Quatre entreprises d’infrastructure IA ont publié leurs résultats en 24 heures. Les quatre ont dépassé les attentes. Croissance : Teradyne +70 %, Vertiv +61 %, GE Vernova +27 %, Microsoft +19 %. Actions : Vertiv +16,5 %, Microsoft stable, GE Vernova -1,9 %, Teradyne -3,2 %. La plus forte croissance a été la pire performance. Ce n’était pas une question de positionnement. Vertiv et Teradyne ont terminé le mois en baisse d’environ 18 %. Ce qui les sépare, c’est le carnet de commandes à venir. Vertiv a anticipé un chiffre supérieur au précédent pour le prochain trimestre et indiqué que les commandes avaient plus que doublé. Teradyne a dépassé la fourchette haute de son guidance, puis a anticipé pour le prochain trimestre un chiffre équivalent à ce qu’elle vient de réaliser. La croissance n’est pas ce qui a été récompensé aujourd’hui.