2,493 coins sa @Pumpfun ay nakamit ang $100k na market cap noong nakaraang linggo. 90% ay patay: bumalik sa ilalim ng $7k, walang volume. kalahati sa kanila ay patay nang 40 minuto pagkatapos makamit ang 100k. > 60% ay patay sa loob ng isang oras > 82% sa loob ng isang araw > 89% sa loob ng 3 araw ito ang paraan kung paano nabubuhay at namamatay ang karaniwang coin: 1. nilikha at binond sa parehong block. ang developer ay bumili ng buong bonding curve at inimigrasyon ito sa parehong slot. 2. nakakamit ang $100k sa unang minuto nito sa pumpswap (71% sa kanila). 3. nagsikat ~15 minuto pagkatapos, sa paligid ng $400k. 4. namatay 7 minuto pagkatapos ng peak. 89% ay nawalan ng 90%+ ng kanilang halaga sa isang minuto lamang. at ang ilan na dumating nang mabagal ay nabubuhay: > same-block launches: kalahati ay patay 36 minuto pagkatapos ng 100k > coins na binond 10+ minuto pagkatapos ng paglikha: kalahati pa rin ay buhay pagkatapos ng 2.4 araw bago ka mag-ape, tingnan ang isang bagay: naimpluwensyahan ba ito at binond sa parehong block? kung oo, hindi ka early. ikaw ay ang exit liquidity.

Akin ko ang $agora (@agora_elysium) upang makita kung worth it biliin. Ito ang unang protocol sa Elysium labas ng launchpads kung saan nakikita ko ang totoong users. Ang problema ay kung saan papunta ang pera. Ang Agora ay pinapadala ang bawat swap sa pinakamabuting pool sa lahat ng Elysium launchpads. Kasama na rito ang limit orders, bubble maps, at isang bridge mula sa HyperEVM. Ang router ay naging live noong Nov 1. Sa loob ng ~28h: 948 trades, $136k, 191 wallets. Ang kanilang stats page ay tapat. Ang mga bayarin na ipinapakita nito ay tumutugma sa fee wallet sa-chain. Ang token ay malinis. Fair launch sa Kleos noong Oct 30. ~$268k mcap, top 10 = 17% ng volume. 14 sniper wallets ang kinuha ang 35% sa unang 5 min. Lahat ay nagbenta, maliban sa dev. Walang hidden bundle, walang bot farm. Ang dev ay bumili ng 4.8% sa launch para sa 1.49 hype at hindi nagbenta ng isang token. Ang pera: Ang #1 token na pinagtratrabahuhan sa Agora ay $agora. 23% ng volume ng router. May $agora na 1% buy/sell tax. 80% papunta sa creator. Ang dev ay nakuha ang 27.9 hype (~$2.3k) nito. Ito ay 6x ang kabuuang kita ng app (4.8 hype). Kahit araw-araw, ang tax ay kumikita ng ~2x ang app. Ang docs ay listahan na ang tax ay kita na hahatiin: 30% buyback & burn, 5% sa holders sa hype. Kapag tinanong, sinabi ng team na ang split ay nakakapag-iiwan ng kita “na ginawa sa Agora website, hindi mula sa coin.” Resulta: Ang 27.9 hype ay nasa personal wallet ng dev. Noong Nov 1, sinabi ng Agora sa tweet: “now it actually pays the people holding it.” Pero wala pang natanggap na hype ang holders. Ang fee wallet na dapat magbigay ng pondo para sa buybacks at payouts ay hindi nagpadala ng isang tx pa rin. Ang “1% burned” = ang dev ay nagpadala ng 10M tokens mula sa kanyang sariling launch bag patungo sa 0x0 na nagkakahalaga ng ~$26 lang sa kanya. Ang “first dev buybacks” = 1.6 hype para sa 2.19M $agora. Hindi binurn. Nakakaligtas pa rin sa wallet ng dev. Isang wallet ang may-ari ng router, limit orders, at v2 fee switch. Walang multisig, walang timelock, walang audit. Ang top 10 wallets ay may 32.6%. Mas mabigat kaysa sa Homer (25%). Ang dalawang pinakamalaking wallet ay may 7.85% at 5.29%, bumili sa ~$22-29k mcap. Nakatira na sa ~10x. Ngayon, gumagawa ang app ng pera, gumagawa ang token ng higit pa, at pareho ay nananatili sa team. Nakalipas na lang ang ~25h ang fees, kaya pa rin maaga. Ang isang bagay na pinapanood ko ay ang unang tx mula sa fee wallet. Kung magkakaroon na ng buybacks at holder payouts, maging totoong $agora ang tanging token sa Elysium na suportado ng totoong usage. Kung hindi, bumibili ka lang ng magandang app kung saan ang kita nito ay hindi nagpapadala sayo. Hindi financial advice. Tanging binabasa ko ang chain.

