Los mercados accionarios de EE.UU. revirtieron las ganancias iniciales el lunes, con el Nasdaq cayendo un 1.07% y el S&P 500 descendiendo un 0.51%. Las acciones tecnológicas siguieron bajo presión por las preocupaciones sobre el gasto en capital de la IA y el ritmo del crecimiento de las ganancias. A pesar de las señales positivas de las negociaciones entre EE.UU. e Irán y una fuerte caída en los precios del petróleo, la aversión al riesgo mostró poca mejora. Mientras tanto, antes de las elecciones legislativas de EE.UU., la volatilidad implícita para las opciones de BTC que vencen el 4 de noviembre aumentó a aproximadamente un 43.5%, en comparación con alrededor del 36% para vencimientos posteriores, lo que sugiere que los operadores se estaban protegiendo contra una posible volatilidad impulsada por las elecciones. Los flujos de fondos también permanecieron cautelosos: los ETF de BTC al contado registraron salidas netas de 643 millones de dólares el 30 de octubre, lo que indica una demanda institucional contenida. Los mercados de criptomonedas continuaron fluctuando, con BTC retrocediendo desde aproximadamente 78 000 dólares hacia 77 000 dólares y ETH cayendo hacia 2 250 dólares. La atención a corto plazo se centra en si BTC podrá mantener el soporte en 76 000–76 600 dólares y recuperar la zona de resistencia de 79 500–80 500 dólares. Los resultados de las elecciones legislativas, las ganancias tecnológicas y los datos de empleo de EE.UU. ayudarán a definir la dirección del mercado esta semana.

La presión de salida en Binance se está aliviando gradualmente mientras la exchange introduce incentivos para makers y promociones para usuarios para reconstruir la liquidez. Tras la reanudación de los retiros, los datos de DefiLlama mostraron que los flujos netos de salida de 24 horas de Binance disminuyeron desde un pico de aproximadamente $7 mil millones a $3,5 mil millones, mientras que la relación depósito-retiro se recuperó hasta el 78%. Binance ha reabastecido el 95% de los activos afectados y ha puesto a disposición pruebas de conocimiento cero de reservas para 10 activos principales para verificación independiente. Sin embargo, los datos de Talos mostraron que la profundidad del libro de órdenes de BTC de Binance cayó aproximadamente un 30% en un momento tras el ataque, reflejando la cautela continua entre los makers y otros participantes. Para revivir la actividad de trading, Binance ha ofrecido comisiones más altas a ciertos makers pequeños y medianos y ha lanzado iniciativas, incluyendo una campaña de recompensas para usuarios de $20 millones en USDC. Aunque la presión inicial de retiros se ha aliviado, una recuperación sostenida en liquidez y confianza dependerá de los flujos entrantes subsiguientes, la profundidad del libro de órdenes y el volumen de trading.

Los fondos robados de Binance continúan moviéndose entre cadenas, mientras que los sucesivos incidentes de seguridad mantienen a los mercados cautelosos. Corea del Norte ha negado oficialmente la acusación del FBI de que llevó a cabo el hack de Binance por aproximadamente $6.3 mil millones, aunque el FBI y varias firmas de análisis de cadena de bloques atribuyeron previamente el ataque a hackers vinculados a Corea del Norte. Aproximadamente $2.85 mil millones en activos asociados han sido congelados o incautados, mientras que algunos de los fondos restantes continúan moviéndose a través de múltiples cadenas de bloques públicas y protocolos intercadena. Mientras tanto, el exchange brasileño Mercado Bitcoin sufrió otro ataque que involucró aproximadamente $46 millones, suspendió depósitos y retiros, y dijo que cubriría las pérdidas. Congelar parte de los fondos robados puede ayudar a limitar la presión de venta a corto plazo, pero aún permanecen activos sustanciales sin recuperar, lo que genera incertidumbre sobre futuras conversiones o ventas. La serie de incidentes también mantiene bajo escrutinio la seguridad de los activos de los exchanges y los controles de riesgo.

NEAR: Se aprobó una propuesta de gobernanza para reducir la tasa máxima anual de emisión de NEAR. Las expectativas de un crecimiento más lento de la oferta proporcionaron un catalizador a corto plazo, con el token ganando casi un 5% en 24 horas.

MPLX: Vantage, un terminal de trading modular en Solana, continuó su desarrollo e incorporó 100 usuarios en beta cerrada. Metaplex también avanza su estándar MPL-3643 para RWAs y valores tokenizados. MPLX aumentó más del 25% en 24 horas, con un volumen de trading de aproximadamente $56,57 millones.

RUNE: La suspensión de operaciones de THORChain en múltiples cadenas tras una reorganización de bloque de Ethereum, junto con preocupaciones de gobernanza por su uso por parte de los hackers de Binance para mover fondos, generó temores sobre la liquidez del protocolo y el riesgo operativo. RUNE cayó más del 17% en 24 horas.

LSK: Lisk Chain ha sido cerrada oficialmente mientras el proyecto se reorienta hacia una plataforma de finanzas empresariales. A pesar de los planes para quemar 5,2 millones de LSK, el mercado reevaluó la utilidad futura y la demanda del token, provocando una caída de casi el 18% en su precio en 24 horas.

Los mercados accionarios de EE.UU. retrocedieron fuertemente la semana pasada debido a preocupaciones sobre el gasto en capital de la IA y los resultados corporativos. El viernes, el Nasdaq cayó un 2.86%, el S&P 500 descendió un 1.82% y el índice de semiconductores se desplomó un 7.2%, ya que los inversores se preocuparon cada vez más porque el gasto continuo de las grandes tecnológicas en IA no estaba generando retornos suficientes a corto plazo. Mientras tanto, la Reserva Federal mantuvo las tasas de interés en 3.75%–4.00%, con dos funcionarios a favor de un aumento, lo que ejerció mayor presión sobre la aversión al riesgo. Los mercados de cripto también enfrentaron presión por el hack de Binance por aproximadamente $6,300 millones. BTC cayó brevemente hacia $76,300 antes de recuperar parte de las pérdidas, operando entre $77,000 y $78,000 durante el fin de semana sin ventas pánico sostenidas. Para la mañana del 2 de noviembre, BTC volvía a probar $78,000, mientras que ETH operaba alrededor de $2,260. Sin embargo, los flujos de fondos permanecieron cautelosos: los ETF de BTC al contado registraron salidas netas de $643 millones el 30 de octubre, mientras que los ETF de ETH al contado vieron salir aproximadamente $156 millones, lo que sugiere que el capital institucional aún no había regresado significativamente. La atención a corto plazo se mantiene en el soporte alrededor de $76,000 y la resistencia en $80,000. Un movimiento sostenido por encima de $80,000, acompañado de flujos mejorados en ETFs, podría respaldar una recuperación adicional; la venta continua en acciones tecnológicas podría empujar a BTC de vuelta hacia niveles de soporte más bajos. Las elecciones intermedias de EE.UU., los datos de empleo no agrícola y los resultados tecnológicos podrían amplificar la volatilidad esta semana.

