Dans le monde dynamique de la cryptomonnaie, le trading sur marché préliminaire s’impose comme une approche révolutionnaire, offrant aux traders une opportunité exclusive d'interagir avec de nouveaux tokens avant leur cotation officielle. Cette plateforme de gré à gré (OTC) est conçue pour un accès anticipé, permettant aux acheteurs et aux vendeurs de définir des cotations et d'exécuter des échanges à des prix prédéfinis. Gagnant en popularité grâce à son adoption réussie sur des plateformes comme KuCoin et divers DEX, le trading sur marché préliminaire a transformé le paradigme des lancements de tokens et démocratisé l'investissement en cryptomonnaies. Dans ce guide, nous explorerons le fonctionnement des marchés préliminaires dans le domaine des cryptomonnaies, ses avantages et inconvénients, ainsi que comment vous pouvez échanger sur ces marchés pour réaliser des profits avant leur lancement officiel.
Qu'est-ce que le trading sur marché préliminaire d'actions ?
Le trading sur marché préliminaire dans le domaine boursier fait référence à l'échange d'actifs, principalement des actions, avant les heures d'ouverture normales du marché. Cette session de trading anticipée permet aux traders de réagir rapidement aux nouvelles nocturnes, telles que les données économiques ou les résultats financiers d'entreprises, susceptibles d'affecter les prix des actions avant que le marché général ne réponde. Bien qu'il offre un avantage de réaction rapide et une commodité pour ceux qui ne peuvent pas trader pendant les heures normales, le trading sur marché préliminaire se caractérise par une liquidité limitée, des écarts plus larges entre les prix acheteur et vendeur, ainsi qu'une volatilité accrue. Ces facteurs créent un environnement unique, distinct des heures normales de marché, nécessitant prudence et stratégie informée de la part des traders. Aux États-Unis, le trading sur marché préliminaire commence généralement dès 4 heures du matin (ET), avec une activité de trading plus importante entre 8 heures et 9h30 (ET).
Après les heures de trading préliminaires, les heures normales de marché pour le marché boursier américain, y compris la New York Stock Exchange (NYSE) et le NASDAQ, se déroulent de 9h30 à 16h00 (ET) les jours ouvrables. Cette période est celle où la majorité des transactions ont lieu.
Comprendre le marché préliminaire des cryptomonnaies
Bien qu’ils partagent le nom "marché préliminaire", le trading sur marché préliminaire en cryptomonnaies s'opère de manière distincte par rapport à son homologue traditionnel, car le marché des cryptomonnaies est accessible 24/7. Contrairement aux marchés traditionnels, il n'y a aucune restriction de temps sur le trading de cryptos, offrant ainsi des opportunités continues pour les acheteurs et les vendeurs de cryptomonnaies.
Le trading sur marché préliminaire, fonctionnant comme une plateforme de gré à gré (OTC), est spécifiquement conçu pour les échanges anticipés de nouveaux tokens avant leur cotation officielle. Dans ce cadre, les vendeurs doivent déposer une garantie comme mesure de sécurité, garantissant leur engagement dans l'échange. Simultanément, les acheteurs doivent déposer des fonds à l'avance, confirmant leur intention d'acheter les tokens aux prix cotés lorsque la cotation sera ouverte. Ces mesures sont essentielles pour garantir que les deux parties respectent leurs obligations une fois la cotation officielle en ligne. En cas de non-respect, le vendeur risque de perdre sa garantie, et l'acheteur pourrait perdre son dépôt.
À ce jour, il existe deux types principaux de trading sur marché préliminaire dans le marché des cryptomonnaies :
1. Trading sur marché préliminaire centralisé (CEX) : où les acheteurs et les vendeurs conviennent d'exécuter leurs échanges de tokens avant lancement sur une plateforme centralisée.
2. Trading sur marché préliminaire décentralisé (DEX) : La plateforme utilise des contrats intelligents pour gérer les transactions de manière autonome. Cette technologie garantit que les échanges sont exécutés conformément aux conditions prédéfinies, sans nécessiter d’intermédiaires.
Les meilleures plateformes de marché préliminaire
KuCoin Pre-Market : Votre passerelle vers de nouveaux tokens avant leur cotation officielle
KuCoin Pre-Market | Source : KuCoin
Le pré-marché de KuCoin est une plateforme unique de trading de gré à gré (OTC) offrant une expérience de trading distinctive pour les utilisateurs intéressés par de nouveaux tokens avant leur lancement officiel. Cette plateforme permet aux traders de fixer leurs propres prix et d'effectuer des transactions directes avec d'autres utilisateurs, offrant ainsi une opportunité de sécuriser des prix et une liquidité souhaités à l'avance. Depuis son lancement sur la plateforme d'échange KuCoin, le pré-marché a permis de lancer avec succès huit projets, dont ETHFi, Manta, TIA et d'autres projets de haute qualité. L'équipe examine rigoureusement tous les projets avant leur inscription. Voici les principales caractéristiques du pré-marché de KuCoin.
