🧐 Comment les élections de mi-mandat influencent-elles le marché boursier ? Le rapport de Citi retrace les élections de mi-mandat depuis 1960, en décomposant la performance du marché selon un axe temporel (avec le jour du vote du 3 novembre comme T0) : ✔️ Environ 50 jours ouvrables avant l’élection : la prime de risque augmente. ✔️ Scénario de référence actuel : gouvernement divisé (l’opposition contrôle au moins une chambre). Calendrier détaillé : 🔹 De 60 à 30 jours ouvrables avant l’élection : l’incertitude s’intensifie, les actions sont plus susceptibles de reculer et la volatilité augmente. 🔹 De 30 jours ouvrables avant l’élection jusqu’au jour du vote : le risque est pleinement intégré ; les actions pourraient rebondir en avance, et la volatilité atteint son pic. 🔹 Du jour de l’élection jusqu’à 50 jours ouvrables après : si un gouvernement divisé est établi, la logique de contrainte budgétaire sur les obligations d’État américaines se renforce, et l’avantage des secteurs défensifs s’atténue. 🔹 De 50 à 100 jours ouvrables après l’élection : les secteurs cycliques tels que la croissance, la technologie et l’industrie ont plus de chances de se rétablir. Historiquement, après les élections, la technologie se distingue souvent le plus, suivie par l’industrie ; les secteurs défensifs comme la santé, la consommation essentielle et les services publics ont tendance à sous-performer. Source : @qinbafrank