La presión de retiros en Binance se ha aliviado, pero la reconstrucción de la confianza acaba de comenzar. En las primeras 9.5 horas después de que se reanudaran los retiros escalonados el 1 de noviembre, Binance procesó $4.649 mil millones en retiros y $1.01 mil millones en depósitos, lo que resultó en aproximadamente $3.64 mil millones en saldos netos salientes—el 2.1% de sus $171 mil millones en activos bajo administración previamente divulgados. Binance indicó que los volúmenes de retiros disminuyeron gradualmente tras un aumento inicial. El exchange también ha reabastecido aproximadamente el 95% de los activos afectados, con el 5% restante consistiendo principalmente en tokens menos líquidos, lo que indica una capacidad sustancial para movilizar fondos y satisfacer los retiros a corto plazo a pesar de las pérdidas. Sin embargo, la actividad del mercado sugiere que los usuarios siguen deseando reducir su exposición a la plataforma y mover sus activos. Los datos de DefiLlama mostraron que los saldos netos salientes de Binance en 24 horas alcanzaron brevemente $5.817 mil millones, mientras que OKX, Robinhood y Bybit registraron diversos niveles de entradas netas durante el mismo período.

Los fondos robados de Binance continúan moviéndose entre cadenas, exponiendo desafíos de gobernanza en la infraestructura multi-cadena de DeFi. El FBI ha atribuido el ataque a TraderTraitor de Corea del Norte, publicado las direcciones asociadas y solicitado a las plataformas DeFi, los protocolos multi-cadena y los operadores de nodos que ayuden a bloquear las transacciones. Sin embargo, los atacantes continúan dispersando activos a través de múltiples cadenas de bloques públicas y protocolos multi-cadena. Por separado, una reorganización de un solo bloque de ethereum el 31 de octubre hizo que THORChain pagara erróneamente 10 ETH que nunca habían llegado, activando un interruptor automático y pausando las operaciones en múltiples cadenas. La pausa también ralentizó inesperadamente el movimiento de algunos fondos robados. Aunque los ETH se han devuelto y se ha restaurado la solvencia de la bóveda, el incidente destaca la dependencia de los protocolos multi-cadena de la finalidad subyacente de la cadena de bloques, los controles de riesgo a nivel de nodo y los mecanismos de pausa de emergencia. Más allá de la cantidad recuperada, la atención debe centrarse en si los protocolos pueden equilibrar la eficiencia normal de las transacciones, la seguridad de los activos y la interceptación de fondos sospechosos. Tras varios incidentes de seguridad, la seguridad de la enrutación en cadena y la infraestructura multi-cadena puede convertirse en un factor cada vez más importante en la elección de plataforma por parte de los usuarios.

LIT: Los planes de Lighter para solicitar licencias de derivados de la CFTC de EE.UU., junto con los avances en la implementación de su ecosistema Robinhood Chain, han atraído la atención del mercado. El token aumentó aproximadamente un 12% en 24 horas, con un volumen de trading de aproximadamente $117 millones.

G: La migración a mainnet de Gravity restringió la liquidez en algunos exchanges y amplió las brechas de precios entre plataformas, con actividades de arbitraje impulsando un repunte a corto plazo y un mayor volumen de trading. El token ganó aproximadamente un 10% en 24 horas, con un volumen de trading de aproximadamente $93,7 millones.

NEAR: La atención se centra en la votación de la propuesta de emisión de tokens, que finaliza el 2 de noviembre, y que reduciría gradualmente la tasa máxima de emisión anual del 2,5% al 1,6%. Las expectativas de un crecimiento más lento de la oferta respaldaron el token, que aumentó aproximadamente un 8,5% en 24 horas con un volumen de trading de aproximadamente $870 millones.

DACITYCOIN: La criptomoneda ficticia DacityCoin, presentada en el tráiler de GTA VI, generó especulación sobre un token meme con el mismo nombre, elevándolo más del 50% en 24 horas.

Los datos económicos de EE. UU. indicaron un crecimiento acelerado del PIB junto con una recuperación de la inflación, alimentando las expectativas de nuevos aumentos de tasas. Mientras tanto, los resultados de Alphabet por debajo de lo esperado llevaron a los mercados a reevaluar los rendimientos de la inversión en IA, provocando una caída en los tres principales índices bursátiles de EE. UU., con el sector de Servicios de Comunicación hundiéndose un 6,6%. Las acciones de Amazon, Intel y SanDisk sufrieron mayor presión tras la publicación de sus resultados, con Intel cayendo un 21,6%, Amazon un 5,7% y SanDisk un 3,4%. El mercado cripto enfrentó un shock adicional cuando se sospechó que las billeteras calientes de Binance sufrieron un importante hack, con salidas anormales de fondos sustanciales que desencadenaron ventas pánico a corto plazo. BTC rompió decisivamente por debajo de los niveles clave de soporte de $80 000 y $78 000 con volumen de trading elevado, alcanzando un mínimo de $77 012,4 antes de consolidarse estrechamente entre $77 000 y $77 300. La estructura técnica ha pasado a una fase de corrección acelerada y confirmación de suelo. El nivel clave a observar a corto plazo es $76 500, la base de coste promedio de los tenedores a corto plazo (STH). Si este nivel se mantiene, la consolidación podría ayudar a estabilizar el sentimiento y generar impulso para una recuperación. Si se rompe, las ganancias no realizadas de los tenedores a corto plazo estarán bajo presión, lo que podría convertir algunas posiciones en presión vendedora y empujar los precios hacia abajo.

