Notes de trading de Chen Guilin 31 octobre 2026 (bilan d'octobre) I. Bilan À partir de la fin septembre, la stratégie globale a été de regarder plus et agir moins ; tout le mois d'octobre a été une continuation de cette approche. Je me félicite moi-même pour avoir suivi cette stratégie avec une exécution rigoureuse : je n'ai pas simplement parlé d'agir sans bouger, tout en ouvrant secrètement des positions. Le résultat : malgré une allocation élevée à des actifs à forte volatilité, j'ai réussi à ce que la baisse de BTC soit inférieure à la perte de mon portefeuille, elle-même inférieure à la baisse d’ETH. II. Stratégie principale 1. Je reste convaincu que la tendance haussière globale de BTC depuis 57k n'est pas encore terminée ; donc, la règle est de ne pas sortir du marché, mais dans des conditions difficiles, d'éviter les opérations impulsives : lorsque l'opportunité se présente, je limite légèrement les retraits (via des couvertures ou du T+0). 2. Réduction des positions : auparavant, je tradeais de nombreux actifs en dehors de la crypto, notamment Intel, LITE, QCOM, COHR, or, argent, pétrole brut, etc. J'ai progressivement réduit ces positions ; après avoir stoppé la position LITE, j'ai arrêté toutes les positions机动. En observant la relative résistance du marché crypto, j'ai concentré l'ensemble de mes positions sur la crypto, tout en continuant à surveiller les autres marchés sans y opérer. III. Analyse du marché 1. Comme mentionné précédemment, le retrait du secteur de l'IA ne concerne pas seulement les semi-conducteurs : même des géants comme Google peuvent fluctuer de 10 % en une journée. J'ai dit qu'ils entraîneraient l'indice Nasdaq vers le bas ; et dans un contexte où le Nasdaq baisse, BTC et le marché crypto ne peuvent pas continuer à grimper seuls. De plus, le pétrole brut continue d'augmenter, tandis que l'or et l'argent sont en forte baisse. L'environnement global du marché est déjà extrêmement défavorable ; dans ces conditions, le fait que BTC maintienne sa position actuelle est déjà un signe de force. 2. Actuellement (Figure 1), le retrait du Nasdaq s'est déroulé en trois phases (ABC). La troisième phase de baisse atteint désormais un ratio proche de 1:1 par rapport à la première phase et a touché la moyenne mobile journalière SMA200. Si vous pensez que les marchés actions entrent dans une grande baisse, vous pouvez considérer cette ligne comme la frontière entre marché haussier et baissier. Si vous pensez que les actions américaines ne connaîtront pas une grande baisse, alors toute fausse cassure sous cette ligne représente une opportunité d'achat incontournable. 3. Mon avis personnel : il y a désormais de l'or partout sur le marché… mais malheureusement, l'or lui-même est tombé comme une pierre. Il faut donc bien faire ses recherches avant d'acheter en bas. Ce que je veux dire : les forts restent forts. Au moins, pendant cette période où tous les marchés financiers mondiaux se corrigent, la crypto a fait preuve d'une grande résilience. Lorsque l'environnement global s'améliorera, le marché crypto, piloté par BTC, ne fera que s'affirmer davantage. Je continuerai donc à me concentrer sur la crypto dans les semaines à venir. Après tout, les vrais traders : leur énergie est limitée, leur capital encore plus. Ce que le marché nous a appris ces derniers temps, c'est que la diversification réduit le risque… mais aussi répartit les pertes. Plus le marché a été chaud auparavant, plus sa correction a été terrifiante. Il ne nous reste qu'à faire ce que nous pouvons : respecter le marché, réduire l'effet de levier dans les périodes difficiles, éviter les opérations fréquentes, minimiser autant que possible les risques (car ils ne peuvent pas être entièrement évités), patienter et attendre le printemps après l'hiver.