Agradecemos que compartas esta perspectiva @bmcneely08: siempre es bueno cuestionar la narrativa.
Pero esto no coincide con cómo realmente se financian estas empresas.
$NBIS, $CRWV, $IREN no operan con equity en ATM. Operan con deuda a largo plazo y flujos de efectivo contratados de hyperscalers. Un precio más bajo de las acciones no les corta la capacidad de operar.
Y $SPCX no busca adquirir flotas de GPU en dificultades por centavos. Para cuando llegaran a una subasta de quiebra, ya serían hardware de generación anterior. SpaceX/xAI tienen suministro directo con Nvidia.
Lo que está sucediendo es una revalorización sectorial de la infraestructura de IA: alto apalancamiento + digestión de gastos de capital + tasas.
No es FUD, son fundamentales.