Binance sufrió un ataque a gran escala a su monedero en línea, con transferencias anormales detectadas en múltiples direcciones de monederos en línea que involucraron más de 60 activos, incluyendo ETH, BTC, USDT y USDC. Las estimaciones en la cadena colocan los egresos en aproximadamente $5.3 mil millones a $5.6 mil millones. Binance suspendió urgentemente los depósitos y retiros y se comprometió a cubrir por completo las pérdidas de los usuarios. Tether, Circle y Ripple ayudaron a congelar o interceptar algunos de los fondos, con aproximadamente $2.39 mil millones a $2.54 mil millones reportados como bloqueados o congelados hasta ahora. CZ confirmó el hackeo y estimó que las pérdidas podrían superar ligeramente los $1 mil millones. El fondo SAFU contiene aproximadamente 15,000 BTC, valorados en alrededor de $1 mil millones, proporcionando cierto nivel de protección durante la respuesta al incidente. El hacker convirtió algunos activos en ETH, generando presión de venta continua sobre los activos relacionados. UNI cayó más del 9%, ENA más del 15%, AAVE más del 11%, PEPE casi el 10%, LINK más del 10% y ONDO casi el 11%. El mercado de criptomonedas en general se desplomó, con BNB cayendo más del 8% durante el día y BTC y ETH también sufriendo fuertes caídas, desencadenando ventas pánico a corto plazo. El mismo día, Polymarket también fue comprometido a través de un proveedor de servicios de terceros, resultando en pérdidas estimadas de $2.7 millones a $3.46 millones. Los usuarios serán compensados por completo, pero el incidente amplificó aún más las preocupaciones del mercado sobre la seguridad, combinado con el ataque a Binance.

A corto plazo, los incidentes han dañado principalmente el sentimiento del mercado, ejerciendo presión generalizada sobre los activos de riesgo. El compromiso de Binance de cubrir las pérdidas de los usuarios y la rápida congelación de algunos fondos por parte de los emisores de stablecoins han ayudado a aliviar el pánico, pero una cantidad sustancial de activos sigue sin ser recuperada. Los mercados aún enfrentan tres incertidumbres clave: primero, si los aproximadamente $3.2 mil millones en BTC y ETH que no han sido congelados enfrentarán presión de venta continua; segundo, el riesgo de ataques secundarios derivados de delegaciones EIP-7702 no revocadas; y tercero, la erosión a largo plazo de la confianza en la seguridad de los exchanges centralizados. Si las pérdidas confirmadas superan los $1 mil millones, algunos usuarios podrían acelerar su migración hacia la autosuficiencia y alternativas descentralizadas. A mediano plazo, el incidente ha expuesto vulnerabilidades de seguridad en la gestión de permisos de monederos calientes y mecanismos de autorización más recientes, lo que podría impulsar a las plataformas de negociación y proveedores de monederos a fortalecer la verificación de autorización y los controles de riesgo.

UNI/ENA/PEPE/LINK/AAVE/ONDO: La venta de tokens relacionados por el hacker de Binance presionó los precios. UNI cayó más del 9%, ENA más del 15%, AAVE más del 11%, PEPE casi un 10%, LINK más del 10% y ONDO casi un 11%.

HYPE: ICE se asoció con Trade.xyz y OKX para llevar futuros perpetuos basados en Hyperliquid al mercado regulado de EE.UU., ayudando a HYPE a ganar casi el 12% intradía.

TRX: Se lanzaron opciones de TRX en Blockchain.com, mientras que las compras continuas de TRX por parte de Tron Inc. brindaron apoyo adicional. TRX aumentó de $0.32 a $0.36, con un volumen de trading diario que se expandió más de tres veces y el token subió más del 9% durante el día.

La reunión de política de la Reserva Federal y los resultados corporativos fueron los principales impulsores de los mercados globales el miércoles. La Fed mantuvo las tasas de interés estables en su reunión de octubre, conforme a las expectativas, mientras que los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron al alza, respaldados por la fortaleza de las acciones de memoria y comunicaciones ópticas. Después del cierre del mercado, Microsoft y Google reportaron resultados divergentes de ganancias, reavivando el debate sobre si el gasto en capital de IA puede traducirse en retornos significativos. Las acciones de Google se desplomaron tras caer sus resultados del T3 por debajo de las expectativas. Mientras tanto, SK Hynix reportó un aumento de siete veces año tras año en su beneficio operativo del T3, impulsando las acciones de memoria en general. SK Hynix subió un 13,3%, Micron ganó aproximadamente un 5,86%, SanDisk subió alrededor de un 7,66% y Western Digital avanzó aproximadamente un 4,08%. La mayoría de las acciones de comunicaciones ópticas también cerraron al alza. En el mercado de criptomonedas, BTC reboundió por encima de los $81 000, pero encontró resistencia tras subir brevemente por encima de los $81 700. El volumen de trading se contrajo y el precio regresó para consolidarse en el rango de $81 000–$81 200. A corto plazo, la atención se centra en si la zona de soporte de $80 700–$81 000 puede sostenerse y si BTC puede romper decisivamente por encima de la zona de resistencia de $81 500–$81 750.

Aunque la decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas estables fue ampliamente esperada, dos funcionarios abogaron por un aumento de las tasas, destacando las divisiones continuas dentro del comité de formulación de políticas. Si la inflación se recupera, las expectativas de recortes de tasas podrían debilitarse aún más, limitando el margen para la expansión de valoraciones en activos de riesgo. En cuanto al flujo de capital, los flujos netos hacia los ETF de bitcoin han estado cerca de cero este año, sin embargo, la caída del BTC ha permanecido relativamente limitada, lo que sugiere que el mercado conserva cierto grado de apoyo de compra subyacente. Mientras tanto, las empresas cotizadas ahora poseen aproximadamente 1.3 millones de BTC, un aumento del 31% en los últimos 14 meses, con Strategy responsable del 71% del incremento. La acumulación continua de tesorería corporativa proporciona soporte estructural para el mercado, aunque la concentración de la demanda incremental en una sola entidad introduce riesgos para su sostenibilidad.

