¡Buenos días, visionarios! Así es donde se encuentra el mercado a mitad de semana: - Noche de resultados importantes por venir (Qualcomm, Arm, AppLovin, MercadoLibre). - Récord de participación temprana de votantes. La dirección política a partir de aquí afectará la energía, los impuestos y la aversión al riesgo hasta fin de año. - La energía sigue siendo el cuello de botella para la construcción de la IA. GE Vernova, Eaton y Vertiv todos subieron ayer. - CoreWeave puso en línea su primer centro de datos danés. ¿Cuál es tu enfoque para el fin de semana?

Los mercados no se han movido desde julio porque la liquidez no ha cambiado. La explicación de @RaoulGMI: el dólar subió, la curva se aplanó y las tasas son más altas, por lo que el sistema bancario está creando dinero demasiado lentamente como para impulsar cualquier cosa hacia arriba. Él pronostica mercados bastante malos para el resto del año.

El índice de acciones de IA de China se ha reducido casi a la mitad desde julio. El STAR 50 cayó otro 3,8% hoy, y algunos de sus mayores nombres de IA han bajado entre un 50 y un 70% desde sus máximos. La venta se ha mantenido en las acciones de IA, mientras que Hong Kong subió y el mercado en general apenas se movió. ¿Es China una advertencia para las acciones de IA de EE. UU., o simplemente una pausa?

¿Podría un nuevo Congreso o administración anular las nuevas regulaciones de cripto? @perkinscr97 no lo cree así. https://t.co/M0lezlU9oC

Amazon acaba de expandir AWS al ritmo más rápido en casi cinco años, pero aún así cayó un 7% después de horas. Misma historia en Alphabet. Los ingresos de Google Cloud se duplicaron, y la acción perdió 500 mil millones de dólares en un día. El mercado está valorando el gasto en capital. Microsoft gastó menos de lo previsto y mantuvo su flujo de efectivo positivo. Su acción se mantuvo. El nuevo informe de las Mag 7: crece y quemas efectivo, te venden. Crece y lo mantienes, te mantienen.

El fondo está aquí... simplemente es temprano y vamos a ver volatilidad. El indicador de condiciones financieras de @CryptoWithKris cambió a rojo hace seis semanas. El dinero se volvió más restrictivo y Bitcoin cayó tres semanas seguidas. Ahora las condiciones se están relajando y los mercados de acciones están respondiendo. Kris espera que esto se transmita a Bitcoin a continuación. Si el rebote falla, él está observando los $76,000 como soporte.

¿Comprar las elecciones intermedias de EE. UU.? Un miembro de RV identificó el patrón tras cada elección intermedia desde 1942. Los seis meses posteriores a las elecciones intermedias han registrado un rendimiento promedio del 14,4% para el S&P 500, según Matthew Wilson. Él lo comparó con el resto del ciclo electoral, y ningún otro período del ciclo electoral supera el 5%. ¿Se cumplirá por vigésima segunda vez?

CT dice que PumpFun está muerto. @CryptoWithKris revisó los ingresos en su lugar: PumpFun generó $67 millones en los últimos 30 días. Eso lo coloca en tercer lugar en todo el cripto, detrás solo de los dos emisores gigantes de stablecoins. Por encima de Hyperliquid y Tron. Además, utiliza esos ingresos para recomprar y quemar tokens, por lo que los titulares reciben pagos directamente.

Warsh no puede recortar tasas y tiene demasiado miedo como para aumentarlas. Maleeha Bengali (@MaleehaMBCC) lo llama "una paloma con piel de halcón", comprando de seis a ocho semanas mientras espera los datos de IA o una desaceleración. https://t.co/2XRQzjNrPw

Unusual Machines fabrica piezas de drones fabricadas en EE. UU. que cumplen con las normas de aprovisionamiento del Pentágono, y acaba de obtener un pedido de $16,9 millones. Un miembro de Real Vision tiene una posición larga en sus resultados del Q3. También esta semana: una llamada de resultados de Alphabet y una nota macro sobre por qué la ventana posterior a las elecciones intermedias ha superado cualquier otro período del ciclo electoral para el S&P 500 desde 1942. Palvatar analiza las ideas de operación más interesantes dentro de la plataforma Real Vision.