Hindi ko inirerekomenda ang pag-trade ng memecoins. Mas malaki ang iyong pagkakataon sa casino. Ngunit kung talagang gusto mong gawin ito, eto ang paraan: > Mag-trade ng 12 oras araw-araw, 6 araw sa isang linggo. > Kailangan mong makita lahat ng coin na umabot kahapon. Ang karamihan sa mga bagong coin ay mga rerun. > Isang narrative = 50 na coin. Isa lang ang nananalo: magandang imahe, tamang pangalan, tamang ticker, tamang distribution ng fees, atbp. Ang lahat ng iba ay vamped. > Kung baguhan ka, huwag mag-trade ng 2-4 linggo. Tiyakin mong panoorin kung ano ang naging bonded at bakit. > Ang timing ay mas mahalaga kaysa sa narrative. Ang parehong coin na i-deploy 5 minuto pagkatapos ay maaaring umabot dahil walang nakakita sa una. > Dapat maipaliwanag ng coin ang sarili nito sa isang segundo: malinaw na imahe, simpleng ticker, tweet na may bullish na frame. > Walang link o random na tweet = skip. > Fresh na tweet (10-30 segundo lamang ang tanda) = mas bullish. Madalas ang mga bagong narrative na umabot sa $12-15k sa pagmamasid lamang. > Sa ilalim ng $8k at interesante: mabilis na bumili. > Sa itaas ng $10-12k: buksan muna ang chart. Tiyakin ang dev % at sniper %. > Sobrang mababa ang "fees paid" = malamang bundled. Pag-aralan muna bago bumili. > Ang pagbili sa $4k ay ang iyong insurance: nagbibigay ito sa iyo ng oras para pumili kung i-hold o i-sell. Ang patakaran #1 ay "gawin itong iyong buong trabaho".

I-audit ko ang 6 launchpad tokens sa Elysium on-chain. Sino ang nag-bundle, sino ang botted, at sino ang nagtatago ng mga ito. $BOXA: > Okt 27, launch block: ang wallet 0x35fe…b1c4 ang nagbigay ng pondo sa creator ng $BOXA. 50 wallets na pinagbigyan nito ay bumili sa unang minuto at nagtatago ng 55% ng supply > Okt 29, 04:04 UTC: ang 0x35fe ay nag-deploy ng contract (0x4432…8480) 40 bundle wallets ay inilabas ang 43.8% ng supply dito > pagkatapos, 40 bagong wallet, na pinagbigyan din ng 0x35fe, ay tumawag nang isang beses bawat isa. bawat tawag ay nag-sell ng isang batch at bumili muli nito sa parehong tx, direktang papunta sa bagong wallet > 47 minuto pagkatapos, ang bundle ay tila 40 mga stranger na bawat isa ay “bumili” ng ~1% sa merkado > gastos ng pagkakakitaan: 132 hype (~$11.7k) sa fees > ngayon, ang 40 wallet na ito ay nananatili pa ring may 36.5% ng $BOXA. 33 sa kanila ay gumawa lamang ng isang tx sa buong buhay nila > lamang 40% ng $BOXA ang nasa mga wallet na nagtatrabaho sa iba pang bagay $KLEOS: > Launch: 11 wallets ang kinuha ang 57.5% sa unang 5 minuto > ang creator ay bumili ng 49m sa launch block at in-stake ito sa parehong tx > 3 wallets ang nag-bridge mula sa HyperEVM loob ng isang minuto, 15h bago ang launch, at bumili sa positions 6, 7 at 8 ng launch block. 88m para sa ~3 hype > dalawa sa kanila ay bumurn ng kanilang 59m. iyon ang karamihan sa “burn” na nakikita mo > creator + ang ikatlong wallet = 8.4% ng supply na naka-stake. walang lockup > ang launch snipers ay nananatili pa ring may 10.6% nang direkta > pero: 52% ng supply ay nasa mga totoong holder (712 sa 990 wallets). pinakamalawak na pagkakahati ng tatlong malalaking ito $STOCKIUM: > noong Okt 30, 7 wallets ang nag-bridge ng 152m $STOCKIUM (15% ng kabuuang supply) loob ng 8 minuto. 5 sa kanila ay hindi pa nagawa kahit isang tx > ang holder na may 17.8m ay natanggap ang kanyang unang gas mula sa buyback wallet ng STOCKIUM mismo > totoong holder: 42% ng supply sa Elysium $ELYSP: > 7-wallet bundle na may iisang funder ay kinuha ang 21% sa launch at inilabas lahat nito > 64% ng supply ay nasa totoong holder ngayon. pinakamataas sa mga ito > pero walang burn, walang buyback, at -72% mula sa ATH $EOS: > Launch noong Nov 1. Sa launch block, ang eleos contract ay ipinadala ang $EOS sa 30 bagong wallet > 24 sa kanila ay hindi pa nag-sign ng anumang tx. sila ay may 43% ng supply $ELYXA: > sa unang minuto ng launch, 6 wallets ang nag-bridge mula sa HyperEVM, bawat isa may eksaktong 5 tx, bumili ng 1.9–2.5% bawat isa > sila ay nananatili pa ring may 13.4% > ang mga bumili sa launch ay nananatili pa ring may 28%. kabuuang 137 holders bahagi ng supply na hawak ng mga totoong holder: $ELYSP 64% $ELYXA 56% $KLEOS 52% (+20% sa staking) $STOCKIUM 42% $BOXA 40% $EOS ay masyadong bago para makapag-score

