El negocio de centros de datos de AMD generó $8.5 mil millones el último trimestre. Hace un año era de $4.3 mil millones. Para el próximo trimestre, proyectan unos $17 mil millones en ingresos totales, un aumento de aproximadamente el 66% respecto a hace un año. Wall Street esperaba $16.2 mil millones. La acción cayó tres días consecutivos antes del informe por temores de que el gasto en IA esté sobredimensionado. La empresa que vende los chips ciertamente aún no ve una desaceleración.
Los demócratas acaban de tomar el Congreso. Esto es lo que dicen 19 elecciones intermedias desde 1950 sobre tu dinero: el S&P 500 fue más alto un año después en cada ocasión, con un promedio de aproximadamente el 15%. Esto se mantuvo independientemente de si el presidente era demócrata o republicano, y los mercados históricamente han tenido buen desempeño bajo un gobierno dividido. Sin embargo, no es una garantía. En 1986, 2010 y 2014, el aumento fue inferior al 5%. Comenta STOCK para ver mi cartera y mis operaciones en vivo.
Apple acaba de tener su mejor trimestre de septiembre de todos los tiempos. Los ingresos alcanzaron los 114.5 mil millones de dólares, un aumento del 12%. Las ventas de iPhone aumentaron un 17.5%. Sin embargo, la acción bajó más del 3% hoy. La razón son los chips de memoria. Apple proyectó un margen bruto del 45% al 46% para este trimestre, frente al 47.9%, debido al aumento de los costos de memoria. Si Apple no puede trasladar completamente este costo, todos los demás fabricantes de teléfonos y laptops deberían estar preocupados.
Apple es nuevamente la empresa más valiosa del mundo. Cerró el viernes en 5.03 billones de dólares, Nvidia en 4.93 billones de dólares. Apple ha aumentado un 27% este año, más del doble que Nvidia. Mantuvo bajo control el gasto en IA mientras todos los demás invertían masivamente en centros de datos. Resultados el lunes después del cierre.
Intel baja aproximadamente un 29% hoy, en camino a su peor día de la historia. Los fabricantes de memoria están persiguiendo la demanda de IA, por lo que las PC se volvieron más caras. Intel ahora prevé una caída de aproximadamente un 12% en las unidades de PC este año. Su guía de ingresos para el Q4 de $15 a $16 mil millones no alcanzó los $17,1 mil millones esperados por Wall Street. No todas las acciones de chips se benefician de la IA. Algunas se ven presionadas por ella.
Google Cloud creció un 103% este trimestre. Azure creció un 48%. Sin embargo, Microsoft subió un 5% después de horas y Alphabet bajó un 7%. ¿Por qué? Google Search no alcanzó la expectativa: $63,350 millones frente a los $64,960 millones esperados. Microsoft superó las expectativas en ingresos, EPS y Azure. El crecimiento en la nube es excelente, pero el mercado sigue valorando a Google según su búsqueda.
Vertiv y Enphase venden equipo de energía. Vertiv vende a centros de datos, y sus ventas aumentaron un 61%. Enphase vende a propietarios de viviendas, y acaba de reducir su guía de ingresos para el Q4, culpando a las altas tasas y al crédito fiscal solar vencido. El gasto en capital de IA no se preocupa por las tasas. Tu techo sí.
Anthropic acaba de presentar su solicitud para salir a bolsa como ANT. Los ingresos del primer semestre alcanzaron los $16.3 mil millones, frente a los $1.2 mil millones hace un año. La pérdida neta fue de $80.7 mil millones. Pero $72.4 mil millones de esa cifra corresponden a un cargo contable por notas convertibles. La pérdida operativa fue de solo $693 millones.
La Reserva Federal decide sobre las tasas el miércoles a las 2 p.m. Unas pocas horas después, Microsoft y Alphabet reportan resultados. Amazon reporta el jueves, el mismo día en que obtenemos el primer número del PIB del Q3 y la inflación PCE. El petróleo supera los $100 y el rendimiento del bono a 10 años se sitúa justo en el 5%. La semana pasada, el mercado se asustó por el gasto en IA. Honestamente, me importa más la orientación de gastos de capital esta semana que lo que diga la Fed.
Bitcoin Cash aumentó aproximadamente un 32% después de que CME anunciara que listaría futuros de BCH. El bitcoin se encontraba en consolidación cerca de los $86,000, mientras que la amplitud se redujo. El mercado respondió al nombre del titular, no al mercado en su conjunto.
