Hong Kong acaba de eliminar el horario de liquidación bancaria. Su autoridad monetaria llevó EnsembleTX a la liquidación en tiempo real las 24 horas del día: depósitos tokenizados que se liquidan en dinero del banco central, más allá de las horas bancarias. También completó pruebas en el mercado secundario de letras del Fondo de Intercambio tokenizadas, y las stablecoins reguladas son las próximas en las pruebas. Esto no es un lanzamiento de moneda al por menor. Es la infraestructura: dinero que se mueve cuando lo hacen los mercados, no cuando abren las oficinas. El bitcoin se sitúa cerca de los $76,900 mientras Hong Kong reconfigura su sistema de liquidación: la pregunta es qué centro financiero seguirá primero.

Bitcoin acaba de hacer algo que nunca había hecho en unas elecciones intermedias. Está operando por encima de su media móvil de 200 días, cerca de $76,400, frente a un promedio de aproximadamente $73,169. En 2014, 2018 y 2022, Bitcoin ingresó a las elecciones intermedias un 35%, 9% y 22% POR DEBAJO de esa misma línea. La venta es real: los primeros resultados lo llevaron por debajo de $77,000, y los mercados de predicción ahora asignan una victoria demócrata cercana al 95%. Pero la línea de tendencia a largo plazo no se ha roto. La pregunta es si la noche electoral es una corrección dentro de una tendencia alcista — o el inicio de la ruptura.

Los resultados iniciales de las elecciones intermedias ya están aquí, y el cripto acaba de parpadear. El bitcoin cayó por debajo de los $77,000 cuando los resultados iniciales indicaron ganancias demócratas en el Congreso, revirtiendo parte de su recuperación del 3 de noviembre. La preocupación en el mercado: un cambio en el control de la Cámara podría retrasar aún más la legislación cripto, incluyendo la Ley CLARITY. El contexto ya era frágil: los ETF de bitcoin y ether registraron salidas combinadas de aproximadamente $1,300 millones en dos días de operación. Los votos fueron el detonante. La pregunta ahora es qué hará la nueva Cámara con el manual de reglas del cripto.

El XRP Ledger está cerrando una brecha hoy: una que podría permitir que cuentas solo autorizadas para destruir tokens creen nuevos tokens. La corrección, llamada fixCleanup3_4_0, está programada para el 4 de noviembre, con una activación estimada alrededor de las 14:46 UTC si se mantiene el apoyo de los validadores. El apoyo es sólido: 33 de los 35 validadores confiables rastreados lo respaldan, aproximadamente el 94%, por encima del 80% requerido. La falla afectó a los tokens emitidos y las stablecoins en el ledger, no a la oferta propia de XRP. Y la advertencia permanece hasta que se implemente: se aconseja a los propietarios de cuentas que no otorguen ese permiso de quema temporalmente. El bitcoin se sitúa cerca de los $77,800 mientras una actualización silenciosa de la red hace lo que rara vez hacen los titulares: arreglar la infraestructura antes de que se rompa.

AMD acaba de superar todos los números principales — y el mercado aún encontró una advertencia. Los ingresos alcanzaron un récord de $13.380 millones en el Q3, un aumento del 45% respecto al año anterior, superando los $13.100 millones esperados. Las ventas en centros de datos casi se duplicaron, aumentando un 97% hasta $8.500 millones. Las ganancias ajustadas fueron de $2.09 por acción, por encima del consenso de $1.95. Luego vino la guía: aproximadamente $17.000 millones para el Q4, por encima de los $16.300 millones esperados — y la acción subió aproximadamente un 7% después de horas, hasta unos $519. La advertencia: el flujo de efectivo libre cayó a $554 millones, desde $1.530 millones un año antes. El bitcoin se sitúa cerca de $77.900, mientras que el mercado de chips plantea una pregunta más aguda: ¿es este crecimiento, o crecimiento comprado a crédito?

