2 493 pièces sur @Pumpfun ont atteint une capitalisation boursière de 100 000 $ la semaine dernière. 90 % sont mortes : revenues sous 7 000 $, volume nul. La moitié d’entre elles étaient mortes 40 minutes après avoir atteint 100 000 $. > 60 % mortes dans l’heure > 82 % en moins d’un jour > 89 % en moins de trois jours Voici comment une pièce typique naît et meurt : 1. Créée et liée dans le même bloc. Le développeur rachète toute la courbe de liaison et la migre dans le même créneau. 2. Atteint 100 000 $ dans sa première minute sur PumpSwap (71 % d’entre elles). 3. Atteint son pic environ 15 minutes plus tard, à environ 400 000 $. 4. Meurt 7 minutes après le pic. 89 % ont perdu plus de 90 % de leur valeur en une seule minute. Et les rares qui y parviennent lentement survivent : > Lancements dans le même bloc : la moitié mortes 36 minutes après 100 000 $ > Pièces liées 10 minutes ou plus après leur création : la moitié encore vivantes après 2,4 jours Avant de vous lancer, vérifiez une chose : a-t-elle été créée et liée dans le même bloc ? Si oui, vous n’êtes pas tôt. Vous êtes la liquidité de sortie.

J’ai audité $agora (@agora_elysium) pour voir si cela vaut la peine d’acheter. C’est le premier protocole sur Elysium en dehors des launchpads où je vois des utilisateurs réels. Le problème, c’est où va l’argent. Agora redirige chaque swap vers le meilleur pool parmi tous les launchpads d’Elysium. En plus des ordres Limit, des cartes à bulles et d’un pont depuis Hyperevm. Le routeur est en ligne depuis le 1er novembre. En ~28 h : 948 trades, 136 000 $, 191 wallets. Leur page de statistiques est honnête : les frais affichés correspondent bien au wallet de frais sur la chaîne. Le token est propre. Lancement équitable sur Kleos le 30 octobre. ~268 000 $ de mcap, les 10 premiers détiennent 17 % du volume. 14 wallets sniper ont pris 35 % dans les 5 premières minutes. Tous ont vendu, sauf le développeur. Aucun bundle caché, aucune ferme de bots. Le développeur a acheté 4,8 % au lancement à 1,49 hype et n’a jamais vendu un seul token. L’argent : Le token le plus échangé sur Agora est $agora. 23 % du volume du routeur. $agora a une taxe d’achat/vente de 1 %. 80 % va au créateur. Le développeur a réclamé 27,9 hype (~2 300 $) de cette taxe. C’est 6 fois le revenu total de l’application (4,8 hype). Même par jour, la taxe génère ~2 fois plus que l’application. La documentation indique que cette taxe est destinée à être répartie : 30 % pour des rachats et brûlures, 5 % aux détenteurs en hype. Quand quelqu’un a demandé des précisions, l’équipe a répondu que cette répartition couvre les revenus « générés sur le site Agora, pas provenant du token ». Résultat : les 27,9 hype sont dans le wallet personnel du développeur. Le 1er novembre, Agora a tweeté : « Maintenant, ça paie vraiment les détenteurs. » Les détenteurs n’ont reçu aucun hype. Le wallet de frais censé financer les rachats et les paiements aux détenteurs n’a jamais effectué une seule transaction. Le « 1 % brûlé » = le développeur qui a envoyé 10 millions de tokens depuis son propre sac de lancement vers 0x0, ce qui lui a coûté ~26 $. Les « premiers rachats du développeur » = 1,6 hype pour 2,19 M $agora. Jamais brûlés. Toujours dans le wallet du développeur. Un seul wallet possède le routeur, les ordres Limit et le commutateur de frais V2. Pas de multisig, pas de timelock, pas d’audit. Les 10 premiers wallets détiennent 32,6 %. Plus lourd que Homer (25 %). Les deux plus gros détiennent 7,85 % et 5,29 %, achetés à ~22-29 k $ de mcap. Ils sont actuellement à ~10x. Aujourd’hui, l’application génère des revenus, le token en génère encore plus, et tout reste chez l’équipe. Les frais n’existent que depuis ~25 h, donc c’est tôt. Ce que je surveille, c’est la première transaction sortante du wallet de frais. Si les rachats et les paiements aux détenteurs commencent à circuler, $agora deviendra le seul token sur Elysium soutenu par une utilisation réelle. S’ils ne le font pas, vous achetez une bonne application dont les revenus ne vous atteignent jamais. Pas un conseil financier. Juste une lecture de la chaîne.

