Ang kasalukuyang macro backdrop ay sumusuporta sa risk assets, bagama’t angcryptomarket ay kasalukuyang nagpapakita ng pagkaantala sa positibong momentum.
-
Inflation at Katatagan ng Trabaho:Ang hindi inaasahang paglamig ng CPI at pagbaba ng jobless claims ay nagpapatibay sa mga inaasahan para sa mga rate cuts ng Federal Reserve sa 2026. Para sa crypto, ang pagbawas sa discount rate (denominator effect) ay isang pangmatagalang estruktural na positibo para sa mga non-yielding assets tulad ng Bitcoin.
-
Pagkakaiba ng Central Bank:Ang 25bps na pagputol ng Bank of England kumpara sa desisyon ng ECB na panatilihin ang mga rate ay nagbigay-diin sa isang panahon ng asynchronous na pandaigdigang monetary policy. Ito ay nagtaas ng volatility sa DXY (US Dollar Index), na direktang nakakaapekto saBitcoin’s pricing stability.
-
Quadruple Witching Impact:Ang convergence ng expiring options at futures contracts ngayong Biyernes (Dec 19, 2025) ay nag-trigger ng malaking volatility. Ang paulit-ulit na pag-reject ng Bitcoin sa $90,000 level ay pangunahing resulta ng matinding positioning battles sa derivatives market.
Crypto Market Performance: Rejection at $90,000
Sa kabila ng kanais-nais na macro data, ang 5.5% na pagbaba ng Bitcoin pagkatapos subukan ang $90,000 ay nagpahayag ng makabuluhang estruktural na resistance.
-
Technical Resistance
Ang $90,000 mark ay nananatiling isang mabigat na hadlang. Ang level na ito ay kumikilos bilang isang psychological ceiling at isang pangunahing Fibonacci resistance zone matapos ang correction mula sa$126,000all-time high na naabot noong Oktubre 2025. Ang kabiguan na makalusot ay nag-trigger ng liquidation ng mga late-stage long positions.
-
Komposisyon ng Merkado at Altcoins
Habang bahagyang tumaas ng 0.62% ang kabuuang crypto market capitalization, ang paglago na ito ay pangunahing naidulot ng kapital na bumalik sa Bitcoin sa panahon ng dips. Ang mga altcoins ay patuloy na kulang sa independiyenteng momentum; ang kanilang kamakailang pagtaas satrading volumeay iniugnay sa mataas na volatility sa panahon ng sell-off kaysa sa isang trend reversal.
Pagsusuri ng Sentimyento:Mataas na Presyovs. Matinding Takot
Mayroong malaking disconnect sa pagitan ng presyo ng Bitcoin ($85k–$90k) at ang"Extreme Fear"sentiment index. Ito ay dulot ng tatlong salik:
-
Trauma ng Kamakailang Drawdown:Ang mga investor ay nananatiling maingat kasunod ng matinding pagbagsak mula $126k, nangangamba na ang kasalukuyang konsolidasyon ay isang "bear flag" o isang pahinga bago ang karagdagang pagbaba.
-
Mga Paglabas mula sa ETF:Sa kabila ng macro tailwinds, ang netong paglabas mula sa spot ETFs ay nagpapahiwatig na ang mga institusyonal na manlalaro ay nakikibahagi sa year-end profit-taking o tax-loss harvesting.
-
Mga Paghihigpit sa Likido:Habang ang dami ng kalakalan ay tumaas, nananatiling manipis ang lalim ng order book. Ito ay nagpapahintulot sa mga maliit na kalakalan na magdulot ng malalaking pagbabago sa presyo, na pumipigil sa isang matatag na pataas na trend.
Diskarte ng Investor: Defensive Positioning para sa Year-End
Dahil sa disconnect sa pagitan ng pagpapabuti ng macro fundamentals at marupok na damdamin ng merkado, isang defensive na diskarte ang inirerekomenda:
-
Dollar-Cost Averaging (DCA):Ang pangmatagalang inaasahan sa pagbawas ng rate ay bullish, ngunit ang panandaliang paglaban sa $90k ay nangangailangan ng oras upang matunaw. Samantalahin ang pagbaba ng presyo sa mga panahon ng "Extreme Fear" para sa incremental na akumulasyon.
-
Subaybayan ang Likido Pagkatapos ng Pagkapaso:Asahan ang pag-stabilize ng volatility pagkatapos ng Biyernes na Quadruple Witching. Kung ang Bitcoin ay mananatili sa $85,000 na antas ng suporta, ang merkado ay maaaring makakita ng "January Effect" habang nagre-reset ang mga institutional na badyet para sa bagong fiscal year.
-
Pagbabawas ng Leverage:Ang kasalukuyang "whipsaw" na kilos ng presyo ay idinisenyo upang maialis ang mga leveraged na posisyon. Iwasan ang mga mataas na multiple na kalakalan upang maiwasan ang liquidation sa panahon ng mga volatility spikes.
-
PiliingAltcoinExposure:Kapag ang Bitcoin ay nag-stabilize sa itaas ng $90k, magtuon ng pansin sa mga lider ng ecosystem (e.g., ETH, SOL) na oversold at maaaring manguna sa recovery ng damdamin.