Calculando las pérdidas y ganancias no materializadas y materializadas

En los futuros de KuCoin, hay dos tipos de PNL (ganancias y pérdidas): pérdidas y ganancias latentes y pérdidas y ganancias materializadas.

1. Pérdidas y ganancias latentes

Las pérdidas y ganancias latentes (también conocidas como PNL flotante) son las ganancias y pérdidas de sus posiciones abiertas. Se calculan como la diferencia entre su precio de entrada promedio y ya sea el precio de marca actual o el último precio. Puede elegir su método de cálculo preferido al gestionar sus posiciones. Las pérdidas y ganancias latentes fluctúan según cambia el precio de marca. 

1.1 Pérdidas y ganancias latentes para contratos con margen de USDT

• Posición larga: (Precio de marca o último precio - Precio de entrada) × Tamaño de la posición × Multiplicador del contrato
• Posición corta: (Precio de entrada - Precio de marca o último precio) × Tamaño de la posición × Multiplicador del contrato

Por ejemplo, tienes una posición garantizada con stablecoin de BTC/USDT (1 contrato = 0,001 BTC). Mantienes 100 contratos largos a un precio de entrada de 5.000 USDT. Si el precio de marca actual es de 5.100 USDT, tus pérdidas y ganancias latentes son: (5.100 - 5.000) × 100 × 0,001 = 10 USDT

1.2 Pérdidas y ganancias latentes para contratos con margen de moneda

• Posición larga: [(1 ÷ Precio de entrada) - (1 ÷ Precio de marca o último precio)] × Tamaño de la posición × Multiplicador del contrato
• Posición corta: [(1 ÷ Precio de marca o último precio) - (1 ÷ Precio de entrada)] × Tamaño de la posición × Multiplicador del contrato

Por ejemplo, tienes una posición con margen de moneda BTC/USD (1 contrato = 1 USD). Mantienes 100 contratos cortos a un precio de entrada de 5.000 USD. Si el precio de marca actual es de 3.000 USD, tus pérdidas y ganancias latentes son: [(1 ÷ 5.000) - (1 ÷ 3.000)] × 100 × 1 = 0,013 BTC

1.3 Relación entre las pérdidas y ganancias latentes y el saldo disponible

Las pérdidas y ganancias latentes no solo reflejan el rendimiento flotante de las posiciones, sino que también afectan directamente el cálculo del saldo disponible de la cuenta. Su impacto difiere entre los modos de margen cruzado y margen aislado:

Modo de margen cruzado

• Saldo disponible = max(0, Saldo del monedero + suma(Pérdidas y ganancias latentes de margen cruzado) − (∑ Margen de posición y orden de margen cruzado + ∑ Margen total de margen aislado) − Cantidad congelada) 
• Bajo el margen cruzado, todas las pérdidas y ganancias latentes (calculadas según el precio de marca) se incluyen en el saldo disponible 
• Esto mejora la eficiencia del capital, pero también aumenta la propagación del riesgo entre posiciones

Modo de margen aislado y cantidad transferible

Saldo disponible (aislado) / Cantidad transferible = max(0, Saldo del monedero + min(suma(Pérdidas y ganancias latentes de margen cruzado), 0) − (∑ Margen de posición y orden de margen cruzado + ∑ Margen total de margen aislado) − Cantidad congelada)

Mecanismo clave:

• Cuando las posiciones de margen cruzado están en ganancia, la porción de ganancia no aumenta el saldo disponible aislado ni la cantidad transferible
• Solo cuando el total de pérdidas y ganancias latentes sea negativo se incluirá en el cálculo
• Todas las pérdidas y ganancias latentes se calculan consistentemente en función del precio de marca para garantizar un control de riesgo más sólido.

2. Pérdidas y ganancias materializadas

Las pérdidas y ganancias materializadas son las ganancias o pérdidas incurridas al cerrar o reducir posiciones. Esto incluye las PNL de la operación real, las comisiones de trading y las comisiones de financiación totales del período. La PNL de una operación se calcula utilizando la diferencia entre el precio de entrada promedio y el precio de salida promedio.

2.1 Pérdidas y ganancias materializadas para contratos con margen de USDT

• Posición larga: (Precio de salida - Precio de entrada) × Tamaño de la posición × Multiplicador del contrato - Comisiones de trading - Comisiones de financiación
• Posición corta: (Precio de entrada - Precio de salida) × Tamaño de la posición × Multiplicador del contrato - Comisiones de trading - Comisiones de financiación

Por ejemplo, tienes una posición en BTC/USDT garantizada con stablecoin (1 contrato = 0,001 BTC). Mantienes 100 contratos largos a un precio de entrada de 5.000 USDT y los vendiste todos a 5.100 USDT. Las comisiones de trading incurridas son de 0,6 USDT, mientras que no se incurrieron comisiones de financiación. Tus pérdidas y ganancias materializadas son: (5.100 - 5.000) × 100 × 0,001 - 0,6 - 0 = 9,4 USDT

2.2 Pérdidas y ganancias materializadas para contratos con margen de moneda

• Posición larga: [(1 ÷ Precio de entrada) - (1 ÷ Precio de salida)] × Tamaño cerrado × Multiplicador del contrato - Comisiones de trading - Comisiones de financiación
• Posición corta: [(1 ÷ Precio de salida) - (1 ÷ Precio de entrada)] × Tamaño cerrado × Multiplicador del contrato - Comisiones de trading - Comisiones de financiación 

Por ejemplo, tienes una posición con margen de moneda BTC/USD (1 contrato = 1 USD). Mantienes 100 contratos cortos a un precio de entrada de 5.000 USD y los vendiste todos a 3.000 USD. Las comisiones de trading incurridas son 0,0006 BTC, mientras que no se incurrió en comisiones de financiación. Tus pérdidas y ganancias materializadas son: [(1 ÷ 3.000) - (1 ÷ 5.000)] × 100 × 1 - 0,0006 = 0,01273 BTC

3. ¿Por qué mi posición muestra una ganancia latente verde, pero las pérdidas y ganancias materializadas en mi historial de operaciones muestran una pérdida?

i. Esta discrepancia ocurre porque las pérdidas y ganancias materializadas incluyen comisiones de operación y financiación, mientras que las pérdidas y ganancias latentes no las incluyen. Si estas comisiones superan su beneficio final, su historial de operaciones mostrará una pérdida. La tabla a continuación resalta las diferencias:

3.1 Repaso rápido de las pérdidas y ganancias latentes

i. Las pérdidas y ganancias latentes son una estimación de la ganancia o pérdida de las posiciones abiertas. No son las PNL finalizadas.

ii. Los cálculos utilizan el precio de marca o el último precio, que varía según las condiciones del mercado.

iii. Las comisiones de operación y financiación no se incluyen en los cálculos de pérdidas y ganancias latentes.

3.2 Resumen rápido de pérdidas y ganancias latentes

i. Las pérdidas y ganancias materializadas son la ganancia o pérdida total después de cerrar una posición.

ii. Los cálculos utilizan el precio de cierre promedio de la posición, o parte de ella. Visita tu Historial de Operaciones para obtener detalles más precisos.

iii. Las pérdidas y ganancias materializadas tienen en cuenta todas las comisiones por abrir, financiar y cerrar la posición.

Nota: Los usuarios en países y regiones restringidos no pueden activar el trading de futuros.