Je ne recommande pas de trader les memecoins. Vous auriez de meilleures chances au casino. Mais si vous tenez vraiment à le faire, voici comment procéder : > Tradez 12 h par jour, 6 jours par semaine. > Vous devez avoir vu chaque coin qui a grimpé hier. La plupart des nouveaux coins sont des redites. > Un seul récit = 50 coins. Un seul gagne : bonne image, bon nom, bon ticker, bonne répartition des frais, etc. Le reste sont vampirisés. > Si vous êtes débutant, ne tradez pas pendant 2 à 4 semaines. Étudiez simplement ce qui s’est lié et pourquoi. > Le timing bat le récit. Le même coin déployé 5 minutes plus tard peut monter parce que personne n’a vu le premier. > Le coin doit s’expliquer en une seconde : image propre, ticker simple, tweet encadré haussier. > Pas de lien ou tweet aléatoire = passez votre chemin. > Tweet frais (10-30 secondes d’âge) = plus haussier. Les nouveaux récits atteignent souvent 12 à 15 k $ uniquement grâce à l’attention. > Sous 8 k $ et intéressant : achat rapide. > Au-dessus de 10 à 12 k $ : ouvrez d’abord le graphique. Vérifiez le % du développeur et le % du sniper. > « Frais payés » très faibles = probablement regroupés. Investiguez avant d’acheter. > Acheter à 4 k $ est votre assurance : cela vous donne du temps pour décider de conserver ou vendre. La règle n°1 est : « Faites-en votre emploi à temps plein. »

