Esta mañana revisé mi billetera de BTC: los inscripciones que hice antes alcanzaron un máximo de casi 50.000 U. Mala noticia: ahora prácticamente valen cero. Buena noticia: aún puedo retirar el Gas de la billetera hacia el intercambio. BTC es diferente a otras cadenas: incluso si las inscripciones valen cero, el Gas que se envió dentro aún se puede extraer. En total, no perdí mucho; lo considero como un depósito indirecto para mí mismo. Si también hiciste inscripciones, ¡echa un vistazo! En este mercado, ¡es una sorpresa inesperada! https://t.co/XsVlaJ5boF

¡Este mercado, ¡todo está cayendo excepto la seguridad social!

Vi la actualización de la tokenomics de @AethirCloud y me resultó bastante familiar, ya que en su momento la airdrop fue bastante generosa. Esta actualización se centra en que ATH finalmente intenta vincular los ingresos reales del negocio de capacidad de cómputo con el valor del token. Después de todo, lo que más temen los proyectos DePIN es hablar de crecimiento del negocio mientras mantienen la red mediante la emisión de tokens. Los ingresos generados por clientes reales son el indicador clave para determinar si un proyecto puede tener sostenibilidad a largo plazo. Por supuesto, la quema no implica necesariamente un aumento de precio. El plan original de emisión de ATH no ha cambiado; finalmente, si se mejora la relación entre oferta y demanda dependerá de cuántos pedidos reales haya, cuán grandes sean los ingresos de la red y si el volumen de quema puede compensar la nueva oferta. Actualmente, $AGPU también es cliente de Aethir, y AGPU posee una gran cantidad de ATH. Esto me genera una expectativa adicional. Si en el futuro el negocio de capacidad de cómputo para IA de AGPU se implementa continuamente, generando más demanda real; y al mismo tiempo los ingresos de Aethir y su mecanismo de quema se consolidan progresivamente, entonces, teóricamente, el rendimiento del valor de ATH también podría ejercer un impacto positivo sobre la escala de activos ATH poseídos por AGPU. En un escenario ideal, ambos negocios se impulsarían mutuamente, creando un ciclo positivo, como si uno se impulsara a sí mismo con el pie izquierdo sobre el derecho. Pero esto sigue siendo solo una suposición ideal; si se logrará o no dependerá de la entrega real de capacidad de cómputo, los ingresos reales y los datos de oferta y demanda del token, no solo de historias imaginadas. Para mí, que fui uno de los que quedaron atrapados en ambos proyectos, naturalmente espero que logren alcanzar este escenario. Sin embargo, más allá de los movimientos de precio a corto plazo, lo que realmente quiero ver es cuántos ingresos reales entrarán en el mecanismo de quema tras su implementación en noviembre, cuánto se queme realmente y cuántos pedidos sostenibles generarán las nuevas capacidades de cómputo. Los anuncios pueden hablar de expectativas, pero los datos en la cadena y los ingresos reales son la respuesta final. Ahora solo queda observar y verificar. Espero que esta vez no sea solo una ilusión, sino que realmente logren conectar el crecimiento del negocio con el valor del token.

Al principio pensé que otro proyecto se había detenido. Pero al revisar con más detalle, me di cuenta de que se trata de abandonar L2 para abrazar L1, ya que ahora las L1 son más rápidas y económicas, además de tener el prestigioso linaje nobiliario: ¿cuántos proyectos no se enamorarían de eso? Antes, L2 era el foco de la innovación; ahora, es despreciada por todos. Originalmente, L2 surgió porque las cadenas nobles eran caras, ofreciendo una alternativa más accesible. Hoy en día, las L1 son más baratas que algunas L2. Entonces, ¿cuál es el propósito de L2? https://t.co/TleUS9nrtR

