🟢 Updated ng Merkado - Patuloy na Mahina ang Pagkakaroon ng Panganib Hindi nakapagpatuloy sa maagang pagbabalik ng mga aksiyon ng US ang mas malakas kaysa sa inaasahan na US ISM Manufacturing PMI (55.5 kumpara sa inaasahang 54.5) kahapon. Mas mababa ang pagsasara ng Nasdaq at S&P 500, dahil sa mga alalahanin tungkol sa mga halaga ng AI, geopolitical na kawalan ng sigurado, at ang mga mid-term election sa US ngayon na nagpapanatili sa pag-iingat ng mga investor. 🟢 Ano ang susunod? 🔹Ngayon, 17:00 Athens: JOLTS Job Openings 🔹Bukas, 17:00: ISM Services PMI 🔹Ngayong gabi: Unang mga resulta ng US mid-term election Maging partikular na masusi sa Services PMI bukas. Ang serbisyo ay bumubuo ng halos 63% ng pandaigdigang GDP, bagaman ang paglabas sa US ay partikular na tumutukoy sa lokal na aktibidad ng serbisyo. Dahil ang mga merkado ay nasa mataas na sensitibidad sa inflation, mga inaasahang interest rate, at politikal na kawalan ng sigurado, ang reaksyon sa darating na data ay maaaring malaki. 🟢 Ang aking kasalukuyang estratehiya: Manatiling nasa sidelines. Kapag hindi nakapagpatuloy sa pagtaas ang positibong datos sa ekonomiya, mas pinipili kong hintayin ang mas malakas na pagkakaroon ng suporta sa pagbili. Para sa BTC, nangangahulugan ito ng pagsusuri sa spot demand, OI at funding. Una ang pagpapanatili ng kapital. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Pananaw sa Merkado - Ang US Midterms ay Maaaring Maging Tumbok Isang mabigat na linggo pa ang harapin: 🔹Mon: ISM Manufacturing PMI 🔹Tue: US Midterms & JOLTS 🔹Wed: ISM Services PMI 🔹Fri: NFP & Unemployment 🟢 Pero naniniwala akong ang mga eleksyon sa midterms bukas ay dapat magkaroon ng partikular na pansin. Narito ang isang “kakaibang” hipotesis sa merkado na walang kinalaman sa politikal na pagpili: 👉 “Ang isang nahahati na Kongreso, o ang kontrol ng Demokrata sa parehong kamara, ay maaaring magbigay ng suporta sa mga risk asset.” Bakit? ❗️Dahil pinapahalagahan ng merkado ang pagkakatotoo❗️ Ang isang Kongreso na hindi gaanong nakakasundo sa administrasyon, ay maaaring mag-impose ng mas malalaking pagkakabawas sa mga pangunahing pagsisikap sa batas, mapalakas ang pagmamasid, at posibleng mapabawasan ang ilang pinagmumulan ng polisiyang kakaibahan. Ito ay maaaring magdulot ng mas mababang political risk premium at mas maayos na kapaligirang pang-invest. 🔹 May mahalagang paalala nga: Hindi makakalikas ang Kongreso sa geopolitical na kakaibahan o maiiwasan ang lahat ng desisyon ng eksekutibo. Dagdag pa, ang politikal na pagkakabigat ay maaaring lumikha ng mga bagong panganib, lalo na sa pagpapautang ng gobyerno at mga negosasyong pampubliko. 🟢 Ang aking teorya ay hindi na isa sa mga partido ay mas mabuti para sa merkado. Ito ay na ang mga pagsusuri at balanse ng institusyon ay maaaring magbago kung paano pinapresyo ng mga investor ang kakaibahan. Para sa BTC at crypto, titingnan ko kung ang resulta ng eleksyon ay nakakaapekto sa Treasury yields, ang USD, at mas malawak na risk appetite. Anuman ang mangyari, dahil sa malalaking macro releases pa ang harapin, ang pagiging maingat ay patuloy na kinakailangan. NFA. DYOR ⚡️

⚠️ Alerta sa Merkado - Malapit na ang Desisyon ng BoJ Sa halos 05:00 na oras ng Athens bukas, ipapahayag ng Bank of Japan ang kanilang desisyon sa interes. Inaasahan ng mga merkado na mananatili sa 1.25% ang mga rate. Ngunit ang totoong panganib ay isang hawkish na pagpapalit. Isang pagtaas sa rate, o kahit anumang hindi inaasahang hawkish na gabay, ay maaaring mapalakas ang JPY, pagbilis ang pag-unwind ng yen-funded carry trades, at mag-trigger ng mas malawak na deleveraging sa lahat ng risk assets, kabilang ang crypto. 