

Le fonds Bitcoin de BlackRock vient d'enregistrer sa plus grande sortie depuis juin. IBIT a enregistré 405,3 millions de dollars de sorties nettes lundi 2 novembre, sa plus importante retrait quotidien depuis le 26 juin, où 444,5 millions de dollars avaient quitté le fonds. Le revers : les sorties totales des ETF spot Bitcoin aux États-Unis ce jour-là s'élevaient à 398,6 millions de dollars — moins que IBIT seul. Fidelity's FBTC a en fait reçu 6,7 millions de dollars, partiellement compensant cette sortie. Ainsi, ce n'était pas tous les fonds qui perdaient simultanément. C'était le plus grand fonds qui perdait, tandis qu'un plus petit continuait d'attirer des fonds. Le bitcoin se situe près de 76 700 $, en baisse d'environ 2 % aujourd'hui. Lorsque le plus grand véhicule Bitcoin du marché enregistre sa plus lourde sortie en quatre mois, la question est de savoir si les détenteurs quittent le bitcoin — ou simplement IBIT.

La stratégie vient d'acheter du bitcoin à 80 846 $ — et le bitcoin est désormais proche de 77 000 $. L'entreprise a acheté 811 BTC entre le 26 octobre et le 1er novembre pour environ 65,5 millions de dollars, selon son dépôt SEC du 2 novembre. Ce dernier lot est déjà à l'envers. Mais l'ensemble du portefeuille raconte une autre histoire : 849 327 BTC à un coût moyen de 75 451 $ — toujours inférieur au prix d'aujourd'hui. Ainsi, le dernier achat est en perte, tandis que le portefeuille détenu depuis longtemps reste toujours en bénéfice. La surprise : durant la même semaine, la stratégie a dépensé 208,2 millions de dollars pour racheter ses propres actions privilégiées — plus de trois fois ce qu'elle a dépensé sur le bitcoin. Le plus grand acheteur corporatif de bitcoin continue d'acheter. Il vient simplement de dépenser davantage pour défendre ses propres actions que pour augmenter son stock.

AMD publie ses résultats après la clôture d'aujourd'hui — le jour même des élections. Wall Street anticipe un chiffre d'affaires proche de 13,1 milliards de dollars, en hausse d'environ 42 % par rapport à l'année précédente, avec un bénéfice de 1,95 $ par action, contre 1,20 $. La situation est fragile : l'action a chuté de près de 11 % vendredi à 504,80 $ après que les perspectives faibles d'Intel ont secoué les valeurs du secteur des semi-conducteurs. Les traders d'options anticipent un mouvement d'environ 9 % dans les deux sens après la publication. Le chiffre le plus important n'est pas celui du trimestre venant de s'achever — c'est de savoir si la croissance des centres de données s'accélère et quelles sont les prévisions d'AMD pour le trimestre des fêtes.

Le nouveau PDG d'Apple fait face à son premier test de résultats après la clôture d'aujourd'hui — et ce test ne concerne pas la demande. Les analystes prévoient un chiffre d'affaires de 113,4 milliards de dollars, en hausse d'environ 11 %, avec des ventes d'iPhone proches de 56,5 milliards de dollars, en hausse d'environ 15 %. Mais la croissance des bénéfices devrait ralentir à son rythme le plus faible depuis six trimestres — car les coûts des puces mémoire augmentent, comprimant les marges à 47–48 % contre 50,1 %. Le hic : ce trimestre ne comprend que neuf jours de ventes du nouvel iPhone 18 Pro. Le vrai jugement viendra avec les perspectives pour le trimestre des fêtes. Ventes fortes, marges plus fines. Le rapport d'aujourd'hui porte sur ce qu'Apple conserve, pas seulement sur ce qu'il vend.