Además, el margen de beneficio promedio de los tenedores a corto plazo (STH) se ha reducido de aproximadamente el 20% al 5,5%, mientras que su base de coste promedio se sitúa en alrededor de $76.500. Con las ganancias no realizadas disminuyendo significativamente, el mercado podría entrar en una fase de consolidación. Sin embargo, la estructura general de tenedores sigue siendo relativamente saludable, ya que la presión de venta ha sido absorbida sustancialmente. La base de coste del STH cerca de $76.500 sigue siendo un nivel clave de soporte. Mientras este nivel se mantenga, los tenedores a corto plazo pueden seguir obteniendo beneficios, lo que podría permitir al mercado reconstruir impulso tras la consolidación.

AI/PRIORS: PRIORS y AI se agregaron a la página de visualización de activos de Robinhood, generando ganancias de más del 25% para AI y más del 33% para PRIORS durante el día.

MPLX: Movimientos inusuales de precio y volumen atrajeron interés especulativo. Tras un fuerte repunte y posterior corrección, el token volvió a subir, con un volumen de trading diario que aumentó más de 28 veces y el precio ganando casi un 60% intradía.

PEPE: Dos direcciones de ballenas largamente inactivas transfirieron un total de 2,27 billones de tokens PEPE, llamando la atención sobre una actividad significativa en la cadena. A pesar del contexto general del mercado, PEPE se fortaleció y ganó casi el 10% intradía.

LINK: Chainlink anunció una asociación ampliada con S&P Global Ratings para llevar los datos de evaluación de riesgo Vault de S&P a la cadena, ayudando a que LINK aumentara casi un 2%.

La narrativa de financiamiento de IA y demanda de cómputo continúa ganando impulso. Broadcom alcanzó un acuerdo de financiamiento de $63 mil millones con múltiples bancos para comprar equipos de IA y arrendarlos a Anthropic; Oracle amplió su asociación con OpenAI; y la oferta de acciones de $25 mil millones de Meta fue suscrita cinco veces más de lo previsto. Estos catalizadores impulsaron a las acciones de semiconductores e infraestructura de cómputo a liderar el alza del mercado estadounidense, con el Índice de Semiconductores de Filadelfia subiendo un 3,60%. Nebius, CoreWeave, AMD y Broadcom aumentaron un 11,22%, 7,94%, 5,45% y 4,00%, respectivamente. La reunión de octubre de la Reserva Federal está en curso, y los mercados permanecen cautelosos antes del anuncio de la política. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se negociaron dentro de un rango estrecho, mientras que el oro subió nuevamente por encima de los $4.000. En el mercado de criptomonedas, BTC se recuperó tras probar repetidamente el soporte en $79.500–$79.600, recuperando el nivel de $80.000 pero encontrando resistencia cerca de $81.200–$81.250. El precio actualmente se está consolidando con menor volumen en el rango de $80.600–$80.900, con el impulso alcista temporalmente disminuyendo. A corto plazo, la atención se centra en si BTC puede romper decisivamente la resistencia cerca de $81.200 y si el nivel de $80.000 puede seguir brindando soporte.

Los recientes avances en DeFi se han centrado en la integración de liquidez, el acceso a activos institucionales y mejoras en la gobernanza, con los principales protocolos cambiando su enfoque desde la expansión de funciones hacia la captura de valor y canales de acceso cumplidores. Uniswap está utilizando Aggregator Hooks para integrar liquidez externa de plataformas como Curve y PancakeSwap en v4, mejorando la enrutación de operaciones y la agregación de liquidez para aumentar la eficiencia del capital. Las operaciones enrutadas a través de liquidez externa también generan tarifas del protocolo, que se utilizan para quemar UNI, estableciendo relaciones competitivas y cooperativas dentro de un marco unificado de captura de valor. Chainlink y Ripple están construyendo vías cumplidoras para que los activos institucionales ingresen a DeFi. Chainlink lanzó CustodySync, permitiendo a custodios calificados habilitar activos mantenidos en custodia cumplidora para que sirvan como garantía en préstamos DeFi, introduciendo nuevas fuentes de garantía para los mercados de crédito en cadena. Ripple recibió la aprobación final de la Oficina del Controlador de la Moneda de EE.UU. (OCC) para establecer un banco fiduciario nacional que respalde RLUSD y la custodia de activos digitales institucionales. También introdujo 24/7 Returns, permitiendo a clientes corporativos generar rendimientos sobre activos digitales elegibles mantenidos en monederos de Ripple.

Mientras tanto, la controversia en torno al poder de veto multisig de la gobernanza de Compound ha puesto de relieve los límites de la autoridad entre la gestión del tesoro del protocolo y la gobernanza comunitaria. BNB Chain planea lanzar una nueva Layer 1 mientras mantiene BSC, continuando usando BNB para comisiones de gas, staking y gobernanza. El objetivo principal es abordar las limitaciones de rendimiento de BSC en aplicaciones de ultra-baja latencia, incluyendo DEXs de libro de órdenes en cadena, operaciones de alta frecuencia e interacciones de agentes autónomos impulsados por IA, proporcionando a DeFi mayor rendimiento y menor latencia. Para el mercado, la agregación externa de liquidez podría mejorar la ejecución de operaciones mientras intensifica la competencia por tráfico entre DEXs. El acceso institucional a activos custodiados podría ampliar la oferta de garantías en los mercados de préstamos y abrir DeFi al capital institucional. Al mejorar la eficiencia comercial, introducir garantías adicionales y ampliar las fuentes de financiamiento institucional, los protocolos DeFi podrían fortalecer su potencial de crecimiento de ingresos y ampliar su base de capital.

OSMO: Osmosis propuso finalizar las emisiones inflacionarias de OSMO. Las expectativas de una oferta de tokens más ajustada impulsaron el token más del 9% en el día.

