ZERO EQUILIBRIUM® APPLIED FINANCE: Diversipikasyon: Horizontal at Vertical na Diversipikasyon Ang diversipikasyon ay maaaring ilarawan bilang paghawak ng isang komposisyon ng mga natatanging asset (loob o sa loob ng mga klase ng asset), na nagpapakita ng pinakamahusay na balanse ng panganib at kapalit. Kung ang isang portfolio ng mga stocks ay may limang mga stocks ng bangko, at ang isa pa ay may limang stocks sa iba’t ibang industriya: isang escape sa Telecom, Banking, Oil and Gas, Industrials, at Pharma, pareho silang may magkakatulad na komposisyon ng portfolio ngunit nakaranas ng iba’t ibang panganib at kapalit. Samantala, ang dating na may malaking paghawak sa mga bangko ay maaaring kumita nang eksponensyal sa kaganapan ng isang malaking bid na nagpapataas ng presyo ng mga stocks sa sektor ng bangko kumpara sa kanilang industriya, ngunit mas eksposed din ito kapag ang emosyon ng merkado sa sektor ng bangko ay naging negatibo. Ngunit, ang Diversipikasyon ay mas malalim kaysa sa paghawak lamang ng iba’t ibang asset; ang komposisyon ng mga asset at ang mga panganib na korelasyon ay may parehong halaga tulad ng distribusyon ng kapital sa iba’t ibang asset. Upang makadiversipikasyon, kailangan mong maunawaan at makakilala sa bawat asset kung anong panganib ang itinataguyod nito. Ang konsepto ng Diversipikasyon ay mas kumplikado kaysa sa karaniwan itong pinapaliwanag. Ang prinsipyong ito ay mas malalim pa kaysa sa iyon.