Cuanto más publicaciones de fintwit veo sobre valoración sin reconocer el escenario bajista (revisiones a la baja en el gasto de capital), más me parece una receta para el desastre en los nombres de IA

Vamos, estamos 3 puntos por debajo de los máximos y la gente está haciendo porteo de venganza. Es hora de cerrar aún más.

Con mucha ilusión espero que Warsh hable en acertijos y haga bajar los mercados 80 puntos

Colocando un collar de 102 / 122 el lunes, vencimiento semanal https://t.co/VZAXSM92gQ

Vendí las puts a principios de este año por 86 centavos y cerré la posición hoy recomprándolas por 17 centavos.

Una brisa fresca entra por la ventana y revuelve tu camisa; tus manos tiemblan mientras sacas con delicadeza el último Marlboro Red del paquete. Fumar dentro de casa no le hará daño a nadie, te dices a ti mismo. Es 2030, dos años después de que estallara la burbuja de la IA. Tu Koyfin envía una notificación a tu teléfono: "SKHY renombrada como SKHYQ debido a la deslistación inminente, Sanjay Mehrotra negocia para recaudar deuda PIK al 35% con Fortress, Samsung adquirida por $200 millones por Constellation Software". Adobe, Intuit y GoDaddy son ahora las empresas más grandes del mundo, y el S&P se acerca a 15.000 mientras los fondos siguen haciendo short de semiconductores deslistados y compran aseguradoras E&S. Las laptops han caído a $100 cada una, las calles están invadidas por personas sin hogar que queman H200s y B300s desechados para calentarse; Credo se ha rebrandizado como una empresa de Hooka. El uso de IA está estrictamente prohibido; San Francisco se ha convertido en una tierra baldía sin ley. No fue bombardeada ni nada por el estilo: Newsom simplemente ganó otras dos elecciones. Los centros de datos de Nebius y Coreweave fueron comprados por Blackstone y Apollo, y transformados en centros de entretenimiento experiencial para adultos mayores con bingo y el Golf Channel las 24 horas. Los beneficios de la seguridad social se han aumentado un 200%, y ahora es ilegal vender viviendas a precios inferiores a la venta anterior. Blue Owl está a $100 por acción; su nuevo negocio de Senior Organ ha compensado las pérdidas en crédito privado. Por nostalgia, abres IBKR; llevas meses sin iniciar sesión. 600 acciones de Micron a 25 centavos, 1000 SKHYQ a un centavo, y $50 en efectivo después de que Constellation comprara Samsung. Una sonrisa se dibuja en tu rostro y sacudes la cabeza; enciendes el cigarrillo al suave sonido de olas tranquilizadoras. “Dios mío, fintwit tenía razón”.

> señor, la memoria se está colapsando > compre las MAG7 > señor, las tasas están aumentando rápidamente > solo las MAG7 pueden recaudar capital, compre las MAG7 > señor, acaba de explotar un petrolero > no habría sucedido si fuera un petrolero MAG7, compre las MAG7 > señor, los bancos regionales se están derrumbando > impresionante, compre las MAG7 > taiwán ha sido bombardeado con armas nucleares > horrible, compre algunas MAG7

S&P me ha estado llevando como a un perro los últimos 3 meses

Si sientes que las cosas han estado locas, es porque así son. Los sectores del S&P 500 se comportan cada vez más como facciones en guerra en lugar de compañeros cordiales, y las correlaciones se han descontrolado. Por mi parte, he reducido la exposición a nombres vulnerables a las tasas y he aumentado posiciones de valor económicas donde los importantes programas de recompra inclinan las probabilidades. He compilado y evaluado las 43 posiciones; aquí está lo que estoy analizando.

Lamento el día en junio en que decidí hacer delta hedging de WDC vendiendo calls en lugar de hacer un collar.