VEREM: Movimientos inusuales de precio y volumen atrajeron compras especulativas. El precio aumentó de $29 a $50 antes de retroceder, mientras que el volumen de trading diario casi se triplicó. A pesar de una ganancia reducida, el token permaneció más del 32% al alza durante el día.

PUMP/GRAM: Pump.fun añadió soporte para comprar tokens del ecosistema TON directamente con USDC. La plataforma se ubicó entre los principales proyectos por ingresos semanales, y el crecimiento tanto en ingresos como en uso ayudó a impulsar los tokens, con PUMP y GRAM ganando cada uno más del 2% en el día.

Las acciones estadounidenses se recuperaron antes de una semana llena de resultados empresariales y la reunión de política de la Reserva Federal, con los tres índices principales cerrando en alza. La presentación pública del estado de registro de IPO de Anthropic impulsó el sentimiento de inversión en IA, elevando ampliamente las acciones de semiconductores y comunicaciones ópticas. ARM, Intel y AMD subieron un 6,19 %, 4,04 % y 2,80 %, respectivamente, mientras que Lumentum ganó un 8,19 % y Micron Technology avanzó un 2,98 %. Tesla saltó un 5,21 % tras Barclays elevara su objetivo de precio y su calificación. En el mercado de criptomonedas, BTC continuó consolidándose alrededor de los $80 000 mientras los inversores esperaban la decisión de política de la Fed del 28 de octubre. La probabilidad de que las tasas permanezcan sin cambios actualmente se sitúa en el 90,6 %. BTC experimentó repetidamente sombras bajistas pronunciadas, encontrando soporte de compra cada vez en el rango de $79 400 a $79 600 antes de recuperar los $80 000, pero su avance se vio limitado cerca de los $80 800. La perspectiva a corto plazo sigue en una fase de consolidación y formación de suelo. El soporte clave se encuentra en $79 400–$79 600, mientras que $80 500–$80 800 forma la zona de resistencia principal. Se espera que continúe el comercio dentro de un rango a menos que BTC rompa decisivamente por encima de la resistencia.

La regulación de criptomonedas avanza amid disputas sobre la autoridad federal y estatal, revisiones repetidas de políticas fiscales y el desarrollo de infraestructura de cumplimiento. El Departamento de Protección e Innovación Financiera de California (DFPI, por sus siglas en inglés) se opuso al marco regulatorio propuesto por la SEC para activos cripto, advirtiendo que las exenciones de recaudación de fondos podrían debilitar la supervisión y la protección de los inversores a nivel estatal. Esto resalta la resistencia continua de los reguladores locales al impulso federal hacia la simplificación regulatoria. Corea del Sur podría posponer por cuarta vez el impuesto sobre ganancias cripto, lo que subraya los obstáculos persistentes para su implementación, incluyendo el acceso a datos de operaciones y la coordinación fiscal transfronteriza. Mientras tanto, Letonia planea establecer un marco regulatorio para la tokenización de activos reales, Hong Kong ha permitido por primera vez el comercio secundario de fondos del mercado monetario tokenizados ofrecidos al público en una plataforma de negociación con licencia, y el Banco Central Europeo planea lanzar un piloto del euro digital en 2027. En conjunto, estos desarrollos indican que la regulación está avanzando gradualmente más allá de principios de alto nivel hacia la implementación de productos e infraestructura específicos.

Estos desarrollos regulatorios apuntan a dos tendencias clave. Primero, la autoridad regulatoria está siendo cuestionada y redefinida. El conflicto entre California y la SEC, junto con los cambios propuestos a las restricciones de recaudación de fondos bajo la Ley CLARITY, refleja una lucha continua entre las autoridades federales y estatales, y entre enfoques legislativos y de aplicación. Es poco probable que surja un marco regulatorio estadounidense unificado en el corto plazo, y la incertidumbre política seguirá limitando las asignaciones institucionales a gran escala. Segundo, la tokenización cumplida está logrando progresos tangibles. La aprobación de Hong Kong para el comercio secundario de fondos tokenizados ofrecidos al público, el marco planeado de RWAs en Letonia y el próximo piloto del euro digital indican que los activos tokenizados se están integrando gradualmente en la infraestructura financiera principal, en lugar de permanecer en la etapa conceptual. La posible cuarta postergación de la imposición de impuestos sobre criptoactivos en Corea del Sur demuestra aún más que la capacidad de los países para hacer cumplir las políticas fiscales de criptoactivos sigue siendo limitada antes de que se implementen completamente mecanismos de intercambio de datos transfronterizos como el Marco de Informe de Activos Cripto (CARF). En el corto plazo, la incertidumbre relacionada con el marco regulatorio estadounidense, combinada con cambios repetidos en las políticas fiscales en distintas jurisdicciones, puede seguir amortiguando el apetito de inversión institucional. A medio y largo plazo, la competencia dependerá cada vez más de la madurez de los marcos regulatorios y la infraestructura de apoyo. Las jurisdicciones que ofrezcan vías regulatorias claras y acceso a sistemas financieros tradicionales probablemente atraerán primero la participación institucional y acelerarán la adopción de RWAs y otros Activos digitales.

DOOD: La continua presión de compra del capital surcoreano impulsó un fuerte aumento en el precio y el volumen de trading. El token se revalorizó desde $0,0014, con el volumen diario de trading aumentando casi seis veces y el precio subiendo casi un 67% en el día.

AKT: Akash Network propuso migrar de Cosmos a Solana, lo que ayudó al token a ganar casi un 4% en el día.

UNI: Una revaluación fundamental ganó impulso amid el aumento de los ingresos y el uso. Los depósitos en acciones tokenizadas en Uniswap v3/v4 superaron los $300 millones, un aumento del 2.451% interanual, mientras que UNI subió más del 3% intradía.

INIT: Tras un ataque a Initia, un exchange surcoreano colocó el token en su lista de vigilancia de operaciones, lo que desencadenó una caída breve de más del 20%. Posteriormente, el token se recuperó desde niveles sobrecomprados, ganando casi un 4% durante el día.