1. Prix définis par les utilisateurs : Les traders ont la flexibilité de fixer leurs propres prix, leur permettant de négocier en fonction de leur évaluation des tokens à venir.
2. Délai de livraison : Les vendeurs disposent d'un délai spécifique, généralement 4 heures après l'inscription, pour transférer les tokens aux acheteurs. Cette période est cruciale pour garantir une livraison ponctuelle des tokens.
3. Taux de garantie : Une partie de la valeur totale de l'ordre est exigée comme garantie. En cas de non-livraison dans les délais, cette garantie peut être perdue.
4. Horaire de trading : Les heures de trading du pré-marché sont alignées sur l'heure d'inscription officielle du token. Une fois que le token commence à être échangé sur le marché principal de KuCoin, le trading en pré-marché s'arrête.
5. Gestion des retards et des annulations : En cas de retard, les ordres exécutés restent valides avec une nouvelle heure de livraison annoncée. Si l'inscription d'un token est annulée, tous les ordres sont annulés, et les fonds sont restitués dans un délai d'un jour ouvrable sans frais de trading.
6. Politique d'annulation des ordres : Les ordres non exécutés peuvent être annulés sans frais, mais les ordres exécutés sont verrouillés, sauf en cas d'annulation de la cotation du token.
7. Structure des frais : En règle générale, des frais de 2,5 % sont appliqués sur le montant total échangé, avec des frais spécifiques minimum ou maximum pour certains tokens. Des frais de dédouanement peuvent être déduits de la garantie si l'acheteur ou le vendeur ne respecte pas le délai de livraison prévu.
La plateforme Pre-Market de KuCoin est conçue pour offrir aux traders un accès anticipé aux nouveaux marchés de tokens, dans un environnement sécurisé et structuré pour les transactions avant le lancement. Les acheteurs et vendeurs peuvent effectuer des transactions en tant que market makers ou takers selon leurs besoins. Les lignes directrices de la plateforme garantissent clarté et équité dans les transactions, en faisant une option attrayante pour les traders cherchant à tirer parti des nouvelles opportunités du marché crypto.
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Whales Market : DEX Pre-Market dans l'écosystème Solana
Volume de trading du Whales Market | Source : Dune Analytics
Whales Market est une plateforme d'échange décentralisée (DEX) révolutionnaire au sein de l'écosystème Solana, conçue pour le trading sécurisé et sans confiance d'actifs cryptographiques. Elle offre une plateforme unique pour le trading de gré à gré (OTC), permettant aux utilisateurs d'échanger des actifs sur plusieurs blockchains en toute sécurité et sans avoir besoin d'intermédiaires. Depuis sa création, la plateforme a élargi sa portée et prend désormais en charge Base, Arbitrum, Ethereum, ainsi que plusieurs autres réseaux. Lancée en janvier 2024 sur Solana, la plateforme a attiré plus de 24 792 investisseurs et a réussi à mettre en séquestre un volume total dépassant les 69 millions de dollars.
L'utilisation de contrats intelligents par la plateforme garantit que les fonds sont verrouillés et ne sont libérés qu'après le règlement réussi des transactions, réduisant ainsi considérablement le risque de fraude. L'approche de Whales Market en matière de trading décentralisé assure aux utilisateurs une expérience de trading en toute confiance, sachant que leurs transactions sont sécurisées et exécutées conformément aux termes convenus.
Le Whales Market propose trois marchés distincts :
Marché de gré à gré
Sur le marché de gré à gré, les traders peuvent acheter ou vendre des tokens programmés pour un événement de génération de tokens (TGE), mais qui n'ont pas encore été officiellement lancés sur les plateformes d'échange. Ce marché permet aux traders de spéculer sur la valeur future de ces tokens.
Au moment de la rédaction, un token comme "PUMP" était disponible pour le trading sur le marché de gré à gré (Pre-Market). Il affichait un volume total de 1 075 886,3 $, avec des offres moyennes à 0,000569 $ et des demandes moyennes à 0,0000293 $. Tout comme le fonctionnement typique d'un marché CEX pré-marché, la période de trading pour "PUMP" était fixée du 25/03/2024 au 26/03/2024.