J'ai audité les 6 tokens Launchpad d'Elysium sur la chaîne. Qui a regroupé, qui a utilisé des bots, et qui les détient. $BOXA : > 27 oct, bloc de lancement : le portefeuille 0x35fe…b1c4 finance le créateur de $BOXA. 50 portefeuilles qu'il a financés achètent pendant la première minute et finissent par détenir 55 % de l'offre. > 29 oct, 04:04 UTC : 0x35fe déploie un contrat (0x4432…8480). 40 portefeuilles regroupés vendent 43,8 % de l'offre dedans. > Ensuite, 40 nouveaux portefeuilles, également financés par 0x35fe, appellent ce contrat une fois chacun. Chaque appel vend un lot et l'achète de nouveau dans la même transaction, directement dans le nouveau portefeuille. > 47 minutes plus tard, le regroupement ressemble à 40 individus distincts ayant chacun « acheté » ~1 % sur le marché. > Coût du déguisement : 132 HYPE (~11,7 K $) en frais. > Aujourd'hui, ces 40 portefeuilles détiennent encore 36,5 % de $BOXA. 33 d'entre eux n'ont effectué qu'une seule transaction dans leur vie. > Seuls 40 % de $BOXA sont détenus dans des portefeuilles qui négocient autre chose. $KLEOS : > Lancement : 11 portefeuilles ont pris 57,5 % en 5 premières minutes. > Le créateur a acheté 49 M lors du bloc de lancement et les a stakés dans la même transaction. > 3 portefeuilles ont transféré depuis HypereVM dans la minute suivant le lancement, 15 h avant le lancement, puis ont acheté aux positions 6, 7 et 8 du bloc de lancement. 88 M pour ~3 HYPE. > Deux d'entre eux ont ensuite brûlé leurs 59 M. C'est la majeure partie du « burn » que vous voyez. > Créateur + troisième portefeuille = 8,4 % de l'offre stakée. Pas de période de verrouillage. > Les snipers de lancement détiennent encore directement 10,6 % supplémentaires. > Mais : 52 % de l'offre est entre les mains de véritables détenteurs (712 sur 990 portefeuilles). Meilleure répartition des trois grands. $STOCKIUM : > Le 30 octobre, 7 portefeuilles ont transféré 152 M $STOCKIUM (15 % de l'offre totale) en 8 minutes. 5 d'entre eux n'ont jamais effectué de transaction depuis. > Un détenteur de 17,8 M a reçu son premier gaz du portefeuille de rachat de STOCKIUM lui-même. > Vrais détenteurs : 42 % de l'offre sur Elysium. $ELYSP : > Un groupe de 7 portefeuilles financé par un seul bailleur a pris 21 % au lancement et a tout vendu. > 64 % de l'offre est désormais détenue par des véritables détenteurs. Le plus haut taux des six. > Mais zéro burn, zéro rachat, et -72 % par rapport au ATH. $EOS : > Lancement le 1er nov. Dans le bloc de lancement, le contrat ELEOS a envoyé $EOS à 30 nouveaux portefeuilles. > 24 d'entre eux n'ont jamais signé de transaction. Ils détiennent 43 % de l'offre. $ELYXA : > Pendant la première minute du lancement, 6 portefeuilles ont transféré depuis HypereVM, chacun avec exactement 5 transactions, et ont acheté entre 1,9 et 2,5 % chacun. > Ils détiennent toujours 13,4 %. > Les acheteurs du lancement détiennent au total encore 28 %. Au total, 137 détenteurs. Part de l'offre détenue par les véritables détenteurs : $ELYSP : 64 % $ELYXA : 56 % $KLEOS : 52 % (+20 % en staking) $STOCKIUM : 42 % $BOXA : 40 % $EOS : trop récent pour être évalué

1,3 M $ de TVL et 2,27 M $ de $PROS mis en staking en 48 heures. APY estimée : 42 %. Contexte rapide : @Farooxyz vous permet de mettre en staking des $PROS et de recevoir des stPROS en retour. Vos PROS génèrent des récompenses de staking natives (elles s’accumulent via le taux d’échange PROS/stPROS), et les stPROS restent transférables et utilisables dans tout l’écosystème DeFi. « Liquide » ne signifie pas un rachat instantané. Le déstaking prend encore environ 24 heures à 14 jours. La véritable porte de sortie de tout LST est le marché. Et un marché n’est aussi liquide que la TVL qui le soutient. Plus de stPROS → des piscines plus profondes → plus de protocoles prêts à les accepter comme garantie → plus de raisons de créer des stPROS. La liquidité se cumule. Les 48 premières heures constituent une avance sur cette boucle. Prochainement : $tbPROS fin novembre, un token séparé pour les rendements RWA. Les stPROS restent dédiés aux rendements de staking purs.

La position @aave du pirate : → 60 M de USDT volés en garantie → 19 762 WETH empruntés, jamais remboursés → facteur de santé : 1,065 Si l’ETH augmente de +6,5 % (~2 366 $), les bots commenceront à liquider. Le pirate a payé environ 3 036 $ par ETH, soit environ 35 % au-dessus du marché. https://t.co/pkXwUaqJPy

crypto = casino. J’ai longtemps argumenté contre ceux qui disaient cela. Je ne voulais pas qu’ils aient raison. Mais je pense qu’ils ont raison. Prenez les protocoles les plus rentables de la crypto cette semaine. Retirez les émetteurs de stablecoins et les chaînes. Ce qui reste, c’est ce pour quoi les gens paient. Les 5 premiers : 1. @hyperliquid : Perp à effet de levier 2. @Pumpfun : launchpad de memecoins 3. @Collector_Crypt : gacha Pokémon 4. @papertrade_xyz : Perp à 1000x 5. @Polymarket : paris sur des événements Les 5 sont des casinos. Élargissez la vue aux 20 premiers : 12 sont des casinos et génèrent 77 % des revenus. Les exceptions : une fee ETF, quelques prêts, quelques DEX, un oracle, un wallet. Je pense toujours que la crypto peut être plus qu’un casino.

