🇻🇳 Vietnam está convirtiéndose rápidamente en el nuevo Silicon Valley del hardware: 🔹 Más del 50% de los teléfonos Samsung Galaxy vendidos globalmente se fabrican aquí. 🔹 El 65% de los Apple AirPods se producen ahora en instalaciones vietnamitas. 🔹 La producción de Google Pixel y la ingeniería avanzada de Introducción de Nuevos Productos (NPI) se están trasladando aquí. 🔹 Un centro de chips Intel de más de $4 mil millones ancla el ecosistema automatizado en Ho Chi Minh City. La era "Hecho en China" está experimentando su mayor cambio estructural en 30 años. El hardware más complejo del mundo se está trasladando a Vietnam.

¿Cómo todavía no entienden que los formularios 13F son retardados y no son en tiempo real? Hola… ripple:native

🚨 Leopold Aschenbrenner apuesta 8,45 mil millones de dólares en contra de los semiconductores impulsados por el auge de la IA. Exinvestigador de OpenAI, despedido por alertar que China podría robar los modelos de IA de la empresa. Luego transformó 225 millones de dólares en 5,5 mil millones en 12 meses. Su declaración trimestral 13F, el depósito obligatorio de grandes fondos ante el regulador estadounidense, revela su cartera y muestra una posición vendedora abierta en todo el ecosistema de semiconductores de IA. El top 10 de estas posiciones: $2.04B🔴VanEck Semiconductor ETF $SMH [Put] $1.57B🔴 Nvidia $NVDA [Put] $1.07B🔴 Oracle $ORCL [Put] $1.01B🔴 Broadcom $AVGO [Put] $969M🔴 Advanced Micro Devices $AMD [Put] $879M🟢Bloom Energy $BE $724M🟢SanDisk $SNDK $584M🔴Micron $MU [Put] $556M🟢CoreWeave $CRWV $535M🔴Taiwan Semiconductor $TSM [Put] Caso emblemático de Intel: una call alcista de 747 M$ hace tres meses, ahora convertida en compra de puts. En contraste, lo que mantiene y refuerza: los mineros de bitcoin que se reconvierten en infraestructuras de centros de datos de IA. Applied Digital, IREN, CleanSpark, Riot Platforms, Bitfarms, más una nueva entrada en HIVE Digital. La posición CleanSpark ve su número de acciones aumentar un 648 %. El trade sintético: ser largo en las empresas que vierten el hormigón y suministran energía a los centros de datos, y corto (mediante puts) los chips que operan en su interior. Bloom Energy sigue siendo una de sus posiciones principales en valor, con 879 M$

Todos se centran en las GPU y la arquitectura del modelo. Pero el verdadero cuello de botella de la IA ahora son los datos de entrenamiento de alta calidad. @elonmusk @StabilityAI, @AnthropicAI y @AIatMeta deberían prestar atención a lo que está construyendo Bittensor Subnet 70. Los datos decidirán la próxima generación de IA de video.

🚨 Los resultados de $NVDA el miércoles podrían definir o romper este mercado. Si los resultados son sólidos, la operación de IA puede recuperarse fuertemente en: AI semis AI photonics memoria almacenamiento de baterías infraestructura de energía para IA centros de datos refrigeración

Esta es una rotación fascinante. Leopold Aschenbrenner, ex-OpenAI, supuestamente tiene posiciones cortas en Nvidia y AMD y está posicionándose largo en mineros de bitcoin para una apuesta de $13.6 mil millones en IA. Léelo otra vez. Todos están persiguiendo GPUs. Él está persiguiendo POTENCIA. El auge de la IA ya no es solo una historia de chips. Es una historia de electricidad y centros de datos. Los mineros ya: → Controlan contratos de energía masivos → Poseen infraestructura de alta densidad energética → Operan instalaciones de cómputo a gran escala Si el cuello de botella cambia del silicio a los vatios, la narrativa de valoración se invierte. Esto no es anti-Nvidia. Es una operación de cambio de régimen. De escasez de chips a escasez de energía. El capital más inteligente se está moviendo hacia abajo en la pila. La mayoría de las cuentas están vendiendo hype o buscando engagement. Yo estoy aquí para descifrar dónde se está posicionando el dinero real. Si aún no sigues esto, estás perdiendo alfa estructural ⚡

Semana del informe de ganancias de $NVDA, ¿cómo se desempeñaría el gigante tecnológico en el Q2?

