Mali ako. Kapag nag-invest, ang timing ay magkakasalungat na mahalaga tulad ng thesis. Ang katotohanan na mayroon tayong pinakamalaking pagkakakitaan ng lahat ng panahon ($6B hack) at nananatili pa rin ang Bitcoin sa $77K tatlong araw pagkatapos ay walang katumbas na nakakagigil. Sinasabi ng merkado na hindi ito nag-aalala, at hindi dapat ignore ang merkado sa ganitong malalaking pangyayari. Sa katotohanan, ang reaksyon ng presyo dito ay maaaring iinterpret lamang bilang bullish hanggang sa ngayon. Kaya, mali ako sa timing o thesis. Inaasahan kong patuloy na lalaki ang mga panganib mula sa AI at QC, at mananatili akong makinig nang mabuti. Ang aking pangarap ay agad na mag-act ang Bitcoin Core upang mapabawasan ang LT threat. Bitcoin, bumalik na ako.

Walang ari-ari kong Bitcoin.

Walang jaminan (kahit kailan ay wala) pero kapag naging ekstremo ang Put/Call ratio ng Bitcoin, ang pagbaba sa lokal ay relatibong limitado. https://t.co/sFvkWPlRqR

Magandang buod ng banta na dulot ng AI sa encryption sa mga sumusunod na 2 taon. Naisip ko na ang mga katulad na ideya nang ilang panahon, ngunit mas maayos itong sinabi kaysa sa aking kakayahan. Naging lalong kahalagahan ito dahil nakikita natin ang mga dekada ng pag-unlad sa matematika sa loob ng ilang linggo lamang. Ito ay isa sa mga dahilan kung bakit: 1. Hindi na ako nagtatrabaho sa DeFi 2. Minomino ang attack frontier. Mas kaunting teknolohiya, mas kaunting account/wallet, mas kaunting kumplikado. Ikonsoyda kung paano at kung saan mo itinatago ang iyong mga asset sa mga pinakamahusay na kalaban. Simplehin, simplehin, simplehin.* 3. Mayroon akong ilang tunay na mga ari-arian. Baka makakita tayo ng pagbabalik sa mga papel na kontrata? Gusto kong makita iyon para sa real estate. Ngunit anuman ang mangyari, kung ang AI ay makakasira ng mainstream encryption sa anumang paraan, magkakaroon ng kaguluhan. Ang pinakamabuting maaasahan natin sa pinakamasamang skenaryo ay ang isang malaking lab na gagawin ito muna sa loob ng isang frontier model, i-crack ito, at pagkatapos ay magco-coordinate sa gobyerno upang mabilisang i-patch “ang solusyon”. Ngunit sana ay maging totoo na ang sangkatauhan ay talagang nagtayo ng isang mas matibay na sistema na magpapanatili ng seguridad sa digital na mundo para sa maraming taon. Mahirap lang makita ang antas ng pagkasira ng seguridad sa mga sistema na matibay nang maraming dekada na ginawa ng AI ito taon + ang mga dekada ng pag-unlad sa matematika sa loob ng ilang linggo lamang at isipin na ang elliptic curve at iba pang crypto SSSs (security shit sandwiches) ay magiging hindi matatahak mula sa isang AI na diyos sa mga sumusunod na 2 taon. *w.r.t crypto, sa ilang paraan, ito ay kabaligtaran ng pinakamahusay na praktis noong nakaraang taon. Ang pamantayan ay nagbabago.

Ang pamilihan ay nagtataguyod ng mga bagong tuktok, ngunit lahat ay nakaposisyon nang bearish. Naiisip ko kung paano ito magtatapos. https://t.co/NCUydScZG7

Ang presyo ng memorya ay nasa ATH. Ang pag-export ng chip ay nasa ATH. Bumaba ang Korea ng 25% sa nakalipas na 3 buwan lamang. Inaasahan kong makakakita ang mga kikitain ni Micron ng malaking pagpapababa ng presyo bukas. Kasama na rito ang AI supply chain sa pangkabuuang pag-unlad. Lahat ng demand ay tumataas at sa mas mataas na antas ng paglago kaysa sa anumang inaasahan. Kailangan ng malaking pagbagsak upang baguhin ang direksyon (hal. pagbawas sa AI CAPEX ng Hyperscaler) na kasalukuyang hindi nasa horizon. Bakit pa ba si Burry ay short?

Nasa dulo ba ng isang malaking short squeeze ang AI? Short ni Burry ang ilan sa mga pinakamalaking pangalan sa AI. Samantala, long siya sa mga laruan, sapatos na cork, at tela na microplastic (literally). Ngunit sinabi niya na kukuha siya ng cover sa kanyang shorts kung makarating tayo sa mga mataas. Baba pa rin ang AI ng 20% mula sa mga mataas. Ang mga stocks tulad ng Micron (MU) ay nakatrabaho sa 6 PE na may nakabook na demand para sa susunod na taon, at ang pag-export ng chip (demand) ay tumataas ng 30% patungo sa bagong tuktok sa buwan ng Setyembre lamang. 10%+ underwater si Burry sa MU at marami pang kanyang position. May 300,000 na subscriber na nagbabayad ng $milyon bawat taon para kopyahin ang kanyang bearish na AI na pagtakbo at long sa umuunlad na retail. Hindi pa handa ang merkado sa face ripper ng paglalawak na demand ng AI at ang capitulation ng 300.

Sabi ng Bitcoin Yardstick: tapos na ang bear market. Nakabreak out na ang bitcoin mula sa malalimang discount zone. Katulad ng 2020 at 2023. Tumaas ang presyo ng triple digits mula dito bawat beses. Ito ay magandang bagay dahil malinaw ang momentum at pagbabago sa valuation. Hindi na ganoon kalalim ang discount, ngunit mas mabilis ang pag-unlad. Gayunpaman, noong dalawang beses na dati, nag-chop lang tayo dito nang iba pang 6-8 linggo bago tumaas. Kung katulad ng 2017? Diretso pataas mula dito.

Ngayon ay papasok na tayo sa pinakabullish na panahon ng taon. Laging pinakamabuti ang Q4. Lalo na sa mga taon ng midterm tulad ng 2026. https://t.co/DYA91AcHb4

Mayroon tayong ilang napakabulalas na pagkakataon na lumalabas ngayon sa crypto + equities. Mga bagay na nagyayari lang once every 3-4 years. Nikmatin ito. Hindi ito magtatagal magpakailanman. Pero ang galing talaga.