En 2026, la infraestructura de IA sin duda será una de las carreras más destacadas en los mercados de capitales. Todos persiguen la potencia de GPU, centros de datos y servicios en la nube de IA. Y la nueva estrella de la potencia de IA, @AxeCompute (NASDAQ: AGPU), está completando poco a poco algunas de las piezas más críticas para convertirse en una neocloud emergente. AGPU solo se transformó en una empresa de infraestructura de potencia de IA a finales de 2025, tras su origen en Predictive Oncology, y ya ha firmado contratos plurianuales por más de 3.000 millones de dólares en un corto período. Este ritmo de crecimiento es impresionante, pero lo que realmente preocupa al mercado es si un nuevo jugador tiene la capacidad de construir, desplegar y operar continuamente clusters de GPU a esta escala. Después de todo, firmar contratos y entregar potencia de cómputo son dos cosas distintas. La adquisición de GPU, la construcción de salas de servidores, el suministro eléctrico, la configuración de red y la programación del cluster requieren capital y experiencia especializada. Para una empresa nueva, construir todas estas capacidades desde cero representa un desafío tanto en velocidad de expansión como en presión financiera. Sin embargo, la estrategia elegida por AGPU difiere de la de algunos otros actores neocloud. Empresas como CoreWeave o Nebius están construyendo sus propias infraestructuras y capacidades técnicas de IA. En cambio, AGPU enfatiza utilizar plataformas especializadas para el despliegue y operación del cluster, concentrando sus esfuerzos en clientes, contratos y estructuración financiera. Esto puede entenderse como un enfoque de “organización ligera, activos pesados”: no hacerlo todo por sí mismo, sino delegar los componentes clave en socios con experiencia probada. Aquí lo más relevante es Penguin Solutions. Penguin cuenta con más de 25 años de experiencia en el sector, habiendo desplegado y gestionado más de 85.000 GPU, con un acumulado de más de 2.000 millones de horas de funcionamiento de GPU. Participó en la construcción y operación del Meta AI Research SuperCluster y fue seleccionado como socio de alojamiento para clusters NVIDIA en Voltage Park. Para neoclouds que necesitan escalar rápidamente su potencia computacional, este tipo de experiencia no solo garantiza la construcción exitosa de un cluster, sino que también reduce significativamente la complejidad para replicar y operar futuras instalaciones. Desde la perspectiva del desempeño propio de Penguin, este modelo ya está siendo validado por la demanda del mercado. Según su informe financiero FY2026, cuatro de los seis nuevos clientes de infraestructura de IA en el cuarto trimestre fueron neoclouds. Esto sugiere al menos que un número creciente de empresas neocloud están dispuestas a recurrir a proveedores especializados para fortalecer su capacidad de entrega y operación de infraestructura. En cuanto a AGPU, los más de 3.000 millones de dólares en contratos firmados, los más de 317 millones de dólares en pagos anticipados por parte de clientes y el acuerdo de alojamiento a cinco años por 55 MW proporcionan respaldo desde los pedidos, el capital y los recursos de infraestructura. La incorporación de Penguin completa ahora la pieza clave del despliegue y operación profesional. Por supuesto, esto no significa que AGPU no tenga riesgos. Los pagos anticipados no son ganancias; el monto del contrato no es ingreso; y tener recursos físicos disponibles no garantiza que los clusters GPU se lancen a tiempo. Al final, lo decisivo será la entrega real, el reconocimiento de ingresos y la recuperación del flujo de efectivo. Pero considero que entender a AGPU ya no puede limitarse a cuántos miles de millones en contratos ha firmado; también hay que evaluar si puede convertir esos contratos en capacidades entregables y replicables mediante socios profesionales. Porque la verdadera competencia en el sector neocloud no consiste solo en construir un cluster de 2.000 GPUs, sino en replicar esa experiencia de entrega a escala: 50.000 GPUs o incluso más. Un despliegue exitoso demuestra capacidad operativa; la replicación sostenida es lo que genera ventajas competitivas escalables. Las plataformas profesionales pueden acortar el ciclo de desarrollo de capacidades para nuevos jugadores, pero lograr replicación exitosa sigue dependiendo del alineamiento entre capital, cadena de suministro, recursos energéticos, demanda del cliente y gestión del proyecto. Por lo tanto, la colaboración entre AGPU y Penguin merece atención no solo porque AGPU suma un nuevo socio, sino porque podría estar adoptando un modelo distinto de expansión: AGPU se enfoca en adquirir clientes, obtener contratos y organizar capital; Penguin proporciona la capacidad profesional para construir y operar infraestructura. Si este modelo funciona correctamente, el crecimiento de AGPU no dependerá completamente de construir sus propios equipos técnicos desde cero, sino que podrá acelerar su despliegue aprovechando plataformas maduras. Lo siguiente que se debe vigilar son: si los primeros clusters se lanzarán a tiempo, si los proyectos podrán comenzar a reconocer ingresos y si se podrá escalar continuamente la capacidad de entrega. Los contratos abren el espacio para el crecimiento; las plataformas profesionales ofrecen una ruta ejecutable; pero la entrega a escala será la verdadera prueba que AGPU deberá superar en su próxima fase.