Desde el viernes pasado, el riesgo de reanudación de hostilidades entre EE.UU. e Irán ha aumentado, con precios más altos del petróleo crudo que exacerban las preocupaciones inflacionarias, afectando el desempeño de las acciones y bonos estadounidenses. Por primera vez esta semana, los tres principales índices bursátiles cerraron en terreno negativo. Sin embargo, el índice de chips se recuperó ligeramente, con la acción de SK Hynix en EE.UU. cerrando más del 4% al alza, mientras que Western Digital, a pesar de un excelente desempeño, aún cayó un 3%. Las preocupaciones de financiamiento afectaron gravemente el comercio de IA, con CoreWeave cayendo más del 10% y Meta descendiendo más del 9% durante la semana. La acción de Apple alcanzó un nuevo récord durante la sesión, superando brevemente la capitalización de mercado de NVIDIA para alcanzar la posición número uno, antes de girar hacia abajo. BTC se debilitó simultáneamente y volvió a caer por debajo de los $80,000, con las altcoins en general en caída. Durante el fin de semana, BTC experimentó una caída en forma de escalón y rompió la marca de los $80,000 con volumen aumentado, alcanzando rápidamente cerca de $79,200; los alcistas intentaron recuperarse, pero fueron bloqueados nuevamente en el punto más alto cerca de $80,900–$81,000. La línea de defensa a corto plazo se centra en $79,600–$80,000. Si cae por debajo de los $80,000 y desciende por debajo de $79,200, podría caer aún más a $78,000–$78,600 a corto plazo.

Bitcoin actualmente está experimentando una fase de volatilidad significativamente reducida. En los últimos 30 días, el rango entre los precios más altos y más bajos se ha reducido del 13% al 6%, con los precios manteniéndose dentro de un rango de $80,000 a $86,000 durante casi dos semanas consecutivas. Este patrón de convergencia de baja volatilidad típicamente indica que el mercado está esperando un catalizador direccional. En términos de flujos de capital, el ingreso acumulado de BTC de inversores minoristas a exchanges líderes en los últimos 30 días ha casi duplicado, pasando de $5,5 mil millones a $10,75 mil millones, alcanzando un máximo de seis meses. Mientras tanto, los ingresos de whales han disminuido de $5,9 mil millones al final de agosto a $3,8 mil millones durante el mismo período.

Para el mercado, el rebote de BTC cerca de la SMA 365 y la contracción de la volatilidad han convertido la marca de $80,000 en el punto de anclaje central en el juego alcista-bajista. Aunque el aumento en los flujos de inversores minoristas proporciona soporte a corto plazo, si su esencia es reducir posiciones durante el rebote, la presión vendedora por encima surgirá gradualmente cuando los precios repunten. Los densos eventos macroeconómicos de esta semana serán las variables clave para romper el estancamiento de baja volatilidad: la Reserva Federal, el Banco Central Europeo, el Banco de Japón, así como los bancos centrales de Nueva Zelanda y Canadá anunciarán sucesivamente decisiones sobre tasas de interés, y Warsh, Lagarde y Ueda sostendrán conferencias de prensa; Estados Unidos anunciará el PCE subyacente de septiembre, el PIB preliminar del tercer trimestre y las solicitudes iniciales de desempleo. Si la Reserva Federal emite una señal clara y los informes financieros de las grandes tecnológicas verifican la lógica de los retornos de la IA, se espera que el mercado recupere dirección; por otro lado, si los datos del PCE superan las expectativas o los informes financieros no cumplen con las expectativas, el soporte en $80,000 enfrentará una prueba más severa.

ENA: Anteriormente, Arthur Hayes transfirió y vendió 14 millones de ENA, provocando una caída y fluctuación en el precio del token. Tras un exceso, se recuperó, aumentando casi un 5% durante el día.

CAP: Los datos de mercado de largo-corto mostraron que la posición corta en el token llegó a acercarse al 78%. Impulsado por un short squeeze, el token aumentó rápidamente de $0.06 a $0.11, marcando un aumento intradía de más del 41%.

PYTH: Debido a la reciente reevaluación fundamental impulsada por el crecimiento de los ingresos y el uso, junto con la inclusión del índice de bonos del Tesoro de EE. UU. en el servicio Pyth Pro de Pyth Network, el token ha aumentado más del 4% durante la sesión.

La aversión al riesgo se intensificó en los mercados estadounidenses. Tras un ataque a instalaciones energéticas de Arabia Saudí, surgieron informes de que Estados Unidos e Israel habían desarrollado planes para atacar a Irán tras las elecciones legislativas estadounidenses. Los precios del crudo Brent y WTI alcanzaron máximos de cinco meses. La escalada de tensiones geopolíticas aumentó las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro energético y un resurgimiento de la inflación. Mientras tanto, las dudas renovadas sobre los rendimientos de la inversión en capital de la IA y la sostenibilidad del financiamiento relacionado con la IA impulsaron a los inversores a desplazarse desde acciones de crecimiento con altas valoraciones hacia bonos y activos defensivos. El Nasdaq registró su mayor caída diaria desde junio, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cayeron bruscamente en toda la curva. Las acciones tecnológicas estadounidenses se desplomaron fuertemente, lideradas por semiconductores, con caídas generalizadas también en acciones de almacenamiento, relacionadas con criptomonedas y comunicaciones ópticas.

En el mercado de criptomonedas, BTC revirtió tras un intento de repunte, con la presión bajista a corto plazo intensificándose. Tras no lograr superar la zona de resistencia previa en $84.800–$85.000, BTC retrocedió rápidamente, rompiendo sucesivamente por debajo de $84.000 y $83.000 antes de alcanzar un mínimo intradía cerca de $81.000. La presión vendedora se alivió algo tras la caída hasta $81.000, y el precio se consolidó estrechamente entre $81.200 y $81.600. La zona de $80.000 es ahora un nivel clave de soporte a vigilar, ya que representa una zona de consolidación importante con soporte comprador concentrado donde BTC ha encontrado previamente un piso y ha rebotado múltiples veces. Si el volumen vendedor se contrae y el precio se estabiliza de manera convincente en este nivel, posiblemente formando un doble suelo, aún podría ser posible una recuperación técnica.

