Después de ver esta lista de PEG, me quedé en silencio: de 0.1x a 2.1x. Clasificación final de la relación precio/ganancias en semiconductores de IA:
1. SK Hynix $SKHY ~0.1x
Líder mundial en HBM (memoria de alto ancho de banda), esencial en la era de la IA, casi exclusivamente asociada a NVIDIA, con un crecimiento explosivo en sus resultados.
2. SanDisk $SNDK ~0.2x
Marca global reconocida de almacenamiento, beneficiada por la recuperación de los precios de memoria y el crecimiento de la demanda de datos de IA; su valoración aún se encuentra en fase de recuperación.
3. Micron Technology $MU ~0.2x
Uno de los tres mayores fabricantes globales de chips de memoria, con demanda sostenida en HBM y DRAM.
4. Applied Optoelectronics $AAOI ~0.4x
Proveedor de módulos ópticos de alta velocidad, con demanda explosiva impulsada por la actualización de centros de datos de IA; alta elasticidad.
5. ON Semiconductor $ON ~0.4x
Líder en chips automotrices e industriales, con inversiones estratégicas en alimentación para IA y centros de datos; crecimiento sólido y estable.
6. Lumentum $LITE ~0.5x
Uno de los líderes en comunicación óptica; la potencia de cómputo de IA impulsa continuamente la demanda de módulos ópticos de 800G/1.6T.
7. Broadcom $AVGO ~0.5x
Dominador en chips personalizados para IA y redes de alta velocidad, con un sólido negocio de software y una rentabilidad extremadamente fuerte.
8. Marvell $MRVL ~0.5x
Jugador clave en chips de conmutación para IA, ASIC personalizados e interconexión óptica; uno de los principales beneficiados por la infraestructura de IA.
9. Credo $CRDO ~0.6x
Empresa estrella en chips de interconexión de alta velocidad; la demanda de conexión en servidores de IA crece rápidamente, con un fuerte potencial de crecimiento.
10. Coherent $COHR ~0.6x
Líder en comunicación óptica y láseres; la expansión de centros de datos de IA impulsa un aumento sostenido en la demanda de componentes ópticos.
11. AMD $AMD ~0.7x
Con estrategia dual en GPU y CPU; sus chips MI para IA continúan cerrando la brecha con NVIDIA, y su negocio de IA entra en una fase de crecimiento acelerado.
12. NVIDIA $NVDA ~0.7x
Líder absoluto global en chips para IA; su ecosistema CUDA es casi irremplazable y sigue siendo el mayor beneficiado por la ola de IA.
13. TSMC $TSM ~0.9x
El mayor fabricante global de obleas avanzadas, que prácticamente produce todos los chips para IA; es la infraestructura más crítica de la cadena de valor de IA.
14. ASML $ASML ~1.0x
Único proveedor mundial de litógrafos EUV; sin ASML no es posible fabricar los chips más avanzados; su ventaja competitiva es profunda.
15. Applied Materials $AMAT ~1.2x
Líder global en equipos para semiconductores; se beneficia directamente de la expansión de fábricas de obleas para IA; su lógica de crecimiento a largo plazo es clara.
16. KLA Corporation $KLAC ~1.3x
Líder mundial en equipos de inspección para chips; a medida que los procesos avanzados se vuelven más complejos, la demanda de equipos de inspección aumenta.
17. Arm $ARM ~1.6x
Dominador global en licencias de arquitectura CPU; casi todos los dispositivos AI, teléfonos móviles y servidores dependen del ecosistema Arm.
18. Arista Networks $ANET ~1.8x
Líder en switches para centros de datos de IA; cuantos más GPU haya, mayor será la demanda de equipos de red de alta velocidad.
19. Intel $INTC ~1.9x
En plena transformación hacia IA y fabricación por contrato; si tiene éxito, su potencial de revalorización merece atención.
20. Astera Labs $ALAB ~2.1x
Nueva estrella en chips de interconexión para servidores de IA, enfocada en conexiones ultra rápidas entre GPUs; es un actor clave en la próxima generación de infraestructura de IA y una de las empresas con mayor potencial alcista en esta lista.
¿Qué otros líderes en IA están subvalorados por el mercado?
