Une licence FINRA n'était pas suffisante : la charte bancaire américaine de Bunq vient d'être rejetée

La fintech peut faire évoluer un logiciel à l'échelle mondiale. Les licences bancaires ne se déplacent pas aussi facilement.

Le Bureau du contrôleur de la monnaie américain a rejeté la demande de Bunq, une fintech néerlandaise, pour une charte de banque nationale, invoquant des préoccupations importantes en matière de supervision et de conformité.

Le régulateur a remis en question plusieurs éléments pratiques du projet américain : la capitalisation de Bunq, si la direction possédait suffisamment d'expérience avec les cartes de crédit sans garantie, et si la banque proposée pouvait fonctionner en toute sécurité et atteindre la rentabilité sur le marché américain.

Cela est intéressant car Bunq a déjà obtenu en 2025 une licence de courtier-déaler approuvée par la FINRA, lui permettant d'offrir des produits d'investissement aux États-Unis. Une licence de valeurs mobilières ne se traduit pas automatiquement par une approbation pour devenir une banque.

Ceci constitue un cadre utile pour la fintech — et la crypto.

« Réglementé » n'est pas un statut universel. Le courtage, la banque, la garde, les paiements et les actifs numériques peuvent chacun exiger des autorisations différentes, des structures de capital et des systèmes de conformité distincts.

Bunq affirme qu'il prévoit de répondre aux préoccupations du OCC et de continuer à poursuivre une présence aux États-Unis.

L'histoire n'est pas « l'Amérique a interdit Bunq ». Elle est que le plan bancaire actuel n'a pas passé le test du régulateur.

Qu'est-ce qui est le plus difficile pour les fintechs mondiales à localiser : le produit, le bilan ou la culture de conformité ?