Mga Risk Limit Level
Ano ang risk limit level?
Sa pangkalahatan, ang mga risk limit level ay isang risk management mechanism na nagli-limit sa position risk ng mga trader. Sa mga volatile market, ang mga trader na gumagamit ng mataas na leverage at nagho-hold ng malalaking position ay maaaring makaapekto nang significant sa market kapag na-liquidate, at sa gayon ay nagdudulot ng mga karagdagang risk sa ibang mga trader. Ang futures ng KuCoin ay naglalapat ng rules sa risk limit level sa lahat ng user. Nangangahulugan ito na ang mga trader na may malalaking position ay nangangailangan ng mas malaki ring initial margin para mag-hold ng mga position, na higit pang magkokontrol sa mga risk at magpoprotekta sa ibang mga user mula sa mga karagdagang risk. Kapag na-liquidate ang isang malaking position, ginagamit ang tiered reduction approach para ma-minimize ang impact sa market.
Kabilang dito ang apat na element: position value, maximum leverage, initial margin rate, at minimum maintenance margin rate.
Ang risk limit level ay nag-i-increase sa pag-increase ng position value (para sa mga forward contract) o number ng mga position (para sa mga inverse contract). Habang nag-i-increase ang level, pareho ring tumataas ang maintenance margin rate at initial margin rate (ibig sabihin, mga tiered margin). Gayunpaman, kung mas malaki ang position value, mas mababa ang maximum leverage available.
Bilang karagdagan, ang bawat contract ay may specific na maintenance margin rate. Ang margin requirement para mag-maintain ng position ay mag-i-increase o magde-decrease kasabay ng mga pagbabago sa risk limit. Halimbawa, sa BTC perpetual contract (USDT), kapag ang position value ay 25,000 USDT, ang corresponding level ay 1, na may maintenance margin rate na 0.4%, initial margin rate na 0.8%, at maximum leverage na 125x. Kapag ang amount limit ay umabot sa 600,000 USDT, ang level ay 2, na may maintenance margin rate na 0.7%, initial margin rate na 1.4%, at maximum leverage na 75x.Habang nag-i-increase ang risk limit level, unti-unting nag-i-increase ang margin requirement, at nagde-decrease ang available leverage.
Pag-view sa Risk Limit
Habang naka-log in, sa trading page ng website, i-click ang Mga Reference > Risk Limit sa kanang corner sa ibaba para ma-access ang information query page.
I-adjust ang Risk Limit
Para i-adjust ang risk limit sa website, i-click ang rounded icon sa kanang corner sa itaas para makapasok sa page ng settings. Sa page ng Settings ng Preference, i-adjust ang risk limit.
Sa trading page ng App, i-click ang "..." (in sa kanang corner sa itaas) Mga Preference - Risk Limit para makapasok sa page ng risk limit. Sa page na ito, puwede mo ring i-adjust ang risk limit.
Mga Scenario na Apektado ng Risk Limit Level
1. Pag-order: Dine-determine ng risk limit level ang amount at available leverage para sa mga order at holding. Halimbawa, sa BTC forward perpetual contract, kung nasa level 3 ang isang user, ang maximum leverage available para sa pag-place ng mga order ay 50x, at ang maximum position size ay 1,000,000 USDT.
2. Liquidation: Kina-calculate ang liquidation price ng user batay sa maintenance margin rate na nagko-correspond sa risk limit level. Kung wala sa level 1 ang user, partial na ili-liquidate ang position para i-reduce ang risk limit level, at direktang pumapasok sa account balance ng user ang mga profit o loss mula sa liquidation na ito. Kung nasa level 1 naman ang user, direktang ili-liquidate at ite-take over ang position. Gumagamit ng Fill or Kill (FOK) order ang partial liquidation. Kung nag-fail ang FOK order, ili-liquidate at ite-take over ang entire position ng user.
Gawing halimbawa ang BTC forward perpetual contract, kung nagho-hold ka ng position na nagkakahalaga ng 2,500,000 USDT at nasa level 5 ka, kapag may nag-occur na liquidation trigger, magkakaroon muna ng reduction sa position para mag-drop sa level 4. Ang value ng reduction ay equal sa position value minus ang upper limit ng previous level, na 2,500,000 – 2,000,000 = 500,000 USDT. Mag-e-execute ang system ng closure na 500,000 USDT. Pagkatapos ng reduction, ang risk limit level ay magda-drop sa level 3, na mag-o-optimize sa maintenance margin rate at magbabalik sa position sa normal state.
Paano nakakaapekto sa risk limit ang identity verification level
Kapag dine-determine ang maximum leverage, kung ang identity verification level ay nagko-conflict sa risk limit level, mangingibabaw ang identity verification level. Kung pinahihintulutan ng iyong identity verification level ang maximum leverage na 5x at pinahihintulutan ng risk limit batay sa iyong current position size ang hanggang 125x leverage, ang iyong actual maximum leverage na puwede mong gamitin ay 5x. Mayroon kang option na manua na i-adjust ang iyong risk limit, pero ang initial margin rate ay palaging 1 na idi-divide sa leverage multiplier. Halimbawa, kung ang current maximum leverage ay 5x, sa gayon, ang initial margin rate = 1 / 5 * 100% = 20%. Mag-a-adjust ang maintenance margin rate kasabay ng mga pagbabago sa risk limit level.
I-adjust ang Risk Limit
Kapag nag-a-adjust mula sa mas mababang level patungo sa mas mataas na level, mare-restrict ka ng mga leverage multiplier limit. Kung ang leverage ng iyong position sa mas mababang level ay mas malaki kaysa sa maximum na pinapayagan sa mas mataas na level, kakailanganin mong magdagdag ng higit pang margin. Halimbawa, kung nag-open ka ng position sa level 1 ng BTC/USDT contract sa 125x leverage at gusto mong mag-adjust sa level 2, na nagsu-support ng maximum na 75x leverage, ang required na karagdagang margin = position value * (1/75 - 1/125) = position value * 2/375. Kung walang sapat na funds ang iyong account para ma-cover ang amount na ito, makakatanggap ka ng notification na nag-fail ang adjustment dahil sa hindi sapat na funds. Kapag nag-a-adjust mula sa mas mataas na level patungo sa mas mababang level, ang adjustment ay nali-limit ng size ng iyong position. Para maging specific, kung ang iyong position size ay nag-exceed sa upper limit ng mas mababang tier, ipa-prompt ka ng system na i-reduce ang iyong position sa ibaba ng upper limit ng corresponding level bago mo mapababa ang iyong risk limit level.
Simulan ang Iyong Futures Trading Ngayon!
Gabay sa KuCoin Futures:
Salamat sa iyong suporta!
KuCoin Futures Team
Note: Hindi puwedeng mag-open ng futures trading ang mga user mula sa mga naka-restrict na bansa at rehiyon.