Ano ang ilang mga pondo na pinamamahalaan ng pinakamahuhusay na mga tagapamahala sa mundo na nakalampas sa S&P 500?
Sa matagalang panahon, napakakaraniwan na ang mga aktibong pondo ay magpatuloy na makalampas sa S&P 500; sinuri ko ang mga datos:
Higit sa 88% ng mga pondo ang nakalampas sa S&P SPY sa loob ng higit sa 15 taon.
Kung i-extend natin ang panahon sa 10–20 taon, may ilang mga pondo na nakamit ang tagumpay na makalampas sa S&P 500 sa ilalim ng partikular na estratehiya, temang industriya, o pamamahala ng mga pinakamahuhusay na tagapamahala.
Ang mga pondo na nakalampas sa S&P 500 ay may apat na pangunahing kategorya:
Unang kategorya: Teknolohiya at semiconductor
Dahil sa mataas na kikitain sa mga tech giant sa loob ng ilang dekada sa US stock market, ang mga pondo sa industriya ng teknolohiya at semiconductor ay malaki ang nakalampas sa S&P 500.
$SMH ay may average annual return na higit sa 30% sa loob ng 10 taon, samantalang ang S&P 500 ay nasa 12–14% sa parehong panahon—ito ang pinakamagandang sektor sa US market sa nakaraang sampung taon.
$VGT, ang Vanguard Information Technology Index Fund, ay sumusunod sa tech sector ng index at may malaking pagkakasakop sa mga pangunahing tech company, at nagsagawa nang madaling paglalampas sa S&P 500 sa loob ng 10 taon.
Ikalawang kategorya: Mga malaking growth fund
Ang S&P 500 ay isang broad-based index na weighted sa market cap, na naglalaman ng value at growth stocks. Ang mga pondo na eksklusibong nagsasagawa ng pagpili ng mga pangunahing growth stocks ay karaniwang nakalampas sa market, lalo na sa ilalim ng mababang interest rates at tech bull market.
$QQQ ay sumusunod sa Nasdaq-100 Index, na nagtatanggal ng mga financial stocks at malaki ang pagkakasakop sa tech at consumer innovation leaders. Ang kabuuang return sa loob ng 10–15 taon ay malaking-laking nakalampas sa S&P 500.
$VUG ay sumusunod sa US Large-Cap Growth Index bilang isang mura ETF.
Ang Fidelity Blue Chip Growth Fund (active), na matagal nang may malaking pagkakasakop sa Microsoft, Amazon, NVIDIA at iba pang mga blue-chip giants, ay nakalampas sa S&P 500 sa loob ng 10 taon.
Ikatlong kategorya: Mga kilalang aktibong pondo
Ang ilang aktibong pondo na patuloy na sumusunod sa quality growth o high-concentration stock selection ay nakalampas sa index sa pamamagitan ng tumpak na pagpili ng mga stock.
Ang kilalang British investor na si Terry Smith, na sumusunod sa prinsipyo ng “bumili ng magandang kumpanya, huwag bumili nang mahal, at magpanatili nang matagal,” ay patuloy na nakalampas sa S&P 500 mula pa noong pagkakatatag nito.
Ang US fund mula sa Edinburgh-based asset manager na Edinburgh Ark ay nakamit ang napakataas na long-term return sa pamamagitan ng malaking pagkakasakop sa ilang kaunting high-potential growth giants.
Ikaapat: Factor at Dynamic Allocation ETFs
Sa pamamagitan ng re-weighting o pagpili ng mga bahagi ng S&P 500 batay sa partikular na factor, ang ilang mga pondo ay may matagalang mahusay na performance:
$XLG ay nagpapili lamang ng 50 pinakamalaking company mula sa S&P 500. Dahil sa istruktura ng US market kung saan ang 4% pinakamalaking stocks ang nagdudulot ng karamihan sa kikitain, ang Top 50 ay nakalampas sa kabuuang 500 stocks sa nakaraang sampung taon.
$SPMO ay isang momentum-factor ETF na regular na bumibili ng mga stock mula sa S&P 500 na may pinakamataas na price momentum at trend sa nakaraang panahon—nakapagdulot ito ng malaking long-term alpha.
Nakita ko na ang pangunahing dahilan kung bakit nakalampas ang ilang pondo sa S&P 500 ay dahil sila ay malaki ang pagkakasakop sa tech stocks. Kahit na kasalukuyan ay may mataas na inflation, ang tech stocks ay patuloy na mas mabuting performa kaysa iba pang industriya.
Totoo, maraming pondo ang nakakapag-double o triple ng halaga sa isang taon, pero kaunti lamang ang nakakapag-10x sa loob ng sampung taon. Marami tayong napapahuli ng mga kakaibang pagkakataon at nakakalimutan na ang compound interest ang pangunahing pundasyon ng kayamanan.
Kanina lang ako ay tumingin ng isang documentary (Homo Sapiens) at natuklasan ko na ang libu-libong taon ng kasaysayan ng tao ay patuloy na nag-evolve dahil sa paghahanap ng bagong uri ng trabaho at pagpapabuti ng efficiency—na nagbigay-daan sa atin upang makalampas sa lahat ng iba pang species. Ngayon, ang pagtitiyak sa teknolohiya ay parang pagtitiyak sa sariling kinabukasan ng tao.