$1.3 milyong TVL at 2.27 milyong $PROS na nai-stake sa loob ng 48 oras. Hinuhulaang APY: 42%. Maliit na konteksto: @Farooxyz ay nagpapahintulot sa iyo na i-stake ang $PROS at makakuha ng stPROS bilang balik. Ang iyong PROS ay kumikita ng native staking rewards (nakakalap sa pamamagitan ng palitan ng rate ng PROS/stPROS), at ang stPROS ay patuloy na transferable at gamit sa iba’t ibang DeFi. Hindi ibig sabihin ng “liquid” ang instant redemption. Ang unstaking ay kailangan pa rin ng humigit-kumulang 24 na oras hanggang 14 araw. Ang totoong pinto ng paglabas ng anumang LST ay ang merkado. At ang isang merkado ay kasing-lalim lamang ng TVL na nakatago dito. Mas maraming stPROS → mas malalim na mga pool → mas maraming protokolo ang handang tanggapin ito bilang collateral → mas maraming dahilan upang mint ang stPROS. Ang likwididad ay kumakalat. Ang unang 48 oras ay ang unang pagkakataon para sa loop na ito. Susunod: $TBPROS sa huling bahagi ng Nobyembre, isang hiwalay na token para sa RWA yield. Ang stPROS ay mananatiling purong staking yield.

ang position ng hacker na @aave: → 60m na stolen USDT bilang collateral → 19,762 WETH na hiniram, hindi na babalik → health factor: 1.065 kung tumaas ang ETH ng +6.5% (~$2,366), magsisimula ang mga bot na liquidate ito. binayad ng hacker ang ~$3,036 bawat ETH, ~35% mas mataas kaysa sa market. https://t.co/pkXwUaqJPy

ang crypto = casino. dating pinalaban ko nang malakas ang mga tao na sinasabi iyon. ayaw kong tama sila. pero naniniwala akong tama sila. kuhain ang mga top revenue protocols ng crypto sa linggong ito. tanggalin ang mga naglalabas ng stablecoin at ang mga chain. ano ang natitira ay ang mga bagay na binabayaran ng mga tao. ang top 5: 1. @hyperliquid: leverage perps 2. @Pumpfun: memecoin launchpad 3. @Collector_Crypt: pokémon gacha 4. @papertrade_xyz: 1000x perps 5. @Polymarket: pagtaya sa mga pangyayari lahat ng 5 ay casino. palawakin ang pananaw hanggang sa top 20: 12 ay casino, at sila ang gumagawa ng 77% ng kita. ang mga exception: isang ETF fee, ilang pagpapautang, ilang dexs, isang oracle, isang wallet. naniniwala pa rin akong maaaring maging higit pa sa isang casino ang crypto.