La gráfica de bitcoin acaba de mostrar una señal roja — y no se trata del precio. CoinDesk informa que el Guppy Multiple Moving Average se ha vuelto bajista: el precio de bitcoin ha caído por debajo de ambos conjuntos de medias móviles, y el conjunto a corto plazo ha descendido por debajo del de largo plazo. Las líneas de largo plazo ahora se están comprimiendo y comenzando a inclinarse hacia abajo. Esa es la forma clásica de una tendencia que pierde su soporte, no un solo día malo. Bitcoin se encuentra cerca de los $76,800, con una caída de aproximadamente un 1.8% hoy, tras caer por debajo de los $77,000. Un GMMA rojo no indica el fondo. Indica que la tendencia misma ha cambiado — y los operadores ahora esperan que la gráfica demuestre lo contrario.

El fondo de bitcoin de BlackRock acaba de registrar su mayor salida desde junio. IBIT registró salidas netas de 405,3 millones de dólares el lunes 2 de noviembre, su retiro individual más grande desde el 26 de junio, cuando salieron 444,5 millones de dólares. El giro: las salidas totales de los ETF de bitcoin spot en EE.UU. ese día fueron de 398,6 millones de dólares, menos que las de IBIT por sí solo. Fidelity's FBTC en realidad recibió 6,7 millones de dólares, compensando parcialmente la salida. Por lo tanto, no todos los fondos estaban perdiendo dinero al mismo tiempo. Fue el fondo más grande el que experimentó la salida, mientras que un fondo más pequeño aún atrajo capital. El bitcoin se sitúa cerca de 76 700 dólares, una caída de aproximadamente un 2% en el día. Cuando el vehículo de bitcoin más grande del mercado registra su mayor salida en cuatro meses, la pregunta es si los titulares están abandonando el bitcoin — o simplemente están abandonando IBIT.

La estrategia acaba de comprar bitcoin a $80,846 — y ahora bitcoin se sitúa cerca de $77,000. La empresa compró 811 BTC entre el 26 de octubre y el 1 de noviembre por aproximadamente $65.5 millones, según su presentación ante la SEC del 2 de noviembre. Ese último lote ya está bajo agua. Pero el conjunto completo cuenta una historia diferente: 849,327 BTC a un costo promedio de $75,451 — aún por debajo del precio actual. Así que la compra más reciente está perdiendo, mientras que el acumulado de larga data sigue siendo rentable. El giro: en la misma semana, la estrategia gastó $208.2 millones en recomprar sus propias acciones preferidas — más de tres veces lo que gastó en bitcoin. El mayor comprador corporativo de bitcoin sigue comprando. Simplemente gastó más defendiendo sus propias acciones que añadiendo al acumulado.

AMD reporta después del cierre de hoy, en el Día de las Elecciones. Wall Street espera ingresos cercanos a los $13.1 mil millones, un aumento de aproximadamente un 42% respecto al año anterior, con ganancias de $1.95 por acción, frente a $1.20. La situación está afectada: la acción cayó casi un 11% el viernes hasta $504.80 tras la perspectiva débil de Intel que afectó a los valores de chips. Los operadores de opciones están preciando un movimiento de aproximadamente un 9% en cualquiera de las dos direcciones tras el anuncio. El número que más importa no es el trimestre recién finalizado, sino si el crecimiento del centro de datos se acelera y qué guía AMD para el trimestre festivo.

El nuevo CEO de Apple enfrenta su primera prueba de resultados tras el cierre de hoy — y la prueba no es la demanda. Los analistas esperan ingresos de $113.4 mil millones, un aumento de aproximadamente el 11%, con ventas de iPhone cerca de $56.5 mil millones, un aumento de aproximadamente el 15%. Pero se espera que el crecimiento de las ganancias se desacelere hasta su ritmo más débil en seis trimestres — debido a que los costos de los chips de memoria están aumentando, comprimiendo los márgenes hasta el 47–48% desde el 50.1%. El detalle: el trimestre solo incluye nueve días de ventas del nuevo iPhone 18 Pro. La verdadera evaluación vendrá con las perspectivas del trimestre de fiestas. Ventas fuertes, márgenes más delgados. El informe de esta noche trata sobre lo que Apple conserva, no solo sobre lo que vende.