El bitcoin muestra señales claras de debilitamiento en su impulso estructural. Históricamente, perder estos niveles de resistencia ha precedido a períodos de mayor volatilidad y correcciones más profundas. La pregunta clave ya no es cuán alto puede llegar el BTC, sino si el mercado tiene suficiente fuerza estructural para sostener una recuperación. Por ahora, los datos on-chain sugieren cautela, no optimismo.
Hice varias publicaciones sobre Solana (SOL) en septiembre y octubre, advirtiendo sobre la acumulación excesiva de posiciones largas. Ahora, solana:So11111111111111111111111111111111111111112 está liquidando a esos alcistas. También comparto lo que sucedió durante las elecciones legislativas de EE. UU. en 2022 como referencia histórica. Esperen mucha volatilidad en los próximos días.
Nunca subestimes el poder destructivo de un mercado bajista. Lo que está sucediendo con el Índice BIST All Shares-100 de Turquía (XTUMY) debería servir como advertencia para cada inversor. Hablamos de un índice de mercado de acciones tradicional que representa aproximadamente 481 empresas turcas y que ha perdido más del 54% de su valor en moneda local tras años de apreciación. Esto no es una altcoin. Esto no es un token especulativo. Es un índice de mercado de acciones tradicional. Y lo que ocurrió detrás de escenas es aún más revelador: una crisis de liquidez, fondos de inversión altamente concentrados en acciones poco líquidas, redenciones masivas y liquidaciones forzadas. Más de $20 mil millones en fondos de inversión se vieron afectados por órdenes de liquidación. Tomó años construir esa apreciación. Solo meses fueron suficientes para borrar gran parte de ella. Esta es una de las lecciones más importantes de los ciclos financieros: la liquidez alimenta la euforia, pero puede desaparecer precisamente cuando todos la necesitan más. En cuanto al S&P 500, no espero una caída de la misma velocidad o magnitud. Hablamos de un mercado con una liquidez significativamente mayor, empresas mucho más grandes y una estructura fundamentalmente diferente. Sin embargo, permanezco convencido de una cosa: Un mercado bajista significativo del S&P 500 antes de que termine esta década me parece casi inevitable. No estoy prediciendo una caída similar a la de Turquía. Simplemente señalo que ningún mercado sube para siempre, y hasta los índices más establecidos del mundo experimentan ciclos de contracción dolorosos. Los mercados pueden tardar años en recompensar el optimismo y solo meses en castigar la confianza excesiva. Nunca confundas un mercado alcista prolongado con la ausencia de riesgo. Datos > Narrativas.
¡Casi 23.600 BTC en salidas netas de exchanges hoy!” https://t.co/tbo1hlt7Pj
¿Bajará el bitcoin alrededor del 3 de noviembre, o no? ¡Esta es una lectura importante!
El interés abierto del bitcoin aumentó un 36,7 % en 2026, mostrando una fuerte correlación con 2025 (0,79) y 2022 (0,62). ¡Sin embargo, ambos años terminaron de manera muy diferente! Lo que más me interesa es cómo estructuras de mercado similares pueden llevar a resultados completamente distintos. La verdadera oportunidad radica en identificar cuándo los patrones históricos comienzan a divergir.
El interés en el mercado de criptomonedas está en uno de sus niveles más bajos en los últimos cinco años. Este gráfico explica por qué las personas tienden a ser tan cortoplacistas, entrando al mercado demasiado tarde durante períodos de euforia y saliendo demasiado tarde. ¡Los datos no mienten! Creo que este es uno de los mejores momentos para construir y desarrollar resiliencia.
El precio del bitcoin es mucho más que solo BTC/USD. Hay algo extremadamente interesante en el comportamiento del ETF Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy (SATO). Históricamente, en varias ocasiones, este ETF ha comenzado a mostrar signos de debilidad y caída antes de que el bitcoin mismo mostrara una debilidad significativa en su precio. Esto sugiere que el mercado de acciones vinculado al ecosistema cripto podría estar anticipando los movimientos futuros del precio del bitcoin, incorporando riesgos y expectativas que aún no se reflejan en BTC/USD. Es casi como tener acceso a una inteligencia de mercado privilegiada, no a través de información confidencial, sino mediante la capacidad de identificar señales tempranas de posicionamiento de mercado y actividad especulativa. ¡El bitcoin es mucho más que solo BTC/USD! Su precio está influenciado por un ecosistema mucho más amplio de liquidez, flujos de capital, derivados, mercados de acciones y expectativas de los inversores. Quienes se enfocan únicamente en el precio del bitcoin podrían estar pasando por alto señales importantes que otros mercados ya están revelando.
🇧🇷 Brasil registró uno de los mayores aumentos en la oferta monetaria M2 a nivel mundial en 2026. Según el Mapa Macroeconómico Mundial de Alphractal, la oferta monetaria M2 de Brasil, medida en dólares estadounidenses, aumentó aproximadamente un 16% en 2026, alcanzando los $1.6 billones. Entre las 50+ economías monitoreadas, Brasil ocupa el sexto lugar, detrás únicamente de la República Democrática del Congo (+22.81%), Paraguay (+22.36%), Kazajistán (+21.60%), Nigeria (+19.95%) e Islandia (+18.03%). Pero aquí hay un detalle importante: los cinco países mencionados tienen ofertas monetarias significativamente más pequeñas que las de Brasil. Cuando se enfoca exclusivamente en las economías con ofertas monetarias M2 superiores a $1 billón, Brasil y China se destacan como dos de las principales economías mundiales en términos de crecimiento proporcional de la oferta monetaria medido en dólares estadounidenses. Este desarrollo es aún más notable considerando el tamaño y la diversidad de la economía brasileña, con importantes contribuciones de los servicios, la manufactura, el agroindustria, la minería, el petróleo, la energía y los mercados financieros. La liquidez monetaria de Brasil, medida en dólares estadounidenses, se está expandiendo rápidamente en 2026. Parte de este aumento también refleja movimientos cambiarios, pero la tendencia merece atención cercana. La gran pregunta es cómo esta expansión de liquidez podría afectar el crédito, la inflación, el mercado de acciones y otros activos brasileños en los próximos años. Explora la amplia gama de datos macroeconómicos disponibles en @Alphractal.
Es muy atractivo para la perspectiva libertaria si podemos explicarlo adecuadamente. Pero soy más bueno con el código que con las palabras.
