Ipinahayag ng Apple ang pagtaas ng presyo para sa marami sa kanilang pinakapopular na produkto. Sinasabi nila na ang pangangailangan para sa memorya at storage mula sa mga AI data center ang pangunahing dahilan. Hindi libre ang gastos ng kinabukasan. Kami, ang mga konsyumer, ang magbabayad ng presyo. Hindi tumatigil ang inflation. $BTC

Kasalukuyang ginawa ng NVIDIA ang isang bagay na halos imposible. Kasalukuyan itong nagdudulot ng $6.04 MILLION sa kita bawat empleyado. I-isip mo ito. Ang karaniwang kompanya sa S&P 500 ay kumikita ng halos $640K bawat empleyado. Ang NVIDIA ay gumagawa ng halos 10x pa higit. Bakit? • Tanging ~42,000 empleyado • Halos 74% ang nagtatrabaho sa R&D • Ibinibigay nito ang mga chip kaysa magmamanupaktura • Ang CUDA ay naging default na platform para sa AI • Ang bawat pangunahing kompanya sa AI ay naghahabol na bumili ng kanyang infrastraktura Sa ilang taon lamang, tumataas ang kita bawat empleyado mula sa halos $2M patungo sa higit sa $6M. Hindi na ito simpleng kompanya ng chip. Ito ay isa sa pinakamahusay na negosyo na kailanman itinayo. Ang AI ay hindi lamang gumagawa ng mas matalinong software. Ito ay gumagawa ng mga kompanya na nagkakaroon ng milyon-milyon na kita gamit ang napakaliit na mga koponan.

Ang mga data center ay gumagamit ng mas maraming tubig nang indirekta sa pamamagitan ng mga planta ng kuryente na nagpapagana sa kanila kaysa sa kanilang direkta paggamit sa loob ng lugar. Kasama ang pagtaas ng demand sa kuryente dahil sa AI, ang nakatago nitong footprint ng tubig ay naging tunay na hadlang sa mga rehiyon na nangangailangan na ng mahigpit na suplay. Ito ay isa pang paalala na ang malaking paglago ng teknolohiya ay hindi nangyayari sa isang vacuum—ito ay umaasa nang malakas sa mga pisikal na yaman tulad ng kuryente at tubig. Nakita na natin ang katulad na pattern noon sa enerhiya at materyales habang nagaganap ang mga nakaraang teknolohikal o industriyal na siklo. Ang tanong ay kung gaano kalakas ang bagong generation, mas mabuting teknolohiya sa pagpapalamig, o mga desisyon sa lokasyon na makakatulong na mapabawasan ang presyon bago ito maging makikita sa presyo o availability. Para sa sinumang nagsusuri ng mga yaman at imprastruktura, ang ganitong uri ng indirektong demand ay dapat tandaan. Madalas itong lumilikha ng mga pagkakataon sa mga utility, pagpapamahala ng tubig, at kaugnay na mga larangan nang maaga bago makarating sa mga balita.

🎙️ Pinakamalaking Leader sa Voice AI, ElevenLabs, Ay Isinasaalang-alang ang Tender Offer sa Masidhing Halagang $22 Bilyon 1. Ang voice generation startup na si ElevenLabs ay aabot sa pagpapagawa ng pagbili ng mga share ng staff na magpapahalaga sa kumpanya sa halos $22 bilyon. 2. Ang masidhing halaga ay nagtuturo ng malaking pagdoble ng halaga ng kumpanya mula sa kanilang nakaraang pagsasalapi noong Pebrero. 3. Ang inirerekomendang tender offer ay nagpapakita ng malakas na pangangailangan ng mga investor para sa mga espesyalisadong, namumunong generative AI models. Si Bobbi ay naniniwala: Ang pagdoble ng halaga sa loob ng limang buwan lamang ay nagpapakita na habang ang mga pangunahing text models ay nakakaranas ng takot sa pagiging komodidad, ang mga espesyalisadong multimodal na lider ay patuloy na nakakakuha ng malalaking premium. Mag-subscribe sa The AI Roundup ni Bobbi para sa mga suportang link, newsletter, at podcast.

🍉 Ayon sa mga ulat, ang darating na “Watermelon” na modelo ni Meta ay tumutugma sa mga benchmark ng GPT-5.5 ni OpenAI 1. Si Alexandr Wang, pangulo ng superintelligence ni Meta, ay ipinahayag na ang darating na AI na modelo ng kumpanya, na panloob na tinatawag na Watermelon, ay tumutugma sa GPT-5.5 ni OpenAI sa mga pangunahing benchmark. 2. Ang mga lekado na panloob na mga metric ng performans ay nagmumungkahi na natapos na ni Meta ang pagkakaiba sa kakayahan sa mga proprietary na frontier model. 3. Ang pagpapahayag na ito ay nangyari habang patuloy na pinapalawak ng open-weight na malaking kumpanya ang kanyang mga supercomputing cluster upang hamunin ang mga nangungunang lider sa industriya. Iniisip ni Bobbi: Kung pipiliin ni Meta na i-open-source ang isang modelo na may tunay na kakayahan sa antas ng GPT-5.5, maaari itong mabawasan nang malaki ang mga komersyal na lisensya ng OpenAI at Anthropic. Mag-subscribe sa The AI Roundup ni Bobbi para sa mga suportang link, newsletter, at podcast.