La divulgación de dos vulnerabilidades críticas de ejecución remota de código PHP (RCE), ambas calificadas con 9.2 según CVSS v4.0, se ha convertido en un incidente de seguridad que afecta la infraestructura global, con impactos que van más allá de los sistemas tecnológicos hasta los servicios gubernamentales y los mercados financieros. Cloudflare reportó cientos de miles de intentos de explotación dentro de las dos horas posteriores a la divulgación, aumentando a millones en total. Como medida preventiva, el Ministerio de Salud, Trabajo y Bienestar de Japón, el Ministerio de Finanzas y sitios web gubernamentales de varios países europeos suspendieron algunos servicios. Las acciones de ciberseguridad subieron, mientras que los mercados de bonos y de divisas mostraron poca reacción inmediata, destacando que la ventana de implementación de parches es en sí misma un período crítico de vulnerabilidad para la infraestructura esencial. Los incidentes de seguridad en cadena también se intensificaron: el atacante detrás del exploit del Protocolo Drift depositó otros 4.600 ETH en Tornado Cash, llevando la cantidad acumulada blanqueada a 30.310 ETH; el grupo vinculado a Corea del Norte SquidSquad supuestamente robó aproximadamente $2.84 millones de una institución y movió los fondos entre cadenas hacia canales OTC; y el robo de aproximadamente $2.3 millones de MORPHO también involucró transacciones de cuenta delegada EIP-7702. Otros incidentes, incluyendo el compromiso de la clave privada de eMudhra debido a un entero simple y el secuestro de notificaciones push de terceros en la aplicación NGRAVE LIQUID, indican que la superficie de ataque se está expandiendo más allá de los protocolos en cadena hacia cadenas de suministro de software y servicios periféricos.

Aunque el impacto directo de las vulnerabilidades de PHP se concentra en la infraestructura tradicional de internet, muchos servicios de interfaz, APIs y sistemas de exchange del sector cripto también dependen de PHP y otras pilas tecnológicas ampliamente utilizadas. El aumento en los intentos de explotación durante la ventana de implementación de parches representa, por lo tanto, un riesgo real de intrusión para estos servicios. Funcionalidades nuevas como la abstracción de cuentas mejoran la flexibilidad, pero también introducen vectores de ataque adicionales, incluidas las transacciones delegadas bajo EIP-7702. A corto plazo, un conjunto de incidentes de seguridad probablemente afectará la aversión al riesgo y retrasará los flujos de capital incrementales. A mediano y largo plazo, estos incidentes impulsarán las prácticas de seguridad más allá de las auditorías de protocolos en cadena hacia la protección en toda la pila tecnológica. Las plataformas con capacidades sólidas de auditoría de la cadena de suministro y respuesta a incidentes obtendrán una ventaja de confianza más pronunciada.

MAGMA: El rendimiento está estrechamente vinculado al crecimiento del ecosistema Sui. Los recientes desarrollos del ecosistema y la continua expansión del TVL han impulsado aumentos tanto en el precio como en el volumen de trading. El token subió de $0.35 a $0.53, con un volumen de trading que aumentó más de seis veces y el token ganando más del 53% intradía.

M: Anteriormente sobrevendido tras las integraciones de LayerZero y Stargate, el token experimentó ayer un repunte inusual, subiendo de $0.74 a $0.95 antes de retroceder, pero manteniéndose más del 16% al alza durante el día.

AAVE: El fundador de Aave afirmó que Aavenomics 3.0 incorporará mecanismos de recompra de AAVE, staking y quema de tokens. Sin embargo, estos desarrollos positivos no lograron compensar la debilidad general del mercado, y el token cayó un 5% durante la sesión.

Los sólidos resultados trimestrales inyectaron nuevo impulso al comercio de IA, extendiendo la recuperación de las acciones estadounidenses, con los tres principales índices cerrando en alza. SpaceX aumentó casi un 8% tras unos sólidos resultados, mientras que Tesla revirtió sus ganancias iniciales y cerró en baja. Super Micro Computer subió aproximadamente un 9,6% tras elevar su guía de ingresos trimestrales. Netflix cayó más del 5% tras emitir una guía de resultados inferior a lo esperado y reducir su perspectiva de ingresos publicitarios anuales. En el mercado de criptomonedas, BTC también avanzó amid trading volátil, recuperándose gradualmente desde aproximadamente $81,500. Tras superar los $82,800, aceleró hasta un máximo cercano a $84,800 antes de consolidarse en el rango de $84,200–$84,500. La resistencia inmediata se concentra alrededor del anterior máximo de $84,826.7. La tendencia general sigue siendo tentativamente alcista, pero se necesita una confirmación adicional del impulso alcista, siendo el nivel clave a vigilar un breakout por encima de la resistencia cercana a $84,800.

Las instituciones financieras asiáticas están acelerando la integración de stablecoins con la infraestructura financiera tradicional, ampliando los casos de uso más allá de los pagos transfronterizos hacia la emisión y liquidación de valores. Shinhan Card de Corea del Sur y SBI de Japón están probando pagos en stablecoin en yenes y liquidación transfronteriza entre ambos países. JPYC está colaborando con SBJ Bank y LINE NEXT para explorar recargas directas desde cuentas bancarias, mientras que el Banco Central de Malasia ha lanzado SSDS+ para respaldar la emisión, custodia y liquidación de bonos tokenizados en dinero del banco central. Un tema común en estos desarrollos es que las stablecoins y los activos tokenizados están pasando de la prueba de concepto hacia la implementación en casos de uso concretos. La asociación Shinhan-SBI aborda directamente la demanda de pago de decenas de millones de viajeros entre Corea del Sur y Japón; la colaboración de JPYC con bancos busca establecer un canal de financiación entre stablecoins y cuentas bancarias; y SSDS+ de Malasia integra bonos tokenizados en la infraestructura financiera de nivel soberano al liquidar transacciones en dinero del banco central.

Para el mercado, este enfoque—fundado en casos de uso del mundo real y liquidación de nivel banco central—es más sostenible que las narrativas de tokenización por sí solas. También proporciona un modelo replicable para escalar la adopción de stablecoins en pagos transfronterizos y liquidación de bonos. A mediano plazo, si las pruebas de pagos con stablecoins entre Corea del Sur y Japón progresan con éxito, podrían ofrecer una opción más eficiente para los pagos transfronterizos regionales en Asia y animar a más bancos centrales e instituciones financieras a integrar activos tokenizados en marcos de liquidación existentes.