Antes, en la empresa de un amigo, solo pagaba el mínimo de los cinco seguros; desde el año pasado comenzaron a exigir el pago retroactivo de todo el año, y este año nuevamente hay que pagar la diferencia del 1 al 9. Con este aumento anual, ¿cómo voy a cumplir los 20 años requeridos para poder retirarme a los 65? ¡No es lo mismo que el staking en proyectos Web3! Primero colocas tu dinero con el equipo del proyecto, luego lo desbloqueas al vencimiento y recibes tus ganancias. La diferencia es que, con el seguro social, puedes obtener descuentos en consultas médicas cotidianas, mientras que en Web3 no hay tantos beneficios tangibles durante el período de bloqueo. En realidad, el seguro social es, en esencia, un contrato de apuesta: solo veremos si logramos vivir lo suficiente para cobrarlo.

¡Muy rápido! Sin sentirlo, Filecoin ya lleva 6 años, ¡y su lanzamiento fue su punto más alto! Buenas noticias: Se detendrá la liberación anual de 68,30 millones de FIL. Mala noticia: ¡Necesitas un aumento de más de 400 veces para recuperar tu inversión! La finalización de este período de liberación no significa que no haya más oferta nueva de FIL. Los premios por bloques para los proveedores de almacenamiento seguirán siendo otorgados, pero la estructura de liberación de tokens ha cambiado: el 25% se liberará inmediatamente y el 75% restante se desbloqueará gradualmente en 180 días. Personalmente, considero que esto representa un punto de inflexión importante en la entrada de Filecoin a una nueva fase de su modelo económico. Anteriormente, el mercado tenía que absorber una gran cantidad de liberaciones programadas; ahora, esta presión de oferta está a punto de desaparecer, lo cual, a largo plazo, es sin duda un cambio digno de atención. Sin embargo, no se puede simplificar la reducción de la oferta nueva como sinónimo de un aumento en el precio. Finalmente, si logrará una tendencia alcista dependerá de la demanda real de almacenamiento de Filecoin, la adopción de su ecosistema, el interés del capital y si el mercado puede absorber los tokens actuales en circulación. Mejorar la oferta es solo el primer paso; lo que realmente determinará hasta dónde puede llegar FIL es si la demanda puede acompañar este cambio.