👉 Tandaan ang Agosto 2024. Ang pag-uulit ay malayang hindi sigurado, ngunit ang mekanismo ay patuloy na may kahalagahan. Panatilihin ang pagmamasid sa USD/JPY, kasama ang equity futures at pagkilos ng presyo ng BTC. Dahil sa mataas na geopolitical uncertainty, maging lalong maingat sa mga leveraged position nang gabing iyon. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Market Update - Araw ng FOMC Tinigil ng mas malakas kaysa sa inaasahan na US Durable Goods Orders (1.8% vs. 1.5% na inaasahan) noong kahapon ang pagbabalik ng merkado. Ngunit hindi pa “nasisiguro” ang pagbabalik. Para sa pag-unlad ng pagbabalik bilang isang matatag na bullish trend, kailangan natin ng suportadong resulta mula sa tatlong pangunahing desisyon ng mga sentral na banko sa linggong ito: Fed ngayon, ECB bukas, at BoJ sa Biyernes, na nagsisipag-asa na walang malaking pagpapalala ng geopolitikal. 🟢 Ang pangunahing tulong ngayon: 🔹20:00 Athens: Desisyon sa rate ng Fed at pahayag ng FOMC 🔹20:30 Athens: Press conference ni Chairman Warsh Dahil ang pag-iingat ng rate ay malaki nang ipinreseta, ang tunay na tagapagpalakas ng merkado ay malamang ang wika ng pahayag ng Fed at ang mga tugon ni Warsh tungkol sa inflasyon at hinaharap na patakaran sa pera. 🟢 Ang aking pangunahing kaso: Maaaring magpatuloy ang upward momentum hanggang sa US session, maaaring mawalan ng lakas habang papalapit tayo sa pagpapahayag. Maghintay ng volatility sa paligid ng desisyon, kung saan maaaring matukoy ng press conference ang susunod na direksyon. Para sa BTC at crypto, gusto kong makita ang totoong spot demand na sumusuporta sa anumang breakout at hindi lamang karagdagang leveraged positioning, na karaniwan na ngayon. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Market Update - Mga Magkakaibang Datos ng US, Potensyal na Pagbabalik Ang mga order para sa mga matagal na kalakalan sa US ay naging +1.8% MoM, na higit sa inaasahang +1.5%. 🟢 Gayunpaman, ang mga pana panlabas na numero ay mas hindi kapani-paniwalang: 🔹Ex-transportation: +0.5% kumpara sa inaasahang +0.6% 🔹Mga order para sa core capital goods: +0.5% kumpara sa inaasahang +0.7% Ang kabuuang larawan ay magkakaibang-iba, ngunit ang mga pamilihan ay nagpapakita ng mga tanda ng potensyal na pagbabalik. Dahil ang mga desisyon ng Fed, ECB at BoJ ay nasa harap pa rin ngayong linggo, hindi ko ipapaliwanag ang unang pagbabalik bilang patunay ng isang matatag na pagbabago. Kung makakakuha ng lakas ang pagbabalik sa loob ng US session, isasaalang-alang ko ang mga selektibong short-term long setups. 🟢 Para sa crypto, irereview ko muli ang BTC spot volume, OI at funding pagkatapos ng pagbukas ng US upang matukoy kung ang galaw ay may totoong spot support o kung ito ay pangunahing leverage-driven. 🟢 Ang pangunahing layunin para sa araw na ito ay pagsamantala sa anumang tactical opportunities na maaaring lumabas. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Market Update - Inflasyon ng Japan at Panganib ng Carry Trade Sa ilang oras, ipapalabas ng Japan ang kanyang pinakabagong CPI figures, isa sa mga huling pangunahing macro event ng linggo. Bakit ito mahalaga para sa crypto at global na risk assets? Ang pananaw ng Japan sa inflasyon ay direktang nakakaapekto sa mga inaasahang karagdagang pagtaas ng interest rate ng Bank of Japan. Ang mas mataas kaysa sa inaasahan na resulta ay maaaring palakasin ang JPY at mabilisin ang mga inaasahang karagdagang pagpapigil sa pondo. Ang kombinasyong ito ay maaaring magdulot ng presyur sa mga carry trade na pinapagana ng yen, na maaaring mag-trigger ng deleveraging sa buong global na mga merkado. Samantalang malapit na ang pagpupulong ng BoJ noong Oktubre 30, ang paglabas ngayong gabi ay dapat pansinin. Iingat ko ang USD/JPY, mga yield ng Japanese government bonds, at pagkilos ng presyo ng BTC. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Market Update | Naghhintay ng Catalyst Ang US macro calendar ngayon: 🔹 15:15 - ADP Weekly Employment Change 🔹 15:30 - Housing Starts & Building Permits Pagkatapos ng mas mataas kaysa sa inaasahan na CPI at PPI releases noong nakaraang linggo, ang mga pamilihan ay tila hindi desisyado, na walang bull o bear na makakapagtatatag ng matatag na trend. Maaaring kailanganin ang isang makabuluhang catalyst, kahit macroeconomic o geopolitical, upang malutas ang kasalukuyang kawalan ng katiyakan. Ang mga paglabas ngayon ay maaaring magbigay ng karagdagang paalala tungkol sa lakas ng ekonomiya ng US, bagaman ang kanilang direktang epekto sa pamilihan ay maaaring limitado. Dahil patuloy na mataas ang kawalan ng katiyakan, ang pagiging maingat sa mga pagpapahayag ay payo pa ring dapat sundin. NFA. DYOR ⚡️

Market Update - Bumabangon ang BTC, Pero Nananatili ang Mga Panganib Pagkatapos ng mas mainit kaysa sa inaasahan na PPI ngayong araw, bumaba ang BTC sa ilalim ng $80K bago bumangon pabalik patungo sa $82.5K Ang pinakabagong data sa market structure: 🔹Spot volume: 32.2K BTC, nasa malapit na sa kabuuang volume ng kahapon. 🔹OI: $25.39B, kaunting mas mataas kaysa kahapon. 🔹Funding: Bumaba ng ~21%, ngunit nananatili pa ring positibo. Ang pagbangon ay nakakainspire, lalo na sa ilalim ng malaking aktibidad sa spot. Gayunpaman, ang mataas na OI at positibong funding ay nagpapakita na nananatili pa ang leverage sa sistema. Hindi pa ito tiyak na bullish reversal. 🟢 Mahahalagang antas: Support: $82K / $80K Resistance: $83.9K Mananatili akong maingat hanggang sa magbigay ng mas malinaw na kumpirmasyon ang price action at derivatives positioning. Samantala, uumpisahan kong ihahambing ang mga pagkakataon upang paulit-ulit na mabawi ang spot exposure sa mga napiling crypto assets. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Macro Watch - Mga Auction ng US Treasury Dahil sa pagbaba ng yield ng Treasury at ang pagiging lalong sensitibo ng mga markets sa mga inaasahang interest rate, kailangang pansinin ang mga auction ng US Treasury ngayon. 🔹 4-week T-bill 🔹 8-week T-bill 🔹 Auction ng 30-year Treasury bond Lahat ng ito ay mamaya ngayon. Ang pagtaas sa higit sa 4% sa mga short-term bill ay dapat i-monitor, kasama ang demand kumpara sa mga inaasahan, bid-to-cover ratios, at reaksyon ng market pagkatapos. Tulong ng malakas na auction ng 10Y kahapon na nagpalakas sa pagbaba ng yield ng Treasury. Ang 30Y auction ngayon ay maaaring magbigay ng mas mahalagang pagsubok sa demand para sa matagalang panahon na US debt. ⚠️ Ang mahinang auction, lalo na kung kasama ng pagtaas ng 10Y/30Y yield at mas malakas na DXY, ay maaaring magdulot ng karagdagang hamon para sa equities at crypto. Kabaligtaran nito, ang malakas na demand at pagbaba ng yield ay maaaring magbigay ng ilang pagpapalakas. Iingat ko ang yield ng Treasury, DXY, Nasdaq at BTC nang sabay-sabay. NFA. DYOR⚡️

🟢 Pagsusuri sa Makro Sa loob ng isang oras, kaagad pagkatapos ng pagbubukas ng US, makakatanggap tayo ng ISM Manufacturing PMI. 🔹 Konsensus: 55 🔹 Nakaraan: 54.6 Ang kombinasyon ng mas mahina kaysa sa inaasahan na Core PCE at matatag na ekonomikong aktibidad kahapon ay naglikha ng relatibong positibong backdrop sa makro. Ang isang malakas na ISM resulta ngayon ay maaaring pagsanayin ang kuwento ng soft landing / matatag na paglago at suportahan ang pagpapalakas ng risk appetite. Ngunit maging matalino sa pagpapakahulugan sa headline lamang. ‼️ Ang isang sobrang malakas na resulta, lalo na kung kasama ang pagbabalik ng presyur sa presyo, ay maaari ring magdulot ng pagtaas sa yields at pagbabalik ng mga alala tungkol sa karagdagang pagpapigil ng Fed. 👉 Muli: huwag mag-trade sa numero. Mag-trade sa interpretasyon ng merkado sa numero. Bigyan ng ilang oras ang merkado pagkatapos ng paglabas at obserbahan ang US yields, DXY, equities at BTC bago mag-commit. NFA. DYOR⚡️