El 20 de mayo será un día extremadamente importante para el mercado de acciones estadounidense. NVIDIA anunciará sus resultados financieros después del cierre del mercado estadounidense. Actualmente, el S&P 500 se sostiene casi en su totalidad gracias a grandes acciones tecnológicas relacionadas con la IA y los semiconductores, que representan más del 40% de su peso. Y en el centro de todo esto se encuentra NVIDIA. Es decir, NVIDIA = el comercio de IA en sí mismo. El hecho de que el S&P 500 haya alcanzado un récord histórico de 7.500 puntos refleja que el mercado ya ha incorporado el siguiente escenario: - El auge de la IA es auténtico. - Las empresas continuarán invirtiendo masivamente en infraestructura de IA en el futuro. - La inversión en equipos para IA seguirá expandiéndose. - NVIDIA mantendrá su dominio sobre el mercado. Actualmente, el mercado está preciando una “futuro perfecto”. Las expectativas del mercado son: Ventas: aproximadamente 78.000 millones de dólares EPS: aproximadamente 1,77 dólares Sin embargo, lo importante es que el mercado no se conformará simplemente con alcanzar los 78.000 millones de dólares. Se requieren: - Un crecimiento de ventas aún más fuerte, - Orientaciones más optimistas, - Una recuperación real de las ventas en China, - La continuación del aceleramiento de la inversión en IA. En otras palabras, NVIDIA no solo debe superar las expectativas en sus resultados, sino que debe demostrar un nivel que confirme: “la burbuja de IA aún sigue calentándose”. El reciente aumento de NVIDIA se ha visto impulsado por la aprobación para vender chips H200 a grandes empresas tecnológicas chinas. Sin embargo, el problema es que, incluso después de la visita de Trump a China, las autoridades chinas han afirmado claramente que “aún no han comprado H200”. Por ahora, las ventas de H200 a China aún no se han reflejado como cifras reales. Para satisfacer las expectativas del mercado, NVIDIA necesita: - Un resultado significativamente superior a lo esperado, - Una confirmación clara de la recuperación de las ventas en China. Actualmente, existen muchos factores de inquietud: - El nuevo presidente de la Fed, - El petróleo por encima de los 100 dólares, - Riesgos en Oriente Medio y trastornos logísticos, - Valoraciones de IA sobrecalentadas. Si NVIDIA reporta unos resultados sólidos superiores a los 80.000 millones de dólares, es posible que el mercado de IA se acelere aún más. Por otro lado, si los resultados están alineados con las expectativas pero las ventas en China siguen siendo inciertas, es probable que se produzca una corrección temporal y que el mercado espere los próximos datos. Si no se cumplen las expectativas, podría desatarse una revalorización generalizada en todo el sector relacionado con la IA, lo que, combinado con la actual inquietud del mercado, podría generar una gran volatilidad.

China acaba de agregar una red eléctrica del tamaño completo de Alemania en UN AÑO. 497 TWh. Mayormente limpia. Fin del juego para los competidores restringidos por energía. Miren este gráfico: • Aumento de China en 2025: 497 TWh (340 TWh solares + 140 TWh eólicos) • Más que la producción anual total de Sudáfrica (240 TWh) • Más que Italia (270), Australia/España/Reino Unido (~290 cada uno) • Aproximadamente igual a la generación total de Alemania • Más grande que lo que produce Francia o Brasil en un año completo Solo en 2025. El carbón realmente disminuyó. La hidroeléctrica/nuclear/gas aumentaron ligeramente. Pero las renovables lo dominaron. Esto no es una señal de virtud ecológica. Es proyección de poder bruta y estratégica. Por qué esto importa para el dominio de la IA: La IA ya no funciona solo con hype o chips. La energía es el nuevo petróleo. Entrenar e inferir a escala fronteriza consume una cantidad increíble de energía. Un solo modelo grande puede consumir electricidad equivalente a miles de hogares. Escalar clusters a millones de GPUs? Estamos hablando de gigavatios. Ventajas de China: • Energía barata, abundante y gestionable: Construyen a un ritmo que Occidente no puede igualar. Mientras EE.UU. añadió ~51 GW el año pasado, China instaló cientos de GW. Los centros de datos en China reciben electricidad a fracciones del precio estadounidense, con precios al contado en algunas provincias por debajo de 2,5¢/kWh.11 • Infraestructura estratégica: Las rutas “Datos del Este, Cómputo del Oeste” canalizan directamente la energía renovable barata del oeste hacia los centros de IA. La capacidad sobredimensionada significa margen para un crecimiento explosivo de la IA. • Integración vertical: Controlan la cadena de suministro solar/eólica, baterías, tierras raras y ahora los electrones. Sin retrasos por NIMBY, sin permisos interminables. Resultado? China se está posicionando para superar en cómputo a la competencia. Los laboratorios estadounidenses y occidentales ya advierten sobre la “brecha de electrones”. Musk y otros la han señalado: el factor limitante para la IA ya no es el talento ni el capital, sino encender los servidores. China está resolviendo eso mientras otros debaten. Esta escala les permite entrenar modelos más grandes durante más tiempo, ejecutar inferencias más baratas, iterar más rápido y desplegar IA en manufactura, vigilancia, sistemas autónomos y exportaciones a costos que sus rivales no pueden igualar. La realidad: Mientras algunas naciones hacen señales de virtud con plazos de cero neto y asfixian sus redes con regulaciones, China está ejecutando a escala civilizacional. No solo añadieron capacidad, añadieron en 12 meses una cantidad de energía baja en carbono equivalente a la economía de un país competidor. Así se construyen las superpotencias en la era de la IA. Abundancia energética = abundancia de cómputo = supremacía tecnológica. ¿Qué sucede cuando los clusters de IA de China tengan energía barata efectivamente ilimitada mientras otros racionan? La próxima década de innovación no se distribuirá equitativamente. La expansión de la red no es solo impresionante — es decisiva.