LIT: Lighter planea presentar una solicitud a la CFTC para obtener licencias DCM/DCO el próximo mes, impulsando a LIT más del 15% en el día.

ATH: Aethir anunció una actualización de la tokenomía de ATH, vinculando las quemas de tokens directamente a los ingresos reales de la red. ATH aumentó casi un 9% el día siguiente al anuncio.

ZEC: Los desarrolladores de Zcash confirmaron que la actualización NU7 está programada para noviembre, reduciendo el tiempo de bloque a 25 segundos. Mientras tanto, dos direcciones de ballenas abrieron posiciones largas con apalancamiento 10x por un total de 29.798 ZEC (aproximadamente $37,57 millones). ZEC aumentó brevemente casi un 13% antes de retroceder, cerrando el día con un aumento superior al 4%.

ORBIO: Orbio, un mercado de intercambio de puntos impulsado por IA dentro del ecosistema de Robinhood, anunció el lanzamiento de una plataforma de emisión de tokens. ORBIO aumentó brevemente más del 113% antes de retroceder, cerrando el día con un aumento cercano al 2%.

DOOD/IOST: Impulsados por listados en intercambios líderes de Corea del Sur y flujos de capital sustanciales, estos tokens de capitalización pequeña experimentaron movimientos inusuales en precio y volumen. Los volúmenes diarios de trading de DOOD e IOST aumentaron más de 28 y 53 veces, respectivamente. Ambos duplicaron brevemente su valor antes de retroceder.

La capitalización de mercado se desplazó desde activos de IA con alta valoración hacia sectores tradicionales con ganancias más predecibles, mientras que los rumores sobre un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán aumentaron la volatilidad intradía. Entre los 11 sectores del S&P 500, salud y bienes raíces lideraron las ganancias, mientras que servicios de comunicación y tecnología descendieron. Los precios del petróleo, que habían subido brevemente por encima de los $110 intradía, retrocedieron rápidamente tras los rumores del acuerdo entre Estados Unidos e Irán, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Índice del Dólar Estadounidense cayeron en tandem. Los resultados mejor de lo esperado de 3M y Northrop Grumman impulsaron el Dow Jones Industrial Average más del 1%. SpaceX también reportó ganancias del T3 mejores de lo esperado, mientras que la especulación sobre una posible fusión entre SpaceX y Tesla se intensificó, enviando sus acciones hasta un 7% después de los resultados. En el mercado de criptomonedas, BTC permaneció en una fase de consolidación. Tras establecer una base cerca de $81,000, reboundió hacia $83,200 pero no logró superarla, luego retrocedió para encontrar soporte alrededor de $82,600. Los alcistas y bajistas continúan luchando en este nivel, con la perspectiva a corto plazo manteniéndose dentro de un rango con una ligera tendencia alcista. El soporte clave se encuentra en $82,400–$82,600, mientras que la zona de resistencia inmediata es $83,000–$83,400.

Desde su lanzamiento, Papertrade, un protocolo sintético de perpetuos dentro del ecosistema Hyperliquid, ha atraído usuarios mediante el trading con alto apalancamiento, generando un volumen nominal acumulado de $1,361 billones. Sin embargo, aproximadamente 23,000 direcciones depositaron solo $335 millones en fondos reales, mientras que los traders sufrieron pérdidas netas de alrededor de $63,2 millones, el 86% de los cuales se distribuyó a los stakers de PAPER. Por lo tanto, los rendimientos estuvieron altamente concentrados entre los monederos principales. Este modelo convierte las pérdidas de trading en incentivos de tokens y distribuye los rendimientos a través del staking, lo que podría impulsar la actividad comercial inicial y el crecimiento de usuarios. Sin embargo, también expone dos riesgos: primero, la brecha entre el volumen nominal y el capital real significa que la rotación amplificada por el apalancamiento puede exagerar la demanda real de trading; segundo, las distribuciones dependen en gran medida de las pérdidas de los traders y están concentradas entre los participantes principales. La sostenibilidad de este ciclo de crecimiento podría verse presionada si disminuyen los incentivos de minería.

Papertrade recientemente ajustó su mecanismo de acuñación de tokens, planeando emitir dinámicamente PAPER adicional según las pérdidas de los operadores, diluyendo gradualmente la propiedad de los primeros titulares para fomentar la participación de nuevos usuarios. Sin embargo, PAPER actualmente no admite transferencias, y los precios en premercado y derivados no indican que el token tenga un valor realizable genuino. Para el mercado en general, Papertrade demuestra un modelo de crecimiento que distribuye tokens según las pérdidas de operación y atrae usuarios mediante retornos por staking. A corto plazo, los cambios en el mecanismo del token y los recientes aumentos de precio en el premercado y el comercio de derivados pueden atraer capital especulativo. Su valor a largo plazo, sin embargo, dependerá de la demanda real de operaciones, la sostenibilidad de su mecanismo de incentivos y la solvencia de su fondo de capital.

JCT: Actividad inusual de precio y volumen; el token ha aumentado constantemente desde $0,0019, con un volumen de trading diario que ha crecido más del 670% y el token ha subido más del 139% intradía.

MPLX: Tras la noticia de la lista de un par de trading KRW en una exchange surcoreana, el token aumentó brevemente más del 110% antes de retroceder, cerrando aún así un 48% más ese día.

INJ: Injective se asoció con BDACS para integrar KRW1, una stablecoin vinculada al won coreano, en su ecosistema de ARF. El token aumentó casi un 11% durante el día.

PEARL: Una importante CEX añadió PEARL a su hoja de ruta, ayudando a impulsar una ganancia intradía de más del 7%.

GIGATENEV: El CEO de Robinhood, Vlad Tenev, siguió la cuenta de X de la moneda meme Giga Tenev. El token aumentó brevemente 17 veces antes de retroceder, pero aún así cerró el día casi 10 veces más alto.