Le cinquième business le plus rentable dans la crypto cette semaine est une machine à gachas de cartes Pokémon. Collector Crypt a généré 5,43 M$ en 7 jours, plus que Polymarket, Grayscale ou Sky. Seuls Tether, Circle, Hyperliquid et PumpFun ont réalisé plus. Comment ça marche : > Vous payez entre 25 $ et 2 500 $ pour un « pack » > Une carte Pokémon évaluée aléatoire est délivrée > La machine propose instantanément de la racheter à 85 à 93 % de sa valeur > Presque tout le monde dit oui La semaine dernière, 82 M$ de packs ont été ouverts. L’établissement a conservé 5,4 M$, soit 6,6 cents pour chaque dollar. À titre de comparaison, une roulette américaine conserve 5,3 cents. Et les « collectionneurs » ? 97 % de la valeur des cartes est revendue directement à la machine, la plupart du temps en quelques secondes. Seul 2,9 % a jamais été expédié sous forme de carte physique. Ce n’est donc pas une boutique de cartes. C’est un casino. Et ça grandit rapidement : > Packs ouverts par semaine : 36 M$ début septembre → 81 M$ la semaine dernière (+127 %) > Revenu hebdomadaire : 2,9 M$ → 5,3 M$

pumpfun vient de lancer un concours de trading de deux semaines avec 2,5 millions de dollars en prix. J'ai examiné l'impact qu'il a eu sur l'activité de la plateforme le jour 1. réponse courte : aucun impact. > lancement le 26 octobre : 46 863. La semaine précédente, la moyenne quotidienne était de 47 440. > après le début (14:14 UTC) : 26 456 lancements. Le lundi précédent, à la même heure : 28 004. > frais pumpfun : 1,97 million $. Moyenne hebdomadaire : 1,92 million $. Lundi dernier : 2,34 million $. > frais pumpswap : 3,08 million $. Moyenne hebdomadaire : 3,10 million $. L'activité a reboundé d'un week-end mort à un lundi normal. C'est tout. Le jour 1 est généralement celui avec le plus d'activité. Si cela continue ainsi, pumpfun vient de jeter 2,5 millions de dollars par la fenêtre.

J'ai étudié la plupart des grands traders influenceurs. La plupart d'entre eux gagnent leur argent de deux façons : lancer des pièces avec leurs wallets latéraux, ou entrer tôt sur des pièces lancées par leurs amis. J'ai examiné les trades de @Cented7 en m'attendant à trouver la même chose. Ce n'est pas le cas. Il a généré +3 512 SOL (~355 000 $) au cours des deux dernières semaines, alors que le marché est en baisse. 56 % de ce montant (+1 981 SOL) provient de pièces lancées ni par ses wallets latéraux, ni par ses amis. Les 43 % restants proviennent de ses propres lancements. Sa stratégie : > Snipe les nouvelles pièces PumpFun environ 7 secondes après leur création, à un capitalisation boursière d'environ 5 000 $ > Même taille à chaque fois : 3 SOL sur 73 % des pièces, puis des ajouts plus petits de 0,25 SOL > Coupe les pertes rapidement, autour de -20 %, généralement en un seul clic > Les flips rapides sont à l'équilibre : 1 400 pièces flippées en moins de 2 minutes = +72 SOL > Les gains proviennent des environ 500 pièces qu'il garde pendant quelques minutes ou heures : +1 786 SOL > 65 % de ses pièces proviennent de 146 développeurs récurrents qu'il continue de trader Snipe beaucoup, coupez vite, laissez courir les quelques gagnants.