Marché OTC
Les marchés OTC (Over-The-Counter) de Whales Market représentent une avancée significative dans le trading pair à pair (P2P) de tokens et NFTs. Traditionnellement, ces échanges étaient réalisés via divers canaux informels comme les forums en ligne, les plateformes de médias sociaux et les messages directs. Bien que ces méthodes soient pratiques, elles manquent souvent de mesures de sécurité robustes, exposant les traders à des risques de fraudes et d'activités malveillantes. Whales Market a introduit un changement de paradigme dans le trading OTC en intégrant des contrats intelligents à sa plateforme. Cette intégration garantit des transactions sécurisées et transparentes pour les acheteurs et les vendeurs, simplifie le processus de trading et réduit considérablement les risques de pertes financières dues à des pratiques frauduleuses.
"GMRX" était échangé sur le marché OTC, avec un volume total de 700 359,3 $. Les offres moyennes étaient à 0,0349 $ et les demandes moyennes à 0,0122 $. Les dates spécifiques de trading pour "GMRX" restaient à annoncer.
Marché des points
Ce marché est dédié au trading de points ou de récompenses obtenus via divers projets blockchain. Les traders peuvent échanger ces points, qui pourraient avoir une utilité future ou être convertibles en d'autres types d'actifs. Ce marché pourrait inclure le trading de points comme "Points de Projet X", utilisables pour accéder à des fonctionnalités spéciales ou convertibles en tokens du projet concerné.
Chaque marché sur Whales Market est conçu pour répondre à des besoins spécifiques de trading, offrant une plateforme polyvalente et sécurisée pour divers types de transactions d'actifs cryptographiques. L'utilisation de contrats intelligents sur tous les marchés garantit que les transactions sont effectuées de manière équitable et sécurisée, préservant l'intégrité de la plateforme.
Risques du Marché de Gré à Gré
La phase de pré-marché dans le trading de cryptomonnaies, bien qu'offrant des opportunités attrayantes pour des investissements précoces et aidant à la découverte des prix avant leur lancement officiel, n'est pas sans risques.
Liquidité Limitée
Dans le trading de crypto en pré-marché, la liquidité est souvent bien plus faible qu'après que le token soit officiellement disponible sur la plateforme. Cela peut rendre difficile l'exécution des trades aux prix souhaités et entraîner un spread de prix. L'absence de market makers, qui assurent généralement un trading ordonné dans les marchés standards, signifie que même pour des cryptomonnaies habituellement liquides, moins de transactions ont lieu.
Défis dans l'Exécution des Trades
Passer un ordre dans le pré-marché ne garantit pas son exécution. Le nombre limité de participants prêts à trader au prix que vous proposez peut laisser vos ordres non exécutés. Si vous êtes contraint de trader peu importe le prix, vous pourriez faire face à un écart significatif par rapport à votre prix d'exécution souhaité, ce qui pourrait impacter votre stratégie financière.
Volatilité du Marché
Le pré-marché des cryptomonnaies se caractérise par une volatilité accrue après la première cotation sur un échange DEX ou CEX, ce qui peut entraîner d'importantes fluctuations de prix. Cette volatilité peut rendre difficile pour les traders d'atteindre leurs objectifs de prix, ce qui peut potentiellement entraîner des pertes financières. Bien que le pré-marché puisse offrir aux utilisateurs un avantage en leur permettant d'accéder tôt à la vente de tokens, il ne garantit pas que leur prix d'achat ou de vente sera plus favorable que le prix du marché lors du lancement du token. Les utilisateurs doivent effectuer des recherches approfondies sur la tokenomics, la construction de la communauté et la découverte du prix avant de se lancer dans l'achat de tout token.
Conclusion
En résumé, la phase de pré-marché dans le monde des cryptomonnaies, qui inclut à la fois les échanges centralisés (CEX) et décentralisés (DEX), constitue un paysage dynamique pour les investisseurs cherchant des opportunités précoces dans de nouveaux tokens. Cette étape offre un potentiel de profits significatifs, en particulier si un token suscite une forte demande. Cependant, il est essentiel que les investisseurs abordent les investissements en pré-marché avec prudence, car ils impliquent souvent un degré élevé de spéculation. Une gestion efficace des risques et une stratégie bien informée sont indispensables. Les investisseurs doivent uniquement engager des fonds qu'ils peuvent se permettre de perdre, garantissant ainsi une approche équilibrée pour tirer parti de ces opportunités émergentes dans l'univers des cryptomonnaies.