Ang ika-limang pinakamalaking kita sa crypto this week ay isang gacha machine na may Pokémon card. Nagkamit si Collector Crypt ng $5.43M sa 7 araw. Higit pa sa Polymarket, Grayscale, o Sky. Tanging Tether, Circle, Hyperliquid, at PumpFun ang nagkamit ng higit pa. Paano ito gumagana: > Binabayaran mo ang $25 hanggang $2,500 para sa isang "pack" > Isang random na graded Pokémon card ang lumabas > Agad na tinatawag ng machine na bumili nito para sa 85-93% ng halaga nito > Halos lahat ay sumasang-ayon Noong nakaraang linggo, binuksan ang $82M na mga pack. Ang bahay ay nanatili sa $5.4M. 6.6 sentimo sa bawat dolyar. Para sa paghahambing, ang isang American roulette wheel ay nanatili sa 5.3%. At ang mga "collector"? 97% ng halaga ng card ay ibinenta agad pabalik sa machine, karamihan nito sa loob ng ilang segundo. Tanging 2.9% ang ipinadala bilang pisikal na card. Kaya hindi ito isang tindahan ng card. Ito ay isang casino. At ito ay tumataas nang mabilis: > Mga pack na buksan sa linggo: $36M noong unang bahagi ng Setyembre → $81M noong nakaraang linggo (+127%) > Kita sa linggo: $2.9M → $5.3M

Lumunsod ang pumpfun ng isang 2-taong kompetisyon sa pagtinda na may $2.5 milyon sa mga parangal. Tiningnan ko ang epekto nito sa aktibidad ng platform sa araw 1. maikling sagot: walang epekto. > lumunsod noong Okt 26: 46,863. Ang nakaraang linggo ay nag-averaged ng 47,440 kada araw. > pagkatapos ng paglunsod (14:14 UTC): 26,456 mga paglunsod. Ilang Lunes na nakaraan, parehong oras: 28,004. > mga bayarin ng pumpfun: $1.97 milyon. Average ng linggo: $1.92 milyon. Ilang Lunes na nakaraan: $2.34 milyon. > mga bayarin ng pumpswap: $3.08 milyon. Average ng linggo: $3.10 milyon. Bumalik ang aktibidad mula sa patay na weekend patungo sa karaniwang Lunes. Iyon lang. Ang araw 1 ay karaniwang may pinakamataas na aktibidad. Kung patuloy na ganito, baka lamang ibinuhos ng pumpfun ang $2.5 milyon.

Narito na ang aking pag-aaral sa karamihan sa mga malalaking trader na influencer. Karamihan sa kanila ay kumikita sa isa sa dalawang paraan: paglalunsad ng mga coin gamit ang kanilang side wallets, o pagpasok nang maaga sa mga coin na ilunsad ng kanilang mga kaibigan. Tinignan ko ang mga trade ni @Cented7 na inaasahan kong magkakaroon ng parehong pattern. Pero hindi naman. Kumita siya ng +3,512 SOL (~$355k) sa nakalipas na dalawang linggo, habang ang merkado ay nagkakaroon ng malaking pagbaba. 56% nito (+1,981 SOL) ay galing sa mga coin na hindi ilunsad ng kanyang side wallets o ng kanyang mga kaibigan. Ang 43% naman ay galing sa kanyang sariling mga ilunsad na coin. Ang kanyang estratehiya: > Snipe ang mga bago pang pumpfun coins ~7 segundo pagkatapos ng paglikha, sa ~$5k market cap > Parehong laki palagi: 3 SOL sa 73% ng mga coin, tapos maliit na dagdag na 0.25 SOL > Agad na kinokop ang mga loser, ~-20%, karaniwang isang klik lang > Ang mabilis na flips ay break-even: 1,400 coins na flipped sa loob ng 2 minuto = +72 SOL > Ang pera ay nasa ~500 coins na niya itinatago ng ilang minuto o oras: +1,786 SOL > 65% ng kanyang mga coin ay galing sa 146 serial devs na patuloy niyang tinatrabaho Snipe nang marami, cut nang mabilis, at hayaang lumago ang ilan sa mga winner.