Recibí por correo el paquete de @OneKeyHQ antes del Día Nacional; al abrirlo, encontré una OneKey Pro 2 plateada. La primera impresión fue que era una versión Mini del iPhone. Las imágenes oficiales muestran tres colores: plata glacial, naranja amanecer y negro roca, siendo el naranja el más reconocible, aunque yo prefiero el plateado, más atemporal. Al sostenerla, es redondeada y no tiene bordes afilados; el marco de aluminio pulido combinado con la tapa trasera de vidrio mate eleva directamente la calidad respecto a la mayoría de los billeteras de hardware. El precio es de 299 dólares e incluye un paquete valorado en 257 dólares: una suscripción Prime de 179 dólares, una SeedCard de 39 dólares y una funda magnética de 49 dólares. Anteriormente siempre me quejaba de que el Pro 1 no venía con película templada; esta generación incluye directamente una funda magnética, resolviendo así el tema de la protección. En comparación con el Pro 1, los cambios principales están en el tacto y la duración de la batería. El cuerpo es más pequeño en general, aproximadamente 1,5 mm más delgado, mientras que el tamaño de la pantalla se mantiene, pero ahora es de pantalla completa con una mayor proporción de pantalla y una visualización más nítida y brillante. El lector de huellas dactilares sigue estando en el botón de encendido del lado derecho, y su tasa de reconocimiento parece mejor que en la generación anterior; se recomienda registrar varias huellas. Al usar la funda, el índice derecho es el dedo más utilizado. La batería ahora es una celda de polímero de litio de 700 mAh, del mismo nivel que las de los teléfonos inteligentes, lo que claramente prolonga su vida útil, reduciendo las preocupaciones por dejarla inactiva durante mucho tiempo. La carga inalámbrica es estándar, lo que elimina la necesidad de conectarla siempre a una computadora. Honestamente, antes no me había dado cuenta de que el Pro 1 también admitía carga inalámbrica. La experiencia general del sistema es notablemente mejor. El UI ha cambiado mucho: esta generación permite ver directamente los activos en el dispositivo, algo que casi ninguna otra billetera de hardware en el mercado puede hacer. En fluidez, el Pro 2 se siente como un nuevo teléfono insignia, mientras que el Pro 1 parece un iPhone usado desde hace tres o cinco años; otras marcas aún se sienten como antiguos Android, con retrasos al deslizar, confirmar o pasar páginas. Las funciones de seguridad no son exclusivas de esta generación: el 1S y el Pro 1 también pueden usar la mayoría: escaneo SiteScan para dapps, previsualización ligera de transacciones de contratos inteligentes, ocultamiento automático de tokens sospechosos, protección MEV, billeteras ocultas, verificación de conexión, envío privado y KYT. Cubre ampliamente los errores comunes al realizar transferencias o interacciones diarias. En cuanto a la copia de seguridad, la generación anterior OneKey Lite podía importarse directamente pegándola en la parte trasera; la SeedCard incluida también funciona, y el proceso es muy similar al del Pro 1. Recientemente ha habido varios incidentes de seguridad en el ecosistema; con el aumento del volumen de activos, sigue siendo necesario añadir una capa adicional de protección. Hoy en día, las interacciones ya no son tan complicadas como en los primeros años; muchas veces solo se trata de hacer clic una vez más en la app para confirmar. La experiencia final es clara: más ligero, más delgado, más fluido, y los obsequios reducen tanto los costos de protección como los de uso.

Recientemente, Blast y Abstract, dos L2, anunciaron la suspensión de sus operaciones. Durante la recopilación de activos, se descubrió que los fondos en la cadena Debank actualmente no tienen un puente para regresar. Este proyecto ya lanzó XP, vendió dominios y vendió VIP hace dos años... todo estaba planeado para un futuro prometedor. Sin embargo, ahora no ha actualizado Twitter en más de un mes y no hay más noticias. ¿Aún hay esperanza para la cadena DBK? https://t.co/ulMsNqtw91

Los ingresos de los antiguos cuatro grandes durante 24 horas no llegan a la mitad de los de la nueva estrella L2, RH. Todo dado vuelta, muy anormal. Pero nuestro Fule, a pesar de ya haber realizado su TGE, aún genera cerca de 6,000+ en ingresos en 24 horas. Abstract, que aún no ha realizado su TGE, sigue teniendo más de 3,000+ en ingresos, probablemente todos aportados por los usuarios que aprovechan las recompensas. Actualmente, en todas las cadenas, aproximadamente el 80% de las cadenas prácticamente no generan ingresos. Y menos del 5% de los proyectos mantienen rentabilidad. ¿Quién será el próximo? Ingresos de los cuatro grandes L2 en 24 horas: Arbitrum -$26,116 Starknet -$9,135 OP -$3,462 ZKsync -$465