Isa sa mga kumpanya na ako’y nakakaramdam ng pagkakalito ay ang Gree. Laging ipinagmamalaki ang kanilang pagiging lokal na kumpanya at gumagamit ng pambansang pagmamahal, ngunit sa industriya ng aircon, ang Midea, Haier, at Xiaomi ay mga lokal din na kumpanya, at hindi sila gumagamit ng pambansang pagmamahal bilang taktika. Laging pinaparusahan ang kanilang mga katindigan sa loob ng bansa, bakit hindi sila nagtatangkang harapin ang Daikin o Mitsubishi? Isang kumpanya ng aircon na laging ipinagmamalaki ang kanilang sariling teknolohiya, ngunit ang kanilang energy efficiency ratio ay isa sa pinakamababa sa industriya. Ako, nagsimula ako ng isang 15P Daikin na nakabukas nang 7x24 oras sa loob ng isang buwan—lamang 2,000 ang bayad sa kuryente. Noon, ang aking 3P at 1.5P Gree ay nagkakahalaga ng higit sa 1,500 bawat buwan, at hindi pa kahit na kasing dami ng paggamit ko ngayon. Naiintindihan ko na ngayon: ang magandang aircon ay talagang nakakatipid sa kuryente at komportable. Hindi na ako gagamitin ang junk na Gree sa buong buhay ko. Paano ba sila nag-uusisa sa kanilang napakalaking energy inefficiency? Mas maraming gamit, mas maraming pera ang napapalabas. Ngunit si Dong Mingzhu ay nabalisa na lamang, at kaya lang siya’y nagsasalita nang parang isang babae na nagsasalita nang walang kontrol. Ang Gree mismo ay naglalabas ng mga battery para sa kotse, at sa珠海银隆 (Zhuhai Yinlong) ay nawalan sila ng 7 bilyong yuan, at gustong gamitin ang buong上市公司 (publicly listed company) para takasan ang 13 bilyong yuan na utang ni Zhuhai Yinlong—ngunit tinanggihan ito ng board of shareholders. Sa kabilang banda, ang Xiaomi ay nakapagtagumpay sa paggawa ng kotse, at sobrang tumaas ang sales. Ang Gree ay naglalabas din ng mga cellphone—nabigo nang lubos. Tinutulad nila ang Midea sa pagpapalawig ng kanilang produkto, ngunit ang Jinghong Electric ay isang kabulastugan—walang tao sa industriya ang kilala. Kahapon pa lang, naglabas sila ng isang machine para sa paghihiwalay ng mais, at pinopopularize ito—parang isang matandang may maliit na isip na nakikita lamang ang mga wellness video sa WeChat public accounts hanggang sa nasira na ang kanyang utak. 😅 Bawat taon, bumaba ang kita at kita ng Gree. Ito’y inaasahang bababa pa sa kasalukuyang fiscal year. Isang lider na may maliwanag na paningin, nagtatayo ng mga kaaway sa lahat ng dulo, at nagtatayo ng cult of personality—ito ay isang malupit na pagkamatay. Ipapadala natin ang dating korporasyon sa libingan.

Ang data ay nagsasabi na mura. Ang desk ay nagsasabi na walang gustong bumili nito. Ang dalawang bagay na ito ay lumalabas nang magkasama tuwing beses, at ako ang nakakakita nito nang direkta. Nagtatrabaho ako sa isang crypto exchange. Kapag bumaba ang Score sa pinakamababang ilang porsyento ng kanyang 15-taong saklaw, tulad ngayon sa 17.3, tumitigil ang mga teleno. Nagkakaroon ng pagbaba ang mga bagong account. Tumatigil ang mga umiiral na customer na bumili. Mas mura ito, mas kaunti ang gustong bumili nito. Hindi ito pagkakataon. Ito ang buong dahilan kung bakit mas mabuti ang isang sistema kaysa sa damdamin. Ibinuho ko ang Score gamit ang AI para gawin ang malaking trabaho sa 15 taon ng price data, kaya ang numero ay nagsasabi sa akin na bumili sa eksaktong sandali kung kailan ang aking mga instinct, at ng lahat ng iba, ay sumisigaw na huwag. Ang hirap ay hindi ang paghahanap ng pattern. Ito ay pagkilos nang ang silid ay naging tahimik.