Diferencia entre el margen cruzado y el margen aislado en el trading de márgenes de KuCoin
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El trading de márgenes de KuCoin permite a los inversores utilizar fondos prestados para operar con uno o varios activos con apalancamiento. Las criptomonedas en la cuenta del trader actúan como garantía para los fondos prestados. Hay dos tipos principales de modos de trading de márgenes en KuCoin: margen cruzado y margen aislado. En esta guía, veamos cómo funciona cada modo, las diferencias clave y los casos de uso.
¿Qué es el margen cruzado?
El margen cruzado permite a los usuarios utilizar el saldo total de la cuenta como garantía para respaldar las operaciones, permitiendo que las ganancias de una posición cubran las pérdidas de otra, pero arriesgando la liquidación total de la cuenta si el saldo de la cuenta cae por debajo del umbral del margen de mantenimiento. Por lo tanto, el margen cruzado proporciona flexibilidad y potencialmente requisitos de margen más bajos en múltiples operaciones.
Por ejemplo, si un trader tiene un saldo de 10 BTC y abre dos posiciones: larga en Ethereum con un apalancamiento de 2:1 y corta en otra criptomoneda con un apalancamiento de 2:1, su saldo total respalda ambas posiciones.
Si el precio de Ethereum baja pero la otra posición genera ganancias, la ganancia puede compensar la pérdida, potencialmente evitando la liquidación. Sin embargo, si ambas posiciones incurren en pérdidas que superan el nivel de margen de mantenimiento, el trader arriesga perder los 10 BTC completos, demostrando la naturaleza de alto riesgo y alta recompensa del margen cruzado.
¿Qué es el margen aislado?
Por el contrario, el margen aislado permite a los traders limitar su riesgo a una operación específica al asignar una parte de sus fondos en su cuenta como garantía para esa operación.
Este enfoque asegura que las pérdidas o liquidaciones potenciales se limiten a esa posición particular sin afectar otras operaciones en la cartera. Utilizado principalmente para operaciones especulativas y altamente apalancadas, permite a los traders monitorear y controlar de cerca los riesgos al limitar la garantía solo a la cantidad asignada para esa operación. En esencia, si una operación resulta desfavorable, solo los fondos en el margen aislado están en riesgo, lo que lo convierte en un método específico para una gestión precisa del riesgo en el trading.
Por ejemplo, si un trader tiene un saldo total de 5 BTC en su cuenta de márgenes, podría usar 1 BTC como garantía para una operación apalancada en Ethereum.
Si la operación es rentable, solo se realizan las ganancias de ese 1 BTC. Por el contrario, si la operación enfrenta una pérdida, solo el 1 BTC está en riesgo de liquidación, protegiendo el saldo restante del resultado de la operación.
Diferencias clave entre margen aislado y margen cruzado
Aquí está la tabla para una comparación detallada entre el margen aislado y el margen cruzado.
| Aspecto | Margen aislado | Margen cruzado |
| Colateral y Liquidación | Limitado a una posición específica. Solo los fondos asignados para un comercio particular están en riesgo de liquidación. | Todos los fondos en la cuenta sirven como colateral para las operaciones. El saldo total de la cuenta puede usarse para evitar la liquidación de posiciones. |
| Apalancamiento | El margen aislado actualmente admite un apalancamiento de hasta 10x, el apalancamiento máximo para cada par de trading es diferente. | En la actualidad, el margen cruzado admite un apalancamiento de hasta 5x. |
| Gestión de riesgos | Ofrece una gestión de riesgos granular, permitiendo la asignación de cantidades específicas a operaciones individuales sin afectar el resto de la cuenta. | Combina el riesgo en todas las posiciones abiertas. Si bien es beneficioso para compensar posiciones, puede significar pérdidas potencialmente mayores. |
| Flexibilidad | Requiere la adición manual de fondos para aumentar el margen de una posición específica. | Utiliza automáticamente el saldo disponible en la cuenta para evitar la liquidación, ofreciendo un enfoque más práctico para el mantenimiento del margen. |
| Casos de uso | Adecuado para traders que desean gestionar el riesgo en base a cada operación, especialmente cuando tienen una alta convicción sobre operaciones específicas y desean mantener los riesgos separados. |
Más adecuado para traders que manejan múltiples posiciones que podrían cubrirse entre sí o para aquellos que desean apalancar todo el saldo de su cuenta. |
Reflexiones finales
La decisión de optar por margen aislado o margen cruzado depende principalmente de la estrategia individual de un trader, su tolerancia al riesgo y el nivel de gestión activa que desean aplicar a sus posiciones. La combinación adecuada de ambos en el volátil mercado de criptomonedas podría ayudar a los traders a maximizar ganancias y cubrir riesgos en el mercado a la baja. Sin embargo, todo el trading apalancado conlleva riesgos y asegúrate de investigar y tomar decisiones más informadas antes de elegir cualquier tipo de trading de márgenes.